收益率曲线的建模和预测PDF电子书下载

第1章 事实、因子和问题 1

1.1三种利率的曲线 1

1.2零息票收益率 2

1.3收益率曲线的事实 3

1.4收益率曲线的因子 5

1.5收益率曲线的问题 9

1.6进一步的分析 14

第2章 DNS 15

2.1曲线的拟合 15

2.2引入动态 16

2.3状态空间表达式 19

2.4估计 21

2.5多国建模 26

2.6风险管理 28

2.7 DNS的拟合和预测 29

第3章 AFNS 34

3.1一个二因子的准备 35

3.2 Duffie-Kan结构 38

3.3使DNS无套利 39

3.4 Workhorse模型 46

3.5 A0 （3）中的AFNS约束 48

3.6估计 50

3.7 AFNS的拟合和预测 52

第4章 扩展 56

4.1基本主题的变化 56

4.2其他的收益率因子 61

4.3随机波动 65

4.4宏观经济基本面 67

第5章 宏观金融 72

5.1宏观金融收益率曲线建模 72

5.2宏观金融和AFNS 74

5.3进一步发展的研究方向 81

第6章 结语 85

6.1施加无套利有帮助吗？ 86

6.2 AFNS是唯一具有易处理性的A0 （3）模型吗？ 87

6.3 AFNS特殊吗？ 88

附录 90

附录A 二因子的AFNS计算 90

附录B AFNS约束的详情 92

附录C AFGNS的收益率调整期限 96

参考文献 99