股权融资 理论、案例、方法一本通PDF电子书下载

第1章 股权融资的三大方式 1

1.1 从风险投资人手里拿资金 2

1.1.1 第一代投资人：拓荒者 2

1.1.2 第二代投资人：本土风险投资崛起 4

1.1.3 第三代投资人：新型风险投资人的移动时代 8

1.1.4 第四代投资人：天使时代来临 10

1.2 寻找私募股权投资 12

1.2.1 一个标准：成长性是投资的核心标准 12

1.2.2 二元维度：事为先，人为重 15

1.2.3 3种模式：信托制、公司制、有限合伙制 17

1.3 IPO上市融资 20

1.3.1 上市前的准备 20

1.3.2 上市申报 23

1.3.3 上市发行股票 25

第2章 风险投资/私募股权投资为什么偏爱新三板市场 27

2.1 三大融资渠道 28

2.1.1 挂牌前的定向发行 28

2.1.2 挂牌的同时发行股份 29

2.1.3 挂牌后的定向发行 32

2.2 重塑风险投资/私募股权投资的投资逻辑 34

2.2.1 始终考虑体量期限 34

2.2.2 优质公司会体现好的流动性 35

2.2.3 新三板项目更加丰富 36

2.3 智慧城市成新三板香饽饽，3年融资18.5 亿元 37

2.3.1 智慧城市概念类挂牌公司的融资状况 37

2.3.2 投资者看好智慧城市，不一定以业绩说话 38

2.3.3 500多个城市明确提出构建智慧城市相关方案 40

第3章 最优股权架构 41

3.1 合伙人之间的股权分配 42

3.1.1 谁应该作为创始人 42

3.1.2 创始人的身价如何确定 43

3.1.3 最错误的做法是股权五五分 45

3.2 股权分配原则 48

3.2.1 按出资比例分配 48

3.2.2 创始人应取得相对多的股权 50

3.2.3 资源提供者应占有相对多的股权 51

3.3 伟大的公司需要伟大的董事会：解构平安式股权架构 52

3.3.1 分散股权国退民进 53

3.3.2 优选股东西学中用 55

3.3.3 管理层团队与股东共赢 57

第4章 制订融资内部计划 59

4.1 确定资金需求量 60

4.1.1 判断公司的发展阶段 60

4.1.2 分析公司的现金流大小 62

4.1.3 融资金额要大于实际需求 63

4.2 判断融资轮次与频率 65

4.2.1 根据产品业务和企业发展确定融资阶段 65

4.2.2 融资频率不是越高越好 67

4.3 漫漫融资路，看创始人柴可如何撑下来 72

4.3.1 夜路的开始：先勇敢地投资自己 72

4.3.2 漫漫长夜：没钱的时候要想办法挣钱养活产品 73

4.3.3 黎明前的黑暗：数据好看不怕没有人投资 74

4.3.4 黎明前的曙光：团队执行力 74

4.3.5 融资三部曲：生存、发展、竞争 75

第5章 商业计划书的撰写流程 79

5.1 公司基本情况 80

5.1.1 公司基本简介 80

5.1.2 公司股东及控股结构 81

5.1.3 创始团队及其分工简介 81

5.2 行业情况 84

5.2.1 行业及市场前景概述 85

5.2.2 目标用户的需求及购买力 86

5.2.3 与同类竞品对比突出产品优势 87

5.3 产品研发 89

5.3.1 产品成品演示 89

5.3.2 依据产品功能结构图的研发架构 90

5.3.3 当前研发阶段 94

5.3.4 已投入和计划再投入的研发资金 95

5.4 市场营销 97

5.4.1 商业模式 97

5.4.2 营销策略和办法 100

5.5 融资计划 102

5.5.1 融资额度 102

5.5.2 出让股权与价格 103

5.5.3 资金用途和使用计划 105

5.5.4 通过亏损预测量化投资风险 107

5.5.5 投资人享有的监督和管理权力 109

5.5.6 说明投资的退出方式 113

第6章 筛选最佳投资人 117

6.1 对投资人进行初判断 118

6.1.1 不要看重投资人的名气 118

6.1.2 看投资人对行业的理解 119

6.1.3 看投资人提供的资源 120

6.2 创业者眼中的最佳投资人 121

6.2.1 勤奋是最重要品质 121

6.2.2 工作狂的背后是热爱 122

6.2.3 要能抗压、抗风险 123

6.2.4 看好项目后就不离不弃 126

6.2.5 具有未来感 128

第7章 融资谈判博弈论 133

7.1 与投资人谈判必备英文单词 134

7.1.1 Deal：项目 134

7.1.2 Business Model：商业模式 135

7.1.3 Cash Flow：现金流 136

7.1.4 P/E：市盈率 138

7.1.5 Valuation：估值 139

7.1.6 Option：期权 140

7.1.7 Founder：创始人 141

7.1.8 Term Sheet：投资条款清单 143

7.1.9 DD：尽职调查 145

7.1.10 IPO：首次公开发行 146

7.2 投融资谈判四大重点 148

7.2.1 公司估值：估值区间的合理化 148

7.2.2 团队期权及创始人股份行权计划：各让一步 149

7.2.3 拖售权：保障团队利益 150

7.2.4 保护性条款：不束手束脚 152

7.3 投融资谈判三大技巧 153

7.3.1 强化项目优势 154

7.3.2 创造竞争性环境 154

7.3.3 让律师唱“白脸” 156

7.4 马云是如何与阿里巴巴的投资人谈判的 157

7.4.1 阿里巴巴的融资始末 157

7.4.2 跟风险投资人谈判时腰挺起来，但眼睛里面是尊重 159

第8章 应对投资人的尽职调查 161

8.1 对创始人团队的全面调查 162

8.1.1 创业团队人格调查 162

8.1.2 列表履历复核 162

8.1.3 列表外履历复核 163

8.1.4 消费者征信调查 165

8.2 财务尽职调查 166

8.2.1 资产负债表 166

8.2.2 现金流量表 171

8.2.3 利润表 174

8.3 投资人经常提问的3个问题 176

8.3.1 你如何使这个想法变为现实 176

8.3.2 你如何应对潜在的激烈竞争 177

8.3.3 你想过营销的问题吗 179

第9章 缔结融资合同必懂的专业知识 181

9.1 投资条款清单的十大核心条款 182

9.1.1 优先清算权 182

9.1.2 优先分红权 183

9.1.3 对赌条款 184

9.1.4 排他性条款 186

9.1.5 增资权 187

9.1.6 赎回权 188

9.1.7 过桥货款 189

9.1.8 员工期权 190

9.1.9 拖售权 190

9.1.10 董事会席位 191

9.2 签订融资协议时必须注意的五大细节 192

9.2.1 关注融资条款，而不要只看估值 192

9.2.2 不要为了融资做糟糕的交易 194

9.2.3 理解自己和他人的动机 195

第10章 如何看穿冒牌投资公司的骗局 197

10.1 冒牌投资公司的七大特征 198

10.1.1 公司名称听起来头目很大 198

10.1.2 收取各种名目的费用 199

10.1.3 专业素质较低 203

10.1.4 与不法中介合伙行骗 203

10.1.5 不在本地行骗 204

10.1.6 杂乱无章的网站 204

10.1.7 缺少工商注册信息 205

10.2 设置融资骗局的常用步骤 206

10.2.1 海选目标客户 206

10.2.2 降低目标客户的判断力 206

10.2.3 以实地考察的名义收取考察费 207

10.2.4 通知创业者项目通过 208

10.2.5 进行资产评估 208

10.2.6 进行风险评估和增值潜力分析 209

10.2.7 伙同担保公司骗取担保费 210

第11章 谨防真投资公司设立陷阱 211

11.1 常见的四大融资陷阱 212

11.1.1 获取公司机密数据 212

11.1.2 跳票、放鸽子 214

11.1.3 要求对赌 215

11.1.4 故意拖延，拉低估值 218

11.2 避免融资触雷六大实用技巧 220

11.2.1 广泛接触投资人，再快速收拢 220

11.2.2 找到一家坚定的领投方 221

11.2.3 通过公开信息和口碑过滤不靠谱的投资人 223

11.2.4 早期项目可寻求财富顾问机构的帮助 224

11.2.5 给排他性条款加一个期限 225

11.2.6 不要盲目追求高融资数额 226

第12章 创始人如何保证绝对控制权 228

12.1 维持绝对控制权的三大策略 229

12.1.1 核心创始人持有50%以上的公司股权 229

12.1.2 归集表决权 231

12.1.3 用双重股权架构将股权和投票权分离 233

12.2 刘强东7年融资46亿美元始终掌握公司控制权 234

12.2.1 第一招：优先股 234

12.2.2 第二招：排他性投票权委托 235

12.2.3 第三招：双层股票 236

第13章 维护与投资人之间的关系 240

13.1 融资前的关系建立 241

13.1.1 随时与投资人保持联系 241

13.1.2 表现出进取的姿态 242

13.1.3 尽力向投资人提供帮助 242

13.1.4 融资失败边缘也要做最后的争取 244

13.1.5 为投资人创造紧迫感 244

13.2 融资后建立定期联系制度 245

13.2.1 分享好消息和坏消息 245

13.2.2 为投资人股东创造归属感 246

13.2.3 共同管理预期目标 247

13.3 最佳创投关系应该是怎样的 248

13.3.1 投人不疑 248

13.3.2 并驾齐驱 249

13.3.3 减少噪声 250

13.3.4 长期投资 251

第14章 积极准备下一轮融资 254

14.1 不要等到缺钱再融资 255

14.1.1 准备：让上一轮投资人推荐下一轮投资方 255

14.1.2 技巧：保持平常心，每一轮融资都相似 256

14.1.3 中通成美股年内最大IPO，筹资高达14亿美元 257

14.2 共享单车展开融资竞赛，谁会是下一个“滴滴” 259

14.2.1 ofo、摩拜相继完成新一轮融资 259

14.2.2 共享单车是一个好生意吗 261

14.2.3 谁将是单车界的“滴滴” 262