后金融危机时代的监管变革 英国PDF电子书下载

第一章 危机驱动之下的监管变革：欧盟究竟何去何从？&艾利斯·费伦（EILIS FERRAN） 1

Ⅰ导论 1

绝不能浪费这些千载难逢的危机 1

本章范畴的界定及进路的解释 5

全球金融危机编年史备忘录 10

欧元区主权债务危机的备忘录 11

Ⅱ政府间主义——危机及成员国 15

理论见解 15

从理论到实践：在全球金融危机爆发之前的数年里成员国关于欧盟金融监管的观点 20

成员国及后危机时代的变革：相逢于中途？ 25

战斗仍在进行，甚至开始走向进一步的分裂？ 31

市场基础设施／卖空 31

太大而不能倒 34

公司治理 38

金融服务监管 39

评估 45

Ⅲ超国家主义——危机和委员会 46

导论 46

危机之前的欧盟委员会 47

全球金融危机的影响：第一阶段的反应 48

危机应对的第二阶段：欧盟委员会在具体化金融服务改革议程方面的作用 53

对立法项目的整体进程的管理 54

太大而不能倒 55

监督 61

评估 67

Ⅳ超国家主义——危机及欧洲议会 71

导论 71

探寻欧洲议会之于与危机相关的改革的影响 72

在玩一场等待的游戏？ 73

金融交易税 74

对未来的影响 76

Ⅴ外部关系 77

导论 77

作为新的经济力量对于国际金融监管的影响挑战了既定的秩序——为欧盟成为监管的领导者提供了新的机会？ 80

“以统一的声音说话” 83

关键的欧盟监管理念的输出：适当性问题 85

通过更为平等的跨大西洋关系来打造全球影响力的前景 86

Ⅵ结论 92

第二章 金融危机给欧盟监管框架设计带来的后续影响&尼阿姆·莫洛尼（Niamh Moloney） 95

Ⅰ对监管变革的检验 95

引言 95

述说创新和变革 96

市场监管和消费者保护监管的案例分析 101

Ⅱ对市场监管与消费者保护监管的后续影响 112

金融市场的活跃度（intensity）与创新 112

内在含义 122

政策创新和规则创新 125

欧盟的“去活跃化”和“简单化”行动 131

Ⅲ危机对市场监管的后续影响 137

改革方案的一次重新定位？ 137

欧盟市场监管计划 140

重塑市场监管 146

重塑针对交易场所的监管 146

重塑针对交易行为的监管 152

重塑金融市场披露机制 156

股票市场 160

Ⅳ危机对消费者保护监管的后续影响 168

重新关注金融消费者市场 168

“金融产品干预”的风险 172

对创新的不信任是否推动了成功的金融消费者市场改革？ 180

Ⅴ结语 188

第三章 澳大利亚为何在全球金融危机中表现如此抢眼？&詹尼弗·G.希尔（Jennifer G. Hill） 190

Ⅰ导论 190

Ⅱ澳大利亚经济以及全球金融危机对澳大利亚金融市场的影响 195

Ⅲ监管结构和全球金融危机 203

澳大利亚公司及金融服务监管结构概述 203

澳大利亚“双峰”模式与金融危机前英美两国监管框架的比较 209

Ⅳ金融市场整合时代下的监管合作以及美澳互认协议 213

Ⅴ一些澳大利亚的金融政策以及应对全球金融危机的监管措施 220

澳大利亚政府的经济刺激计划 222

应急性质的改革措施——存款和大额融资担保机制以及RMBS计划 226

存款担保机制 229

大额融资担保机制 233

住房按揭支持证券（RMBS）计划 236

资产担保债券 240

ASIC对卖空行为的禁止 245

高管薪酬改革 252

对散户投资者的保护以及《金融咨询服务之未来》改革方案 261

Ⅵ为什么澳大利亚在全球金融危机期间表现如此出色？ 267

中国与澳大利亚的“资源贸易繁荣” 268

澳大利亚储备银行（RBA）的货币政策以及经济刺激计划 272

澳大利亚的监管框架，APRA以及HIH皇家调查委员会 276

澳大利亚的银行体系 280

澳大利亚的养老金体系 287

Ⅶ结论 293

第四章《多德—弗兰克法案》的政治经济学：为什么金融改革总会遭受挫折而系统性风险永恒不灭？&小约翰·C.科菲（John C. Coffee ， Jr.） 294

Ⅰ概述 294

Ⅱ监管正弦曲线与立法修正 305

Ⅲ再探《萨班斯—奥克利法案》：改革规模的限制 314

第404条和内部控制报告 314

高管贷款和第402条 318

律师化身“告密者”以及第307条 321

评估结果 324

Ⅳ《多德—弗兰克法案》：前提基础与政策选项 325

三种比较可信的解释 325

道德风险：“高管薪酬导致了危机” 325

因为债权人坚信“大而不倒”的银行总会得到紧急救助，所以他们过分慷慨地向银行提供资金，并且鼓励银行接受过高的杠杆率 325

有限理性：认知局限、利益冲突以及缺乏透明度诱使市场参与者忽视了市场面临的问题 326

回应 327

高管薪酬与股东施压 329

系统性风险和“大而不倒”的问题 335

更高的股本要求 337

一个依靠金融业出资运作的私营保险制度 337

通过预防性规则来降低风险 338

场外交易（OTC）衍生品市场 342

Ⅴ《多德—弗兰克法案》的实施 345

限制高管薪酬：未被选择的道路 346

第 956条 348

“大而不能倒”的问题 353

清算授权 354

“沃尔克规则” 354

或有资本 356

立法上的反扑 357

Ⅵ论 360

索引 365

金融监管困局：成因及其消解——译后记 411