股指期货教程PDF电子书下载

第一节　股指的基本概念 2

一、从简例中了解常用术语 2

第一章　股票指数 2

二、股指的概念与股指的编制 5

三、股指的作用 7

第二节　股指的计算方法 10

一、简单算术平均法 10

二、加权算术平均法 13

三、几何平均法 19

一、最古老的股指——道·琼斯平均指数 21

第三节　世界著名股指 21

二、后起之秀——恒生指数 28

三、标准·普尔指数 31

第四节　中国内地股指 33

一、上海证券交易所指数 33

二、深圳证券交易所指数 37

三、沪深300指数 40

【阅读材料】指数效应 47

第一节　股指期货诞生前的期货史 50

一、期货交易，从农产品开始 50

第二章　股指期货的发展历程 50

二、期货交易扩展到非农商品 52

三、金融期货的产生 54

第二节　股指期货的诞生 58

一、股指期货的诞生背景 58

二、股指期货诞生的曲折过程 60

三、其他股市衍生品的诞生情况 63

第三节　股指期货经受磨难 64

一、美国的情况 65

二、香港的情况 66

三、大辩论及其结果 71

第四节　股指衍生品交易的现状及特点 74

一、成交量高速增长 74

二、在衍生品市场中占据着最重要地位 75

三、期权交易量大于期货交易量 75

四、跨国竞争非常激烈 75

五、股指衍生品主要市场 76

第三章　股指期货的交易与功能 80

第一节　期货市场的组织结构及基本制度 80

一、期货市场组织结构 80

二、期货交易四大核心制度 81

三、期货交易的辅助制度 85

【附录】股指期货标准合约 86

第二节　股指期货的交易 88

一、交易前的开户手续 88

二、股指期货交易流程 92

三、股指期货的结算 94

第三节　股指期货的作用 97

一、替代股票买卖 98

二、提供卖空机制 100

三、用作风险管理工具 100

五、创造套利交易机会 101

四、充当资产配置工具 101

第四节　股指期货的功能 102

一、期货市场的基本功能 102

二、股指期货市场是有效市场 103

三、股指期货市场是高效市场 104

四、股指期货的发现价格功能 106

第四章　股指期货的套期保值交易 110

第一节　套期保值的基本原理与基本方法 110

一、套期保值的基本概念 110

二、套期保值的基本原理 111

三、套期保值的方向 112

四、基差对套期保值效果的影响 114

五、套期保值的操作原则 116

第二节　股市资产的风险度量技术 119

一、股票及股票组合的风险度量 119

二、影响组合风险的因素分析 123

三、系统风险与非系统风险 128

四、β系数 130

【附录】公式（1）推导 138

第三节　股指期货套期保值交易实务 139

一、套期保值交易之前必须明确的事项 139

二、股指期货套期保值实例 145

三、套期保值中的误差分析 150

四、利用套期保值原理进行资产配置 155

第四节　股市中的其他套期保值工具 157

一、股票期货 157

二、股票期权 158

三、股指期权 161

第五章　股指期货的套利交易 166

第一节　套利交易的基本概念 166

一、套利交易的基本原理 166

二、套利交易的两种基本类型 168

三、套利交易的特点与作用 169

第二节　股指期货合约的理论价格 171

一、远期合约的理论价格 172

二、股指期货合约的理论价格 172

三、股指期货理论价格计算公式 174

四、连续复利率情况下的计算公式 178

第三节　期现套利交易 182

一、期价高估与期价低估 182

二、隐含利率的含义及应用 184

三、无套利区间 185

四、期现套利的基本步骤及相关问题 189

第四节　价差交易 195

一、市场内价差交易 196

二、市场间价差交易 204

三、跨品种价差交易 205

【阅读材料】利用挂牌指数基金进行期现套利 210

第六章　股指期货的投机交易 214

第一节　股指期货投机概论 214

一、股指期货投机的概念 214

二、股指期货投机与股票投机的比较 215

三、投机交易的作用 218

四、投机者的分类 220

一、交易准备 222

第二节　股指期货投机交易的三个过程 222

二、建仓 225

三、平仓 228

第三节　投机交易的经验与智慧 230

一、股指期货投机的风险控制 230

二、克服“输得起赢不起”的恶习 234

三、投机交易中的常见格言 237

第四节　机构的交易特点以及对行情的影响 239

一、大户持仓分析 239

二、关注权重股 245

三、到期日效应 247

第五节　股指期货投机案例 248

一、巴林银行破产案 248

【点评】在风险控制上，巴林银行与里森同样弱智 252

二、香港金融保卫战期间的恒生指数 253

【阅读材料】一只新颖而特殊的基金——盈富基金 260

三、沽空“联通”套利期指 261

第七章　股指期货的基本面分析 266

第一节　股指期货基本面分析概论 266

一、股指期货基本面分析的概念及特点 267

三、股指的财务指标与市场利率 268

二、影响股指的重要因素及分类 268

第二节　宏观经济状况与经济指标 273

一、宏观经济状况对股指的影响 273

二、宏观经济状况的波动性和周期性 274

三、重要经济指标 276

第三节　政府的经济政策 280

一、财政政策 281

二、货币政策 284

三、财政政策与货币政策的综合运用 288

一、突发事件 291

第四节 突发事件、周边市场及股市政策的特殊影响 291

二、周边市场的影响 297

三、新兴市场中政府的股市政策 299

第五节　基本面分析方法 306

一、引用基本面消息不等于基本面分析 306

二、基本面分析方法 308

三、基本面分析的优缺点 314

第八章　股指期货的技术分析 318

第一节　技术分析概论 318

一、技术分析的理论基础 318

二、技术分析方法分类 319

三、技术分析方法的优缺点 320

第二节　技术分析三要素 323

一、价格 324

二、成交量和持仓量 328

三、OBV指标 334

第三节　道氏理论与趋势分析 337

一、道氏理论 337

二、趋势与趋势线分析 339

三、回调与反弹 344

第四节　图形分析 345

一、反转突破形态 346

二、持续形态 354

三、形态判别应该注意的问题 359

第五节　指标分析 360

一、均线及均线衍生指标 361

二、摆动类技术指标 369

三、方向性指标 377

四、指标分析中的一些问题 381

作者近几年发表的与股指期货相关的文章 384

参考文献及资料来源 386

后记 388