金融资产定价理论PDF电子书下载

前言 1

第一章 离散模型下的资产定价 1

第一节 离散模型的描述 1

第二节 等效鞅测度与状态价格过程 6

第三节 资产定价基本定理 9

第四节 平衡定价模型 14

第二章 最优停时与美式期权定价 27

第一节 美式期权价格的上鞅特征 27

第二节 停时和停止序列 29

第三节 Snell包络和最优停时 30

第四节 上鞅的Doob分解 34

第五节 Snell包络和Markov链 37

第六节 离散模型下美式期权的定价 38

第七节 专题研究 41

第三章 Brown运动和随机积分 51

第一节 域流和停时 51

第二节 Brown运动 53

第三节 连续鞅 56

第四节 对Brown运动的积分 59

第五节 Ito公式和随机积分的运算 65

第六节 专题研究 72

第四章 微分方程与资产定价 77

第一节 随机微分方程 77

第二节 随机微分方程解的Markov性 80

第三节 几何Brown运动 82

第四节 线性随机微分方程 84

第五节 偏微分方程及其Feynman-Kac解 87

第六节 多维随机微分方程 92

第七节 Kolmogorov方程 98

第八节 偏微分方程的有限差分解法 100

第五章 Black-Scholes模型与期权定价 103

第一节 模型的描述 103

第二节 测度变化与鞅的表示 105

第三节 欧式期权的定价和保值 107

第四节 Black-Scholes模型下的美式期权 113

第五节 非完备模型下的欧式期权定价 119

第六节 两个例子 122

第六章 门槛式期权和其他期权 126

第一节 一些定义和定理 126

第二节 门槛式期权的机理与分类 127

第三节 触及停止型期权的定价 129

第四节 触及执行型期权的定价 135

第五节 梯式期权及其定价 137

第六节 后顾式期权及其定价 138

第七节 基于两个股票之上的期权及其定价 142

第七章 含消费投资组合的最优控制 147

第一节 最优化模型与控制规划 147

第二节 HJB方程的导出 150

第三节 HJB方程的求解思路 155

第四节 线性调制器 156

第五节 最优消费和投资的决策 159

第六节 两基金定理 162

第一节 利率和期限结构 168

第八章 利率衍生资产定价 168

第二节 债券的定价 173

第三节 CIR模型下债券的定价 180

第四节 仿射期限结构模型下的债券定价 183

第五节 含参数的仿射模型下的债券定价 188

第六节 远期利率的HJM模型 191

第七节 基于债券的欧式期权定价 193

第八节 两因素模型下的债券定价 197

第一节 Poisson过程 202

第九章 含跳跃的金融资产定价 202

第二节 风险资产的行为描述 204

第三节 期权的定价与保值 211

附录一 条件期望的性质与计算 220

附录二 凸集的分解定理 223

附录三 Hamilton-Jacobi-Bellman（HJB）方程的导出 225

附录四 含跳跃的Ito公式 228

附录五 计数过程 232

附录六 有限差分程序 237

参考文献 251