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第一章 金融市场概论 1

第一节 金融市场的含义与特征 1

一、金融市场的含义 1

二、金融市场的特征 2

第二节 金融市场的分类 2

一、按标的物分类 2

二、按中介特征分类 4

三、按金融资产的发行和流通特征分类 4

四、按成交与定价的方式分类 5

五、按有无固定场所分类 5

六、按交割方式分类 5

七、按地域分类 5

第三节 金融市场的要素与功能 6

一、金融市场的主体 6

二、金融市场的中介机构 8

三、金融市场的功能 10

第四节 金融市场的发展趋势 12

一、金融全球化 12

二、金融自由化 14

三、资产证券化 16

四、金融工程化 17

复习思考题 18

第二章 货币市场 20

第一节 同业拆借市场 20

一、同业拆借市场的形成和发展 20

二、同业拆借市场的特点 21

三、同业拆借市场的作用 22

第二节 票据市场 22

一、票据的特点和类别 23

二、商业票据市场 25

三、银行承兑汇票市场 28

第三节 国库券市场 31

一、国库券的发行 31

二、国库券的流通市场 32

三、国库券的收益 32

第四节 证券回购市场 33

一、证券回购协议的交易机制 33

二、证券回购协议的收益和风险 34

三、我国的证券回购协议市场 35

第五节 短期融资券市场 36

一、企业融资券的运作机制 36

二、短期融资券的优势和作用 36

复习思考题 37

第三章 资本市场 39

第一节 股票市场 39

一、股票的概述 39

二、股票的分类及各种股票的特点 40

三、股票市场 42

四、股价价格指数的计算 48

第二节 债券市场 49

一、债券概述 49

二、债券市场 51

三、债券的风险与信誉评级 55

四、中国的债券市场 56

第三节 投资基金市场 62

一、投资基金概论 62

二、基金的分类 63

三、基金的发行和流通 66

复习思考题 69

第四章 外汇市场 70

第一节 外汇市场概述 70

一、外汇与汇率 70

二、外汇市场的含义 77

三、外汇市场的特点 78

四、外汇市场的功能 79

第二节 外汇市场的构成要素 80

一、外汇市场的参与者 80

二、外汇市场的组织形式 82

三、外汇市场的运行机制 82

第三节 外汇市场的交易方式 85

一、即期外汇交易 85

二、远期外汇交易 86

三、外汇期货交易 89

四、外汇期权交易 90

复习思考题 91

第五章 黄金市场 92

第一节 黄金市场概述 92

一、国际黄金市场的产生与发展 92

二、黄金市场的特点 94

三、国际黄金市场的分类 94

四、黄金市场的功能 96

第二节 黄金市场价格 96

一、黄金价格的类型 96

二、影响世界黄金价格的主要因素 97

第三节 黄金市场投资 98

一、黄金市场的交易品种 98

二、黄金的投资策略 99

复习思考题 101

第六章 抵押与证券化市场 102

第一节 初级抵押市场 102

一、基本概念 102

二、固定利率抵押贷款 102

三、可调利率抵押贷款 104

第二节 抵押证券化市场 105

一、基本概念 105

二、转手抵押贷款证券 106

三、担保抵押贷款债券 107

四、剥离抵押支持证券 108

第三节 资产证券化市场 108

一、基本概念 108

二、资产证券化的作用 109

三、常用的资产担保证券 109

四、信用提高 110

第四节 美国、英国、法国和中国香港地区住宅抵押证券化市场 111

一、美国住宅抵押证券化市场 111

二、英国住宅抵押证券化市场 114

三、法国住宅抵押证券化市场 115

四、中国香港地区的住宅抵押证券化市场 116

第五节 中国资产证券化市场的发展 116

复习思考题 117

第七章 金融衍生工具市场 119

第一节 金融衍生工具市场的产生和发展 119

一、衍生产品市场的产生 119

二、金融衍生工具市场的发展 120

三、金融衍生工具的特点和功能 121

第二节 金融远期市场 124

一、金融远期合约的定义和特点 124

二、金融远期合约的种类 125

第三节 金融期货市场 128

一、金融期货交易的定义、特点和功能 128

二、金融期货合约的种类 129

三、金融期货合约与金融远期合约的区别 132

第四节 金融期权市场 132

一、金融期权的定义和特点 132

二、金融期权的种类 133

三、期权合约的盈亏分布 134

四、期权交易与期货交易的区别 136

五、新型期权 136

第五节 金融互换市场 137

一、金融互换的定义及其特点 137

二、金融互换的种类 138

三、新型互换 140

复习思考题 143

第八章 天气衍生品市场 144

第一节 天气衍生品市场概述 144

一、天气与天气风险 144

二、天气衍生品的生产和发展 144

三、天气衍生品市场的发展特点 144

四、主要天气衍生产品市场 145

五、天气衍生产品与金融衍生品比较 146

第二节 天气衍生产品的种类 146

一、温度指数期货 146

二、霜冻指数期货合约 147

三、降雪指数期货合约 148

第三节 天气衍生产品的应用 149

一、天气期货的应用 149

二、天气期权的应用 149

三、天气互换的应用 150

四、天气套保 150

思考讨论题 151

第九章 碳金融市场 152

第一节 全球气候变化与碳金融的产生 152

一、碳金融的产生 152

二、碳金融发展的理论基础 153

第二节 碳金融市场的构成和运行机制 154

一、碳金融市场结构 154

二、碳金融市场参与者 156

三、碳金融市场交易工具 156

四、碳金融市场运行机制 157

第三节 全球主要碳金融市场 157

一、欧盟排放交易体系 157

二、美国碳交易市场 158

复习思考题 161

第十章 证券发行市场 162

第一节 证券发行市场概述 162

一、证券发行市场的功能 162

二、证券发行市场的主要参与者 163

第二节 证券发行制度 164

一、审核制度 164

二、强制信息公开制度 165

三、保荐制度 166

四、证券信用评级制度 168

第三节 股票的发行方式与程序 168

一、股票的发行方式 168

二、证券的承销方式 170

三、股票的发行程序 171

第四节 债券的发行方式与程序 173

一、国债的发行 173

二、可转换债券的发行 174

三、其他债券的发行 175

复习思考题 176

第十一章 证券流通市场 177

第一节 流通市场的形式与功能 177

一、流通市场的形式 177

二、流通市场的功能 178

第二节 流通市场交易机制及其比较 183

一、报价驱动机制 183

二、指令驱动机制 184

三、指令驱动机制与报价驱动机制的比较 185

第三节 流通市场交易程序及方式 186

一、证券交易程序 186

二、证券交易方式 187

第四节 流通市场微观结构 188

一、市场微观结构的内容 188

二、市场微观结构的模型 189

复习思考题 190

第十二章 证券价值分析 191

第一节 固定收益证券价值分析 191

一、债券的定义和基本特征 191

二、债券的定价分析 192

三、债券的交易策略 193

第二节 权益价值 201

一、权益价值的定义 201

二、权益价值理论 201

三、权益价值的计量 202

第三节 金融衍生工具价值分析 207

一、金融期货的价值分析 207

二、金融期权的价值分析 209

复习思考题 211

第十三章 金融市场的风险管理 212

第一节 金融市场的风险分析 212

一、金融风险概述 212

二、金融风险形成的原因 212

三、金融风险管理 213

第二节 金融市场的风险评估 214

一、均值—方差模型 214

二、资本资产定价模型 220

三、风险价值度（VaR）模型 223

四、CreditMetrics模型简介 224

五、KMV模型 225

复习思考题 226

第十四章 金融市场监管 228

第一节 金融市场监管的概念及原则 228

一、金融监管的概念和要素 228

二、金融市场监管的理论依据 230

三、金融市场的特点 232

四、经济学关于市场监管的理论依据 232

五、金融市场监管的原则 233

第二节 金融市场监管的内容 233

一、货币市场监管 234

二、外汇市场监管 235

三、金融衍生品交易市场的监管 237

第三节 各国金融监管体制的比较 238

一、金融市场监管体制 238

二、各国（地区）金融监管体制比较分析 239

复习思考题 242

参考文献 243