中国证券市场内幕交易监管实践研究和案例分析PDF电子书下载

第一章 绪论 1

第一节 研究背景 1

第二节 研究的视角 2

第三节 研究的意义 4

第四节 本书结构安排与研究方法 5

第五节 本书的创新之处 6

第二章 金融监管及内幕交易有关研究理论综述 9

第一节 信息与金融市场 9

一、对信息的理解 9

二、信息与金融市场有效性 11

三、信息与金融市场脆弱性 12

第二节 金融监管理论渊源概要 13

一、经济学视角 13

二、政治经济学视角 16

三、法和经济学视角 18

第三节 对我国证券监管的启示 23

第四节 证券市场内幕交易监管的建立和发展 32

一、美国的始创 32

二、20世纪80年代各国的普遍立法 33

三、法律规制的归责理论及对我们的启示 35

第五节 证券市场内幕交易监管的经济学分析 37

一、最初的研究来自反对者 37

二、内幕交易是非之辨 38

三、内幕交易监管有效性分析 41

第六节 本书的研究框架——中国证券市场内幕交易监管问题 45

第三章 我国证券市场内幕交易法规演进及典型案例解析——监管的法制基础及其应用 53

第一节 我国禁止内幕交易的法律规范 53

第二节 我国证券市场内幕交易表现及特征分析：基于1993年以来内幕交易案例实证分析 64

一、常见的内幕信息 72

二、典型的内幕交易主体 74

三、内幕交易的表现形式 76

四、内幕交易的处罚问题 77

第三节 我国内幕交易法规的演进和完善：基于典型内幕交易案例的剖析 79

一、对内幕交易关键要素的认识逐渐细化 79

二、内幕交易责任追究的证明标准出现分层 89

三、内幕交易的民事诉讼仍处尴尬局面 92

第四节 结论和建议 93

第四章 我国证券市场内幕交易监管考察——监管供给的影响因素、执法现状与监管失灵 100

第一节 内幕交易监管供给：证券监管体制及监管背景分析 100

一、内幕交易监管体制的变化 101

二、影响监管供给的环境因素分析：一个多因素的分析框架 104

第二节 证监会的监管实践评析：指导思想、执法成效与不足、监管改进 109

一、要树立怎样的监管理念 109

二、监管执法分析（成效与不足） 111

第三节 证监会监管的内在冲突问题：内幕交易监管失灵的发生机理之一 119

一、市场准入监管与信息监管间的冲突 119

二、保护投资者利益与助长信息违规问题的冲突 120

三、监管者的利益冲突问题 121

第四节 政府部门的政治影响与内幕交易监管：内幕交易监管失灵的发生机理之二 123

一、政治影响与国有控股上市公司 124

二、政治影响与上市公司并购重组 125

三、政治影响下并购重组决策链条分析及存在的问题 126

第五节 结论与思考 130

一、阶段性的密集执法要避免顾此失彼 130

二、提升监管执行力的问题不能松懈 132

三、将内幕交易防控作为一项系统工程来设计 133

第五章 我国证券市场内幕交易监管对象行为分析——内幕交易中的信息、信念与信任因素 134

第一节 各类市场主体与内幕交易：围绕信息、信念与信任的分析 135

一、上市公司：从公司治理的角度看内幕交易的信息源头 135

二、机构投资者和证券中介服务机构：从专业机构的可信任角度看内幕交易问题的市场基础 145

三、中小投资者：从普通大众的投资偏好（信念）看内幕交易存在的群众基础 154

第二节 从更广泛意义上理解和防治内幕交易 159

一、证券市场的透明度建设——构建信息更为公开的制度环境 160

二、市场投资者自主性的发挥——培育良好投资信念的市场环境 162

三、证券活动信任基础的维护——营造诚信的投资文化环境 165

第六章 内幕交易案件的经济分析检验——基于微观层面的实证分析补充 171

第一节 研究样本 171

第二节 研究方法 172

第三节 实证结果 175

一、价格分析 175

二、交易量分析 179

三、年度间比较 182

四、对内幕交易案件的分类比较 183

第四节 结论和建议 186

参考资料 187

后记 197