钢材期货风险管理PDF电子书下载

第一章 钢材基础知识与市场概况 1

第一节 钢材基础知识 1

一、钢材的性能和分类 1

二、钢铁生产工艺 4

三、螺纹钢的生产工艺和用途 6

四、线材的生产工艺和用途 10

第二节 我国钢材市场概况 13

一、我国钢材市场的基本状况 13

二、我国螺纹钢市场 17

三、我国线材市场 20

四、钢材价格变化状况与影响因素 21

第二章 期货基础知识 27

第一节 期货市场概述 27

一、期货市场的含义 27

二、期货市场的产生 27

三、期货市场的发展 29

四、期货市场的功能和作用 33

五、中国期货市场的产生与发展 34

第二节 期货市场组织结构 36

一、期货交易所 36

二、期货结算机构 39

三、期货经纪公司 40

四、期货监管机构和期货行业自律机构 42

五、期货投资者 43

第三节 期货交易和期货合约 43

一、期货交易 43

二、期货合约 45

第三章 钢材期货市场与钢材期货交易流程 60

第一节 世界钢材期货市场概况 60

一、印度钢材期货简介 60

二、日本废钢期货简介 62

三、迪拜黄金与商品交易所螺纹钢期货简介 63

四、伦敦金属交易所钢坯期货简介 64

五、美国钢材期货简介 66

第二节 我国钢材期货市场发展历程 66

一、最初推出钢材期货市场的原因 66

二、钢材期货市场经历的过程 67

三、我国重新推出钢材期货市场的必要性 67

四、钢材期货市场在钢铁企业生产经营中的作用 68

第三节 钢材期货合约和行情 70

一、上海期货交易所钢材期货合约介绍 70

二、钢材期货行情 73

第四节 钢材期货交易流程 86

一、钢材期货开户程序 86

二、钢材期货交易流程 98

第四章 钢材期货市场风险类型、特点、管理原则与方法 109

第一节 风险管理的基本理论 109

一、风险管理理论的演变 109

二、风险的含义 110

三、期货市场风险的含义 111

四、钢材期货市场风险的含义 111

第二节 钢材期货市场风险类型与特点 111

一、钢材期货市场风险的类型 111

二、钢材期货市场风险的主要特点 113

第三节 钢材期货市场风险管理的必要性 114

一、钢材期货市场风险管理的含义 114

二、钢材期货市场风险控制的核心是有效的风险管理 115

三、有效的风险管理是钢材期货市场充分发挥功能的前提和基础 115

四、有效的风险管理是减缓和消除钢材期货市场对钢材市场不良冲击的需要 116

五、有效的风险管理是适应世界经济自由化和国际化发展的需要 116

第四节 钢材期货市场风险管理的原则 116

一、全面细致的原则 116

二、“事先预防”的原则 116

三、量力而行的原则 117

四、量化的原则 117

五、制度化、经常化的原则 117

第五节 钢材期货市场风险管理的方法 120

一、风险价值模型 120

二、情景分析法 121

三、压力测试法 122

第五章 钢材期货市场客户的内部风险管理 123

第一节 钢材期货市场客户的风险来源 123

一、代理风险 123

二、价格风险 124

三、客户自身因素导致的风险 124

第二节 客户的风险管理 124

一、了解钢材期货交易的特点，掌握钢材期货行情分析方法 125

二、慎重选择期货经纪公司 144

三、制定正确投资战略，将风险降至可以承受的程度 145

四、规范自身行为，提高风险意识 145

五、投资的资金规模必须正当、适度 145

六、关注信息、分析形势 145

七、机构客户（企业）的内部风险管理 145

第六章 钢材期货市场客户的外部风险管理 161

第一节 期货交易所的风险源 161

一、监控执行力度 161

二、异常价格波动风险 162

第二节 期货交易所的风险管理 163

一、正确建立和严格执行有关风险监控制度 163

二、建立钢材期货交易全过程风险实时监控系统 174

三、建立和严格管理风险基金 175

第三节 期货经纪公司的风险类型 175

一、期货经纪公司面临的外部风险 176

二、期货经纪公司面临的内部风险 177

第四节 期货经纪公司的风险管理 184

一、进一步完善期货经纪公司治理结构 184

二、设立向董事会负责的风险管理委员会 185

三、建立期货经纪公司全面风险管理系统 185

四、建立稳定高效的硬件环境 192

五、加强人力资源管理，积极开展员工培训，提高员工的业务能力 192

第五节 钢材期货市场宏观风险管理 193

一、立法管理 193

二、行政管理 211

三、行业自律管理 216

第七章 钢材期货风险量化及控制 223

第一节 早期的风险量化理论 223

一、马柯维茨的均值——方差理论 224

二、Downside-risk方法与哈洛资产配置理论 225

三、资本资产定价模型（CAPM）和套利定价理论（APT） 225

四、期权定价理论 227

第二节 现代的钢材期货风险量化理论 227

一、风险的敏感性分析法 227

二、VaR方法 230

三、整体风险管理理论TRM 234

第三节 钢材期货风险管理的发展趋势——全面风险管理ERM 235

附录 期货术语（中英文对照） 237

参考文献 247