金融资产与不动产证券化小百科PDF电子书下载

壹、导读概念篇 3

一、资产证券化的发展起源 3

二、资产证券化的分类组织图 5

三、我国资产证券化法制的发展现况 7

四、进行金融资产证券化的流程 10

五、金融资产证券化的定义与要件 12

六、不动产证券化的定义与要件 14

七、不动产证券化流程图 16

八、金融资产证券化资金的流程（Cash Flows）及给付运用顺位 18

贰、实务操作篇 25

一、进行金融资产证券化所预期的目标 25

二、创始机构决定进行金融资产证券化之前所考量的因素 27

三、金融资产证券化投资人之考量因素 29

四、规划进行金融资产证券化之主要程序 31

五、选择证券化标的金融资产之考量因素 33

六、资产证券化之当事人及基础资产（Underlying Asset）的范围 35

七、进行金融资产证券化的时间表与应办事项 39

八、规划设置特殊目的机构SPV（Special Purpose Vehicle）的考量因素 42

九、双层证券化架构之规划（Two-Tier Securitization Structure） 47

十、对特殊目的机构行为之限制 49

十一、信用评等机构（Rating Agency） 53

十二、金融资产证券化信用评等之重点及程序 55

十三、信用增强机构（Credit Enhancer）及信用增强之方法 57

十四、金融资产证券化公募与私募之区别 61

十五、不动产证券化公募与私募之区别 63

十六、受益人会议 65

十七、特殊目的信托监察人 67

十八、不动产证券化评等程序 68

十九、不动产证券化评等之考量因素 71

参、商品介绍篇 77

一、资产证券化受益证券之基本类型 77

二、不动产抵押担保贷款债权证券化之架构与分类 79

三、不动产抵押担保贷款债权证券MBS （Mortgage-Backed Securities） 84

四、美国推动不动产抵押担保贷款债权证券化的发展沿革 85

五、持分权证券、转付证券MPTS （Mortgage Pass-Through Securities） 87

六、应收帐款债权担保证券（Receivable-Backed Commercial Paper；Trade Credit-Backed Notes） 90

七、信用卡贷款债权担保证券（Credit Card ABS） 91

八、汽车贷款债权担保证券（Auto Loan-Backed Securities） 94

九、租赁债权担保证券（Lease-Backed Notes； LBNS） 95

十、不动产相关信用（金融）资产证券化与不动产证券化之区别 96

十一、质押担保债务凭证、抵押担保贷款债权凭证、顺位还款抵押证书（Collateralized Mortgage Obligations， CMOs） 98

十二、美国不动产投资信托（REIT）之种类 100

十三、日本土地信托之种类及架构 103

肆、重要议题篇 109

一、应收帐款收买（Factoring）与资产证券化（Securitization）的区别 109

二、资产证券化与银行贷款债权出售的区别 112

三、破产隔离（Bankruptcy-Remote） 114

四、我国对金融资产证券化破产隔离之相关规定 118

五、真实买卖（True Sale， Clean Sale） 121

六、美国财务会计准则认定真实买卖之要件 124

七、美国财务会计准则认定真实买卖【完全让出控制权】之要件 126

八、美国破产法修正条文认定真实买卖之要件 130

伍、会计税务篇 135

一、信托行为与实质课税原则 135

二、金融资产移转的会计及税务处理原则 138

三、金融资产证券化之会计报表编载 140

四、金融资产证券化之课税规定 143

五、不动产投资信托基金之会计处理 145

六、不动产证券化之税捐优惠 147

附录 149

一、金融资产证券化条例 149

二、不动产证券化条例草案 188