固定收益证券 定价与利率风险管理PDF电子书下载

第一章　固定收益证券概述　 1

第一节 固定收益证券的重要地位　 4

第二节 固定收益证券的特征　 8

第三节 固定收益证券的风险　 19

第四节　计息与计价习惯　 36

第五节 国外固定收益证券种类　 45

第六节 中国市场中的债券种类与创新　 62

第二章　到期收益率与总收益分析　 81

第一节　到期收益率　 84

第二节 到期收益率曲线与折现方程　 96

第三节　收益率溢价　 109

第四节　持有收益率与总收益分析　 115

第五节　再投资收益率风险　 119

第三章　零息债券与附息债券分析　 127

第一节　零息债券　 129

第二节　债券合成　 130

第三节　寻找套利机会　 138

第四节　债券价格的时间效应——θ值　 155

第四章　持续期与凸性　 169

第一节　影响债券价格—利率敏感性的因素　 171

第二节　持续期　 179

第三节　凸性　 193

第四节　持续期免疫与避险　 204

第五章　互换　 229

第一节 互换的基本概念与互换种类　 231

第二节 互换的利益来源与互换市场发展　 235

第三节　互换的定价　 247

第四节　互换的风险　 257

第五节　P G公司的案例　 261

第六章　利率远期、期货与回购协议　 265

第一节　利率远期与期货的基本概念　 267

第二节　远期的定价原理　 269

第三节　欧洲美元期货　 276

第四节　美国国债期货　 280

第五节 回购协议　 285

第七章　利率期限结构理论　 299

第一节　传统利率期限结构的基本理论　 301

第二节 用现代手段构建利率期限结构　 309

第八章　含权证券的价值分析　 327

第一节　期权的特点　 329

第二节　Black-Scholes模型在含权证券定价中的问题　 340

第三节 二项式模型与无风险定价　 342

第四节 二项式模型与含权证券定价　 350

第五节 可转债的定价　 366

第九章　资产证券化　 385

第一节 资产证券化概述　 387

第二节　MBS与住房贷款规模扩张　 404

第三节　转手证券的创新　 409

第四节　基于转手证券之上的衍生证券的创新　 426

第五节　MBS的定价　 442

第六节　MBS的风险指标　 447

第七节 我国资产证券化的进展　 452

各章部分习题参考答案　 457

参考文献　 465

术语索引　 468