寰宇金融证照 金融风险管理PDF电子书下载

作者序 13

简介 15

译者序 19

推荐序 21

第一篇 数量分析 26

1.倩券基础 26

1.1折现、现值与终值 26

1.2债券价格与殖利率的关系 29

1.3债券价格导数 34

1.4本章例题解答 56

附录：无穷级数的应用 60

2.机率概论 64

2.1描述随机变数的特征 64

2.2多变数分配函数 71

2.3随机变数的函数 75

2.4重要的分配函数 82

2.5极限分配 96

2.6本章例题解答 100

附录：矩阵乘法复习 103

3.统计概论 106

3.1实际资料 106

3.2参数估计 113

3.3回归分析 117

3.4本章例题解答 129

4.蒙地卡罗法 134

4.1模拟单一随机变数 134

4.2模拟执行 146

4.3多种风险来源 151

4.4本章例题解答 155

第二篇 资本市场 162

5.衍生性商品介绍 162

5.1衍生性商品市场概观 162

5.2远期契约 164

5.3期货契约 176

5.4交换契约 179

5.5本章例题解答 181

6.选择权 184

6.1选择权的报偿 184

6.2选择权权利金 195

6.3选择权评价 202

6.4其他的选择权契约 211

6.5以数值方法评价选择权 215

6.6本章例题解答 219

7.固定收益证券 224

7.1债务市场概况 224

7.2固定收益证券 227

7.3固定收益证券分析 233

7.4即期和远期利率 239

7.5不动产贷款抵押证券 245

7.6本章例题解答 262

8.固定收益衍生性商品 268

8.1远期契约 268

8.2期货 271

8.3交换 277

8.4选择权 285

8.5本章例题解答 294

9.权益、货币和商品市场 300

9.1权益 300

9.2可转换公司债与认股权证 303

9.3权益衍生性商品 309

9.4外汇市场 314

9.5外汇交换 316

9.6商品 323

9.7本章例题解答 332

第三篇 市场风险管理 340

10.市场风险衡量介绍 340

10.1金融市场风险简介 340

10.2风险值为下方风险的衡量指标 343

10.3风险值参数 352

10.4风险值系统要素 358

10.5压力测试 361

10.6流动性风险 364

10.7本章例题解答 369

附录：风险衡量指标的良好性质 372

11.市场风险来源 376

11.1损失来源：一种拆解 376

11.2汇率风险 378

11.3固定收益风险 382

11.4权益风险 396

11.5商品风险 398

11.6简化风险 403

11.7本章例题解答 408

附录：简化共变异数矩阵 411

12.线性风险避险 414

12.1期货避险简介 414

12.2最适避险 419

12.3最适避险应用 426

12.4本章例题解答 433

13.非线性风险：选择权 436

13.1评价选择权 436

13.2选择权的风险系数 441

13.3动态避险 458

13.4本章例题解答 465

14.建立风险因子模型 470

14.1常态和对数常态分配 470

14.2厚尾 475

14.3随时间变动的风险 478

14.4本章例题解答 489

15.VAR方法 492

15.1 VAR：局部与全部评价法 492

15.2 VAR方法：概论 497

15.3范例 503

15.4本章例题解答 512

第四篇 投资与风险管理 518

16.投资组合管理 518

16.1机构投资者 518

16.2投资组合管理 519

16.3风险预算 529

16.4本章例题解答 533

17.避险基金风险管理 538

17.1避险基金产业 538

17.2杠杆、作多和放空部位 539

17.3避险基金风险管理 544

17.4避险基金的透明度 558

17.5本章例题解答 563

第五篇 信用风险管理 570

18.信用风险介绍 570

18.1交割风险 570

18.2信用风险导论 573

18.3衡量信用风险 576

18.4分散信用风险 584

18.5本章例题解答 590

19.违约风险的精算衡量 594

19.1信用事件 594

19.2违约率 598

19.3回收率 615

19.4投资组合评等应用 620

19.5评估公司及主权评等 624

19.6本章例题解答 630

20.从市场价格衡量违约风险 636

20.1公司债价格 636

20.2权益价格 644

20.3本章例题解答 655

21.信用曝险额 658

21.1工具别的信用曝险额 658

21.2信用曝险额分配 661

21.3曝险改善方式 679

21.4信用风险的改善方式 689

21.5本章例题解答 691

22.信用衍生性商品 695

22.1简介 695

22.2信用衍生性商品种类 697

22.3信用衍生性商品的评价与避险 710

22.4信用衍生性商品的优缺点 714

22.5本章例题解答 717

23.信用风险管理 722

23.1衡量信用损失分配 722

23.2衡量期望信用损失 726

23.3衡量信用风险值 730

23.4投资组合信用风险模型 733

23.5本章例题解答 747

第六篇 作业与整合的风险管理 754

24.作业风险 754

24.1作业风险的重要性 754

24.2辨识作业风险 757

24.3评估作业风险 760

24.4管理作业风险 767

24.5本章例题解答 774

附录：因果路径 777

25.风险资本与风险调整后资本报酬 780

25.1风险调整后的资本报酬 780

25.2绩效评估与订价 785

25.3本章例题解答 787

26.最佳实务准则报告 790

26.1 G-30报告 790

26.2英格兰银行的Barings报告 791

26.3交易对手风险管理政策委员会的LTCM报告 794

26.4本章例题解答 797

27.全公司面风险管理 800

27.1整合的风险管理 800

27.2三大支柱架构 803

27.3组织结构 805

27.4交易员控管 811

27.5本章例题解答 816

第七篇 法律、会计、税务与税赋风险管理 824

28.法律议题 824

28.1衍生性商品的法律风险 824

28.2抵销 828

28.3 ISDA总抵销协定 831

28.4 2002年的沙欧法案 837

28.5解释名词 838

28.6本章例题解答 842

29.会计与税务议题 846

29.1内部财务报告 846

29.2财务报告的主要议题 848

29.3外部财务报告：FASB 853

29.4外部财务报告：IASB 865

29.5赋税考量 868

29.6本章例题解答 871

第八篇 管制与法规遵从 877

30.金融机构的管制 877

30.1金融机构定义 877

30.2系统风险 879

30.3商业银行的管制 880

30.4证券商管制 884

30.5管制的工具与目的 887

30.6本章例题解答 890

31.巴塞尔协定 892

31.1巴塞尔协定过程 892

31.2 1988年版巴塞尔协定 896

31.3释例说明 910

31.4新版巴塞尔协定 913

31.5结论 923

31.6本章例题解答 925

32.巴塞尔的市场风险计提 930

32.1标准法 930

32.2内部模型法 931

32.3压力测试 939

32.4回顾测试 942

32.5本章例题解答 948