奇异期权 原书第2版PDF电子书下载

第一部分 奇异期权简介和定价方法 2

第1章 从普通期权到奇异期权？ 2

1.1普通期权 3

1.2路径依赖期权 6

1.3相关期权 7

1.4其他奇异期权 9

1.5参与奇异期权的机构 11

1.6本章小结 12

第2章 期权定价方法 14

2.1均衡和套利 14

2.2基本的期权术语 16

2.3布莱克-斯科尔斯期权定价模型 18

2.4利用无套利原理给期权定价 24

2.5求解偏微分方程 25

2.6风险中性定价关系 28

2.7蒙特卡罗模拟 32

2.8基于格点和树的方法 33

2.9本书使用的模型 33

附录2A 34

第二部分 标准期权 38

第3章 香草期权 38

3.1带分红的股票期权和外汇期权 38

3.2期货和期货期权 40

3.3其他常见的模型 42

3.4看跌-看涨平价 48

3.5模型中的希腊字母 50

3.6 delta对冲和gamma对冲 54

3.7隐含波动率 55

3.8波动率期限结构和波动率微笑 56

3.9流动性因素 57

3.10本章小结 57

附录3A 58

第4章 美式期权 59

4.1美式期权 59

4.2二叉树模型 60

4.3美式期权二叉树模型定价 64

4.4近似分析法 68

4.5本章小结 71

第三部分 路径依赖期权 75

第5章 亚式期权 75

5.1简介 75

5.2几何平均数和算术平均数 76

5.3几何平均亚式期权的定价 77

5.4连续的几何平均亚式期权 81

5.5几何平均数执行价亚式期权 83

5.6亚式期权的希腊字母值 86

5.7应用 87

5.8本章小结 88

第6章 利用相应的几何平均亚式期权对算术式亚式期权进行近似 89

6.1简介 89

6.2一般平均数 90

6.3一般平均数的性质 93

6.4算术平均数和几何平均数的差别 96

6.5利用几何平均数对算术平均数进行近似 97

6.6利用几何平均亚式期权对算术平均亚式期权进行近似 99

6.7连续式算术亚式期权 101

6.8以算术平均数为执行价格的亚式期权 102

6.9一般平均数和回望期权 104

6.10应用 104

6.11本章小结 105

附录6A 105

第7章 弹性算术亚式期权 107

7.1简介 107

7.2弹性加权平均 108

7.3权重不均匀程度的度量 110

7.4弹性几何平均和弹性算术平均 110

7.5弹性几何亚式期权 110

7.6利用弹性几何平均来逼近弹性算术平均 113

7.7弹性算术亚式期权 115

7.8弹性平均执行价格亚式期权 116

7.9弹性灵敏度 118

7.10“趋势”期权 121

7.11本章小结 122

第8章 远期起点期权 123

8.1简介 123

8.2远期起点期权定价 123

8.3远期起点期权的灵敏性指标 125

8.4本章小结 127

第9章 锁定期权 128

9.1简介 128

9.2锁定期权 128

9.3锁定期权的定价 129

9.4例子 131

9.5本章小结 132

第10章 香草障碍期权 133

10.1简介 133

10.2香草障碍期权 134

10.3吸收障碍和反射障碍 137

10.4无限制的密度函数和有限制的密度函数 138

10.5定价标准障碍期权 143

10.6香草障碍期权的希腊字母 162

10.7本章小结 165

附录10A 165

第11章 奇异障碍期权 169

11.1简介 169

11.2浮动障碍期权 169

11.3亚式障碍期权 171

11.4远期起点障碍期权 176

11.5受迫远期起点障碍期权 183

11.6提前终止障碍期权 184

11.7窗式障碍期权 192

11.8外生障碍期权 195

11.9外生亚式障碍期权 200

11.10回廊式期权 202

11.11具有两个曲线障碍水平的障碍期权 209

11.12本章小结 211

附录11A 212

第12章 回望期权 220

12.1简介 220

12.2极值分布 221

12.3浮动执行价格回望期权 223

12.4固定执行价格回望期权 226

12.5部分回望期权 229

12.6部分回望与全部回望期权比较 232

12.7美式回望期权 232

12.8本章小结 233

附录12A 233

第四部分 相关性/多资产期权 242

第13章 交换期权 242

13.1简介 242

13.2交换期权 242

13.3交换期权定价 243

13.4敏感性分析 246

13.5应用 248

13.6本章小结 249

第14章 支付最优/最差标的物和现金期权 250

14.1简介 250

14.2支付两资产最优者或最差者期权定价 251

14.3支付两资产最优者或最差者期权及交换期权 253

14.4对相关系数的敏感性 254

14.5支付最优/最差标的物和现金期权 255

14.6本章小结 259

第15章 标准数字期权及相关性数字期权 260

15.1简介 260

15.2标准数字期权 261

15.3美式数字期权 265

15.4双数字期权 267

15.5相关性数字期权 268

15.6相关性数字期权定价 268

15.7相关性数字期权的特例 273

15.8敏感性分析 274

15.9本章小结 277

附录15A 277

第16章 商期权 279

16.1简介 279

16.2商期权 279

16.3商期权定价 280

16.4敏感性分析 282

16.5应用 284

16.6本章小结 284

第17章 乘积期权和外股本币期权 285

17.1简介 285

17.2乘积期权 285

17.3乘积期权的定价 286

17.4外股本币期权 287

17.5公司收入期权 288

17.6敏感性分析 290

17.7本章小结 290

第18章 外国股本期权 291

18.1简介 291

18.2外国股本期权 291

18.3外国股本期权的定价 292

18.4敏感性分析 295

18.5本章小结 296

第19章 外国股本的汇率期权 297

19.1简介 297

19.2外国股本的汇率期权 298

19.3外国股本的汇率期权的定价 298

19.4敏感性分析 300

19.5本章小结 301

第20章 数量调整期权 303

20.1简介 303

20.2数量调整期权 304

20.3数量调整期权的定价 304

20.4敏感性分析 307

20.5外国股本期权和数量调整期权 308

20.6“联合”数量调整期权 309

20.7本章小结 310

第21章 彩虹期权 311

21.1简介 311

21.2双色彩虹期权 312

21.3双色彩虹期权的定价 312

21.4敏感性分析 314

21.5多资产最优或最差选择期权 315

21.6本章小结 316

附录21A 316

第22章 价差期权 318

22.1简介 318

22.2简单价差期权 319

22.3简单价差期权定价单因素模型与双因素模型比较 319

22.4双因素模型定价简单价差期权 320

22.5简单价差期权定价公式的近似解 321

22.6价差希腊指标 324

22.7多价差期权 325

22.8等权重和的近似估计 326

22.9多价差期权的定价 327

22.10复杂价差期权的定价 329

22.11一些特殊的多价差期权 331

22.12本章小结 332

第23章 基于彩虹期权的价差期权 333

23.1简介 333

23.2基于彩虹期权的价差期权 333

23.3彩虹期权之间的关系 334

23.4定价绝对期权 335

23.5另一种解释 336

23.6本章小结 337

第24章 双执行价格期权 338

24.1简介 338

24.2定价双执行价格期权 339

24.3近似定价公式 340

24.4本章小结 342

第25章 绩效差异期权 343

25.1简介 343

25.2绩效差异期权 344

25.3采用简单收益率作为绩效度量指标的绩效差异期权的定价 345

25.4近似封闭形式公式 348

25.5采用对数收益率作为绩效度量指标的绩效差异期权的定价 349

25.6绩效差异期权的希腊指标 350

25.7本章小结 351

附录25A 351

第26章 二选期权 353

26.1简介 353

26.2二选期权 354

26.3二选较优期权的封闭解 355

26.4二选较差期权的封闭解 358

26.5本章小结 359

附录26A 360

第27章 一篮子期权 361

27.1简介 361

27.2一篮子期权 362

27.3具有两个资产的一篮子期权 363

27.4具有多于两个资产的一篮子期权 364

27.5一篮子数字期权 366

27.6一篮子障碍期权 367

27.7本章小结 367

第28章 具有不确定相关系数的相关期权的定价 368

28.1简介 368

28.2估计相关系数的方法 369

28.3经验数据 370

28.4相关系数的分布 373

28.5密度函数的单调性 375

28.6相关系数分布函数的前四阶矩 377

28.7具有不确定相关系数的相关期权的定价 378

28.8具有不确定相关系数的相关期权的定价的近似估计 379

28.9与确定性等价的相关系数 380

28.10本章小结 380

附录28A 381

第五部分 其他期权 388

第29章 打包期权或混合期权 388

29.1简介 388

29.2梯式期权 388

29.3领子期权 390

29.4封顶看涨期权 391

29.5保底看跌期权 392

29.6波士顿期权 393

29.7本章小结 394

第30章 非线性收益期权 395

30.1简介 395

30.2非线性回报期权 396

30.3非对称幂期权的定价 396

30.4对称幂期权的定价 398

30.5敏感性分析 401

30.6本章小结 402

第31章 复合期权 403

31.1简介 403

31.2复合期权 404

31.3定价复合期权 404

31.4复合期权的看跌-看涨平价公式 407

31.5利用复合期权定价公式对美式期权进行定价 408

31.6触发复合期权 408

31.7本章小结 410

第32章 选择期权 411

32.1简介 411

32.2选择期权 412

32.3简单选择期权的定价 412

32.4定价复杂选择期权 415

32.5本章小结 417

第33章 或有溢价期权 418

33.1简介 418

33.2后付期权和逆后付期权 419

33.3或有溢价期权 421

33.4退款期权 423

33.5路径依赖的CPO 423

33.6本章小结 424

第34章 其他奇异期权 425

34.1简介 425

34.2中大西洋、百慕大、修正美式期权 425

34.3分期偿付期权 426

34.4爆炸期权 427

34.5梯式期权 427

34.6呼叫期权/延期执行期权 428

34.7锁定期权 428

34.8重置期权 429

34.9凸期权 429

34.10向上滚动看跌期权和向下滚动看涨期权 430

34.11本章小结 430

第六部分 奇异期权对冲以及奇异期权的进一步发展 432

第35章 对冲奇异期权 432

35.1简介 432

35.2动态对冲 433

35.3静态复制 433

35.4复制和对冲数字期权 434

35.5本章小结 435

第36章 进一步发展 436

36.1奇异期权发展现状 436

36.2以奇异标的工具为标的资产的奇异期权 437

36.3奇异期权增长的可能原因 437

36.4影响下一步发展的其他因素 438

36.5未来会怎样 438

附录 标准正态分布累积函数值表 440

参考文献 442

致谢 450