证券投资基金学 第4版PDF电子书下载

第1篇 基金市场 3

第1章 投资基金简介与发展历史 3

1.1 什么是投资基金 3

1.2 投资基金的优势与局限 4

1.3 投资基金在金融市场的角色 6

1.4 投资基金的发展简史 9

1.5 我国证券投资基金业发展历程 13

1.6 投资基金成功的原因分析——以美国为例 21

本章小结 24

本章思考题 25

延伸阅读 25

第2章 基金的基本分类 26

2.1 合同型基金与公司型基金 26

2.2 开放式基金与封闭式基金 28

2.3 股票基金、债券基金和混合型基金 34

2.4 货币市场基金 39

2.5 成长型基金、收入型基金、平衡型基金和价值型基金 51

2.6 国内基金、国际基金、离岸基金和海外基金 52

2.7 公募基金与私募基金 54

本章小结 56

本章思考题 57

延伸阅读 57

第3章 基金特殊品种 58

3.1 指数基金 58

3.2 交易型开放式指数基金（ETF） 63

3.3 伞型结构基金 75

3.4 保本基金 78

3.5 生命周期基金 86

3.6 量化投资基金 87

3.7 社会责任基金和公司治理基金 90

3.8 境内募集海外投资基金——QDII基金 93

3.9 基金的基金 96

3.10 分级基金 98

本章小结 111

本章思考题 112

延伸阅读 112

第2篇 基金交易 115

第4章 基金的资产净值与估值 115

4.1 资产净值 115

4.2 基金资产估值 116

4.3 基金估值中存在的问题 119

本章小结 125

本章思考题 126

延伸阅读 126

第5章 基金的交易 127

5.1 开放式基金报价 127

5.2 认购、申购与赎回 127

5.3 基金转换、非交易过户、转托管与份额冻结 133

5.4 开放式基金特殊交易的处理 134

5.5 自动投资计划 136

本章小结 138

本章思考题和计算题 139

延伸阅读 140

第6章 基金费用 141

6.1 基金持有人费用 141

6.2 基金的运营费用 143

6.3 基金费率的灵活设计 144

6.4 美国的基金费率 148

6.5 我国基金管理费制度的创新 151

6.6 我国基金管理费的问题与改革 156

本章小结 162

本章思考题和计算题 162

延伸阅读 163

第7章 基金的注册登记、过户清算与营销 164

7.1 基金的注册登记 164

7.2 基金的过户清算 165

7.3 我国开放式基金注册登记、过户及清算方式的发展趋势 167

7.4 基金营销方式 167

7.5 开放式基金营销方式的国际比较 168

7.6 我国证券投资基金营销的现状 169

本章小结 178

本章思考题 179

延伸阅读 179

第8章 封闭式基金的价格与折价交易 180

8.1 封闭式基金价格 180

8.2 封闭式基金的折价与溢价 180

8.3 封闭式基金折价之谜 184

8.4 封闭式基金转型为开放式基金 190

8.5 创新型封闭式基金 198

本章小结 202

本章思考题 202

延伸阅读 203

第3篇 基金管理 207

第9章 基金募集设立 207

9.1 基金募集程序 207

9.2 基金合同 210

9.3 招募说明书 212

9.4 基金的募集与认购 214

本章小结 221

本章思考题 221

第10章 基金管理（1）：投资决策过程与策略 222

10.1 基金的投资决策程序 222

10.2 基金的投资目标和投资理念 230

10.3 基金的投资策略 232

本章小结 237

本章思考题 238

延伸阅读 238

第11章 基金管理（2）：资产配置与投资风格 239

11.1 资产配置定义 239

11.2 资产配置的步骤与基本方法 241

11.3 资产配置策略的主要类型及比较 244

11.4 资产配置、行业配置、个股选择的实际案例分析 248

11.5 我国基金的投资组合 255

11.6 基金的投资风格 261

本章小结 273

本章思考题 274

延伸阅读 274

第12章 基金管理（3）：流动性管理与投资限制 276

12.1 开放式基金的流动性风险 276

12.2 国外开放式基金的流动性管理 282

12.3 我国开放式基金的流动性管理 282

12.4 开放式基金的融资管理 284

12.5 基金投资的限制 286

12.6 基金投资的特殊问题 292

本章小结 298

本章思考题 298

第13章 基金管理（4）：基金的收益分配与税收 300

13.1 基金的收益来源和基金收益概念 300

13.2 基金收益的分配方案 302

13.3 基金的收益分配 304

13.4 基金的税收 307

本章小结 310

本章思考题 311

延伸阅读 311

第14章 基金管理（5）：基金信息披露 312

14.1 国外基金的信息披露要求 312

14.2 我国基金的信息披露要求 314

14.3 基金信息披露的内容和格式 318

14.4 基金信息披露中的问题 323

本章小结 325

本章思考题 326

延伸阅读 326

第15章 基金管理（6）：理论与实务 327

15.1 证券组合管理理论及其应用 327

15.2 有效市场理论及其运用 329

15.3 博弈论与基金投资 331

15.4 行为金融理论与基金投资 336

本章小结 343

本章思考题 343

延伸阅读 344

第4篇 基金治理与绩效 347

第16章 基金治理结构（1）：背景与现实问题 347

16.1 基金治理结构定义 347

16.2 代理人成本与非对称信息 348

16.3 基金行业的道德风险 348

16.4 基金管理公司道德风险的解决对策 358

本章小结 361

本章思考题 361

延伸阅读 362

第17章 基金治理结构（2）：结构设计 363

17.1 证券投资基金当事人之间的关系 363

17.2 基金治理结构的国际比较 365

17.3 基金管理公司 374

17.4 基金托管人 380

17.5 基金份额持有人与基金份额持有人大会 390

本章小结 397

本章思考题 398

延伸阅读 399

第18章 基金治理结构（3）：监管制度 400

18.1 基金监管：定义与模式 400

18.2 基金监管机构与监管内容 401

18.3 基金监管的发展趋势 405

本章小结 413

本章思考题 413

延伸阅读 413

第19章 基金绩效评估 414

19.1 基金的财务分析 414

19.2 基金绩效评价指标 418

19.3 基金业绩评价指标的发展 423

19.4 基金绩效贡献的因素分析 427

19.5 基金的择时能力与选股能力评估方法和模型 431

19.6 基金绩效评级体系 434

19.7 基金选择指标 440

本章小结 445

本章思考题 447

延伸阅读 447

第20章 基金绩效评估的若干前沿问题探讨 448

20.1 绩效评估—绩效基准—投资风格 448

20.2 基金业绩是否能够持续战胜市场 455

20.3 绩效评估与投资组合披露 460

20.4 绩效评估的进一步方法 466

20.5 研究基金绩效的资料偏差 467

20.6 其他基金研究方向概述 468

本章小结 470

复习思考题 470

延伸阅读 471

参考文献 473

附表 我国基金管理公司股权结构一览表（截至2013年6月30日） 475