投资学导论 第10版PDF电子书下载

第一部分 金融概念与投资过程 1

第一章 投资学简介 3

投资组合构建与规划 4

基本概念 5

分散化与资产配置 7

有效市场与竞争市场 7

投资组合评估 8

互联网 9

作者的观点与投资哲学 10

本书的计划与目的 11

第二章 证券市场 14

二级市场与做市商的作用 15

证券投资机制 18

卖空 26

外国证券 30

监管 30

证券投资者保护公司 31

首次公开募股 31

第三章 货币的时间价值 42

1美元的终值 43

1美元的现值 44

年金的终值 45

年金的现值 48

复利与折现的例子 50

非年复利 53

不等额现金流 55

附录3使用EXCEL解答时间价值问题 60

第四章 税收、规划与金融市场 67

理财规划过程 68

资产配置 71

税收 73

养老金计划 75

有效市场假说 78

第五章 投资组合管理 89

收益 90

风险来源 92

总（投资组合）风险 95

风险的衡量 97

通过分散化降低风险：示例 104

投资组合理论 106

资本资产定价模型 109

β系数 111

套利定价理论 117

附录5统计工具 124

第二部分 投资公司 135

第六章 共同基金 137

投资公司：起源与术语 137

共同基金 139

共同基金的投资组合 139

货币市场共同基金 143

选择共同基金 145

税收 147

赎回共同基金股份 150

经风险调整的绩效指标 151

第七章 交易所买卖基金、封闭式投资公司和房地产投资信托 161

封闭式投资公司 162

房地产投资信托基金 165

交易所买卖基金 168

对冲基金与私募股权基金 170

投资公司与国外投资 172

第三部分 普通股 181

第八章 股票 183

企业法人形式和普通股股东权利 184

现金股利 186

股票股利 191

股票分拆 193

股票回购与清算 194

优先股 196

财务报表分析 197

流动性比率 199

经营比率 201

盈利比率 204

杠杆（资本化）比率 206

偿债能力比率 207

财务报表分析、证券选择与互联网 208

现金流分析 209

第九章 估值 218

投资者的预期收益率 219

股利现值估值和股利增长率 220

投资者的必要收益率和股票估值 224

另一种估值技术：乘数模型 226

估值与有效市场假说 234

附录9检验有效市场假说：事件研究 242

第十章 收益与股市 245

股票绩效指标：平均值和指数 246

道琼斯工业平均指数 248

其他总体股价指数 251

专门指数 253

股价和相关性的总体指标 254

普通股的投资收益率 257

对投资收益率的研究 260

降低价格波动的影响：拉平价格 263

第十一章 宏观经济环境 270

证券分析的逻辑过程 271

经济环境 271

经济活动指标 272

消费者价格指数 274

美国联邦储备银行 275

财政政策 281

第十二章 行为金融学 284

行为金融学 284

技术分析 288

市场指标 289

具体的股票指标 291

有效市场环境中的技术分析 296

第四部分 固定收益证券 301

第十三章 债券 303

债券的一般特征 304

风险 308

购买债券的机制 311

各种公司债券 312

高收益证券 317

应计利息、零息债券、初始发行折价债券和所得税 320

偿还债券 321

附录13利率期限结构 326

第十四章 固定收益证券 329

永续证券 330

有到期日的债券 331

债券价格的波动 334

优先股的估值 336

收益率 337

风险与收益率波动 341

已实现收益率和再投资假设 343

久期 345

债券价格的凸性和久期 349

债券组合管理 351

附录14A债券折价／溢价与久期比较 360

附录14B用收益率结构为债券定价 363

第十五章 政府证券 365

各种联邦政府债券 366

联邦机构债券 371

州政府债券和地方政府债券 377

外国政府债券 379

政府证券和投资公司 380

附录15使用收益率曲线 386

第十六章 可转换优先股与可转换债券 392

可转换债券的特征 392

可转换债券的估值 393

为可转换债券支付的溢价 398

可转换优先股 400

选择可转换债券 401

赎回可转换债券 403

或有可转换债券 403

可回售债券 404

可回售债券与可赎回债券的比较 405

投资公司与可转换证券 406

第五部分 衍生工具 413

第十七章 期权 415

看涨期权 416

杠杆 419

卖出看涨期权 422

看跌期权 426

看跌期权和看涨期权的价格表现 432

股指期权 433

货币期权与利率期权 435

权证 435

第十八章 期权定价 442

布莱克-斯科尔斯期权定价模型 442

将员工股票期权计为费用和期权定价 449

看跌期权—看涨期权平价 450

对冲比率 453

其他期权策略 456

购买看涨期权和国库券与购买股票——保护性看跌期权以外的策略 465

附录18二项式期权定价模型 471

第十九章 金融期货 475

期货投资机制 476

杠杆 480

对冲 482

对商品期货合约的选择 484

期货的定价 485

金融期货与货币期货 487

债券期货 489

货币期货 490

互换 492

第六部分 概览 501

第二十章 规划 503

投资组合构建与理财规划 503

风险的重要性 504

市场有效性的重要性 505

附录A 510

附录B 515

术语表 526

译后记 534