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第1篇 国际金融市场导论 2

第1章 国际金融市场概论 2

1.1国际金融市场的基本概念及其构成 2

1.1.1国际金融市场的概念及其理解 2

1.1.2国际金融市场的构成 3

1.2国际金融市场的主要参与者 11

1.2.1各国金融当局 11

1.2.2金融中介 13

1.2.3跨国金融企业 14

1.2.4各类国际金融组织 15

第2章 国际金融市场的发展、演变与趋势 22

2.1国际金融市场的产生、发展及其作用 22

2.1.1国际金融市场的产生背景及形成条件 22

2.1.2国际金融市场的发展 24

2.1.3国际金融市场的作用 25

2.2国际金融市场现状 26

2.3国际金融市场的发展趋势 29

第2篇 国际货币市场及相关理论 38

第3章 外汇市场 38

3.1外汇与外汇市场概述 38

3.1.1外汇市场的演变和构成因素 38

3.1.2外汇市场的货币及全球最主要的外汇市场 43

3.1.3外汇市场的风险分析 48

3.2外汇汇率与外汇交易 50

3.2.1外汇汇率（Foreign Exchange Rates） 50

3.2.2外汇交易 55

3.3汇率决定相关理论 57

3.3.1汇率理论（theory of exchange rate）的产生与发展 57

3.3.2关于汇率理论的学说 63

3.4外汇期货 67

3.4.1外汇期货（foreign exchange futures）概述 67

3.4.2外汇期货交易的特点 68

3.4.3外汇期货合约的大致规格 68

3.4.4利用外汇期货进行套期保值的方法 69

3.4.5关于外汇期货产品 69

3.5外汇期权 71

3.5.1外汇期权（Foreign Exchange Options）概述 71

3.5.2外汇期权价值分析 73

3.5.3期权交易的盈亏分析 75

3.5.4期权的相关理论 75

3.6外汇互换 77

3.6.1外汇互换交易（swap transaction，Swaps）概述 77

3.6.2外汇互换交易 78

3.6.3外汇互换交易的主要内容 79

3.6.4外汇互换交易的主要形式 80

3.7外汇投资 82

3.7.1外汇投资（Foreign investment）概述 82

3.7.2影响外汇投资汇率变动的主要因素 83

3.8国际利率市场其他衍生品 84

3.8.1金融衍生产品（Derivative）概述 84

3.8.2金融衍生产品的特点 84

3.8.3金融衍生产品的种类 85

3.8.4金融衍生品区域分布结构 88

3.8.5金融衍生品投资者结构 88

3.8.6金融衍生产品的风险成因 89

3.8.7金融衍生品的风险管理 90

第4章 欧洲货币市场 102

4.1欧洲货币市场概述及其特点 102

4.1.1欧洲货币市场概述 102

4.1.2欧洲货币市场的特点 106

4.1.3欧洲货币市场的作用和影响 107

4.2离岸金融市场及其发展 108

4.2.1离岸金融市场（Off-Shore Finance Market）概述 108

4.2.2离岸金融市场的特征 108

4.2.3离岸金融市场对国际经济的影响 110

4.3欧洲货币的存款与贷款 111

4.3.1欧洲货币存款 111

4.3.2欧洲货币贷款 112

4.4欧洲货币市场的交易方式 114

4.4.1欧洲货币存款和贷款市场 114

4.4.2欧洲货币中心 117

4.5欧洲货币利率期货市场 118

4.5.1欧洲货币利率期货市场概况 118

4.5.2欧洲货币利率期货的交易过程 120

4.5.3欧洲货币利率期货基本的交易方法 121

4.6欧洲货币利率期权市场 123

4.6.1欧洲货币利率期权 123

4.6.2欧洲货币利率期权的交易方式 126

4.6.3利用欧洲货币利率期权套期保值的方法 127

第3篇 国际资本市场及相关理论 132

第5章 国际信贷市场 132

5.1国际信贷市场的概述 132

5.1.1国际信贷的种类 132

5.1.2国际信贷的条件 133

5.1.3国际信贷业务方式 135

5.2国际中长期信贷市场 136

5.2.1国际商业银行信贷的概念、特点和种类 136

5.2.2国际商业银行中长期贷款的概念和特点 136

5.2.3国际商业银行中长期贷款的形式 137

5.3国际贸易融资市场 147

5.3.1国际贸易融资的概述 147

5.3.2国际短期融资 149

5.3.3国际贸易中长期筹资 151

5.3.4短期与中长期国际贸易融资比较 153

第6章 国际债券市场 160

6.1国际债券市场概述 160

6.1.1国际债券市场概念 160

6.1.2国际债券市场优势及发行特点 160

6.1.3外国债券市场简介 161

6.1.4欧洲债券市场 163

6.1.5欧洲债券与外国债券的区别 167

6.2国际债券交易 167

6.2.1国际债券发行的基本条件 168

6.2.2国际债券的价格和收益 170

6.2.3外国债券市场的交易 177

6.2.4欧洲债券的交易 179

6.3布雷迪债券市场及其特点 181

6.3.1布雷迪债券的产生 181

6.3.2布雷迪债券的特点 182

6.3.3布雷迪债券的类型 182

6.3.4布雷迪债券市场 183

6.4国际债券期货市场 183

6.4.1国际债券期货 183

6.4.2国际债券期货的交易 186

6.4.3国际债券期货的交易方法 188

6.5债券期权市场 189

6.5.1 期权 189

6.5.2国际债券期权 190

6.5.3国际债券期权的交易 191

6.5.4国际债券期权的基本交易方法 192

第7章 国际股票市场 200

7.1国际股票和国际股票市场的含义 200

7.1.1国际股票的含义 200

7.1.2国际股票市场的含义 201

7.1.3国际股票市场的特点 201

7.1.4国际股票市场的组成 202

7.2国际股票的发行 206

7.2.1国际股票的发行 206

7.2.2国际股票发行制度、条件和程序 207

7.2.3国际股票的认购和承销 209

7.3国际股票上市 209

7.3.1股票上市的优点 209

7.3.2股票上市的缺点 211

7.3.3股票上市的原则 211

7.3.4国际股票的上市及发行程序 212

7.3.5主要国际股票交易所的上市制度 213

7.4国际股票的交易 215

7.5国际股票价格 217

7.5.1股票价格的含义 217

7.5.2股票价格的影响因素 219

7.6存托凭证及其发行 220

7.6.1存托凭证的含义、产生和发展 220

7.6.2存托凭证的类型 221

7.6.3存托凭证的发行 222

7.6.4存托凭证的交易及优点 223

第4篇 国际黄金市场 228

第8章 国际黄金市场 228

8.1国际黄金市场概述 228

8.1.1国际黄金市场的概念 228

8.1.2国际黄金市场的演变 228

8.1.3国际黄金市场发展的几个重要历史时期 229

8.1.4国际黄金市场的分类 233

8.1.5国际黄金市场的市场职能 234

8.2国际黄金市场的交易活动 235

8.2.1国际黄金市场的参与者和市场主体 235

8.2.2国际黄金市场的交易方式和特点 236

8.2.3影响国际黄金市场的因素 240

8.3全球主要的国际黄金市场 247

8.3.1伦敦黄金市场 247

8.3.2苏黎世黄金市场 249

8.3.3纽约黄金市场 250

8.3.4中国香港黄金市场 252

8.3.5新加坡黄金市场 253

8.3.6伦敦、纽约和中国香港三个黄金市场的比较 254

第5篇 国际投资管理与市场监管 264

第9章 资产投资组合与国际资产定价 264

9.1资产的收益与风险 264

9.1.1收益的定义及度量 264

9.1.2风险的定义、分类 265

9.2资产组合的收益和风险 266

9.2.1两种资产组合的收益和风险的衡量 267

9.2.2 n种资产组合的收益和风险的度量 268

9.3投资组合理论 269

9.3.1不满足性和厌恶风险 269

9.3.2无差异曲线 270

9.3.3投资效用函数 272

9.3.4有效集和最优投资组合 272

9.3.5最优投资组合的选择 273

9.3.6投资组合理论的应用 273

9.4资本资产定价模型 274

9.4.1基本假设 274

9.4.2分离理论 275

9.4.3资本市场线（Capital Market Line，CML） 276

9.4.4证券市场线 278

9.5资本资产套价理论 280

9.5.1因素模型 280

9.5.2套利定价理论 281

第10章 国际金融市场的风险管理与市场监管 285

10.1国际资本的流动及其监管 285

10.1.1国际资本流动的含义 285

10.1.2国际资本的分类 285

10.1.3国际资本流动的经济影响 287

10.2国际金融风险及其管理 289

10.2.1金融风险概述 290

10.2.2国际金融风险的特征 290

10.2.3国际金融风险的管理程序 291

10.3国际金融风险的分类 293

10.3.1利率风险 293

10.3.2汇率风险 296

10.3.3信用风险 298

10.4国际金融市场的监管 299

10.4.1国际金融监管的定义 299

10.4.2金融市场监管的四要素 299

10.4.3金融监管的理论基础 303

10.4.4国际金融监管的形式 304

10.4.5当前国际金融监管的新趋势和新动向 306

10.4.6国际金融监管改革对我国的启示 307

10.5国际金融的改革与创新 308

10.5.1国际金融创新的概述 308

10.5.2国际金融创新的内容 309

10.5.3衍生金融工具 310

10.5.4国际金融改革的建议 311

第6篇 我国与国际金融市场 316

第11章 我国建设离岸金融市场的发展战略 316

11.1我国金融市场的开放 316

11.1.1我国金融市场开放的现状和问题 316

11.1.2我国金融市场开放的内容 319

11.1.3我国金融市场开放的利弊分析 326

11.1.4我国金融市场开放的对策 327

11.2我国建立离岸金融市场的宏观框架 328

11.2.1我国离岸金融市场的发展现状、特点与缺陷 329

11.2.2我国建立离岸金融市场的必要性和可行性 330

11.2.3我国为建立离岸金融市场采取的金融体制改革及措施 333

11.2.4我国建立离岸金融中心的政策措施 337

11.3我国建立离岸金融市场的路径选择 339

11.3.1我国建立离岸金融市场的路径选择 339

11.3.2我国建立离岸金融市场的区位选择——上海 342

11.3.3我国建立离岸金融市场的政策建议 345

参考文献 349