奥巴马新政 美国《Dodd-Frank法案》评析PDF电子书下载

《Dodd-Frank法案》概述 1

一、《 Dodd-Frank法案》出台的背景 1

二、奥巴马政府金融改革的基本原则 5

三、《Dodd-Frank法案》的总体框架 6

第一章 金融稳定监督 7

第一节 金融稳定监督委员会 7

一、概要 7

二、金融稳定监督委员会 10

三、委员会的职能 11

四、对非银行金融公司的监管 13

五、提高的审慎标准 16

六、报告 18

七、不再是银行控股公司的公司 18

八、争议解决 19

九、对主要监管机构的建议 19

十、对金融稳定风险的控制 20

第二节 金融研究局 21

一、概述 21

二、金融研究局的设立 21

三、目标、权力和义务 22

四、数据收集和研究中心 23

第三节 美联储的新职能 24

一、引言 24

二、对非银行金融公司的检查 25

三、检查和执法 25

四、并购监管 26

五、强化监督与审慎标准 26

六、财务危机的早期整顿七、安全港制度 30

八、杠杆和风险资本要求 31

九、美国市场对外国企业的准入监管 31

十、控股公司资本金要求研究 32

第二章 有序处置制度 34

一、概述 34

二、联邦存款保险公司被任命为接管人 37

三、系统性风险的确认 40

四、有序处置职权 42

五、接管人的权力和义务 43

六、请求权与合同 48

七、管理人员、董事、雇员和代理人 57

八、过渡金融公司 59

九、有序处置基金 63

十、督察长审查和报告 64

第三章 对存款机构的监督 66

第一节 新的监管机构 66

一、概述 66

二、新的OCC 68

三、OTS监管规章的效力 68

四、机构的资金 69

第二节 过渡规定 69

一、过渡期间的资金、人员和财产 69

二、被转移的财产和资金 70

三、事务处置 70

四、实施计划 71

第三节 存款保险改革 71

一、存款保险评估 71

二、存款保险限制的永久增加 72

第四节 其他事项 72

一、分行设立 72

二、少数裔与妇女参与办公室 73

第四章 私人基金监管 74

一、引言 74

二、投资顾问注册 76

三、报告和记录 77

四、证监会的立法权 78

五、家族办公室 78

六、客户资产托管 78

七、合格投资者 79

第五章 银行和信用社监管的改革 80

一、存款保险和中止对银行控制改变 80

二、GAO对银行控股公司法令例外的研究 81

三、控股公司检查改革 81

四、收购监管 82

五、对存款从属机构活动的监管 82

六、扩大资本与增强管理 83

七、关联交易 84

八、贷款限制 85

九、许可变更 86

十、投资和证券控股公司 86

十一、沃尔克规则 87

十二、涉及证券化的利益冲突 91

十三、集中度限制 92

十四、州际的银行合并和收购 92

第六章 柜台交易衍生产品监管 94

第一节 通用规定 94

一、引言 94

二、管辖权 96

三、商品期货交易委员会和证交会的合作 97

四、投资组合保证金 99

五、掉期实体赎买救助 100

六、管辖权与新产品许可 101

七、新衍生产品 102

八、利益冲突 103

九、研究和报告 104

第二节 互换市场监管 105

一、清算 105

二、掉期、隔离和破产处置 107

三、衍生品清算组织监管 108

四、掉期交易资料的公开披露 110

五、掉期资料库 110

六、报告和记录保持 111

七、大型掉期交易者报告 112

八、掉期交易商和主要的掉期参与者 112

九、掉期交易场所 113

十、指定的合约市场 115

十一、头寸限额 116

十二、对外国的交易委员会的监管 117

十三、执行 117

十四、对登记实体的合规监管 118

十五、举报制度 119

十六、反市场操纵机构 120

第三节 证券支持互换市场监管 121

一、证券法修订案 121

二、证券支持掉期自营商和主要参与者的监管 121

三、报告和记录保存（证交会） 122

第七章 清算与结算监管改革 124

一、引言 124

二、系统重要性 125

三、风险管理标准 126

四、金融市场机构的运营 127

五、对于金融市场机构的检查与执法 128

六、对于金融机构的检查与执法 129

七、报告与业务记录 130

第八章 投资者保护和证券监管 132

第一节 投资者保护 132

一、引言 132

二、投资者顾问委员会 133

三、消费者调查 134

四、经纪—自营商以及投资顾问的诚信标准 134

五、投资者促进局 135

六、自律组织规则修改 136

七、交易前披露制度 137

八、调研和报告 137

第二节 执法与救济 139

一、概述 139

二、强制仲裁条款 139

三、举报制度 139

四、同业禁止 142

五、D条例 142

六、州注册投资顾问与保证金借贷 142

七、公平基金条款 142

八、《证券投资者保护法》修改 142

九、丢失、被窃、伪造和作废的证券 143

十、传票 144

十一、关联人 144

十二、机密与专有信息 144

十三、协助和教唆侵犯 145

十四、证交会执法权 145

第三节 信用评级机构监管 145

一、监管和透明性的加强 145

二、指定评级 148

三、第三方的信息 148

四、评级分析师的专业标准 148

五、通用评级标志 149

六、举报 149

七、废除法定参考制度 149

第四节 证券化监管 149

一、引言 149

二、信贷风险保留制度 151

三、发行人信息披露和报告制度 154

四、不动产抵押贷款票据豁免 155

五、尽职调查分析 156

六、风险保留的宏观经济效应 156

第五节 高管薪酬与公司治理 156

一、概述 156

二、股东咨询性投票 157

三、独立的薪酬委员会 158

四、“收入VS.业绩”信息披露 160

五、错授薪酬的追回 160

六、董事和雇员对冲交易 160

七、激励性薪酬安排 161

八、经纪人的代理投票 161

九、董事会主席和首席执行长官职位的分离 162

第六节 证监会改革 162

一、概述 162

二、研究和报告 163

三、监察人员与热线电话 165

四、证交会资金 165

第七节 市政债券监管 167

一、概述 167

二、经纪—自营商监管 168

三、市政债券决策委员会 169

四、研究和报告 171

第八节 公众公司会计监督委员会 172

一、制作和交换的审计信息 173

二、与外国监管机构的信息共享 173

三、经纪—自营商的审计师 173

第九章 其他证券监管改革 175

一、概述 175

二、投资组合保证金 175

三、证券借贷监管 176

四、存款保险基金损失审查 176

五、自营交易的研究 178

六、对年长投资者的保护 178

七、证交会和CFTC的督察长 179

八、个人对个人借贷监管 180

九、内部控制审计认证 180

十、美国保险监督官协会示范规则 180

第十章 消费者金融保护 181

第一节 消费者金融保护署 182

一、消保署的设立 182

二、职权 182

三、消保署人事安排及内部组织 183

四、消费者咨询委员会 184

五、给国会的报告 184

六、消保署的经费 185

第二节 消费者金融保护署的一般性权力 186

一、目标与职能 186

二、规则制定 186

三、金融稳定监督委员会对规则的审查 187

四、消保署对非存储机构的监管 187

五、对大型金融机构的监管 188

六、小型机构的监管 189

七、消保署的权限 189

八、仲裁协议 190

九、对机动车交易商的监管问题 1

第三节 消费者金融保护署的特殊权力 191

一、不公平、欺诈性或者乘人之危的行为 191

二、披露制度 191

三、消费者的知情权 192

四、消费者反馈信息 192

五、教育贷款调查员 193

六、禁止行为和帮助性禁止行为 193

第四节 州法适用排除 193

一、州执行机构 194

二、对现有权力机构的保留 194

第五节 消保署执法权 194

一、调查和行政检查 195

二、听证与裁定 195

三、诉讼 196

四、救济措施 196

五、举报人保护措施 197

第六节 职权与人事的转移 198

一、职权的移转 198

二、人员的转移 200

三、临时管理 201

第七节 其他监管改革 202

一、小企业、少数族裔企业和女性所有企业的贷款 202

二、对经济弱势群体的帮助 203

三、汇款转账 203

四、政府支持型企业研究 205

五、支付卡交易的费用及规则 205

六、反向抵押贷款法规 207

七、教育贷款及放款人 207

八、信用评分研究及报告 208

九、交易服务者 208

十、金融诈骗 208

第十一章 美联储职能的强化 209

一、紧急贷款 209

二、美国联邦会计总署对信贷设施的审核 211

三、美国联邦会计总署的一次性审计 211

四、美联储的透明度和信息发布 212

五、流动性事件保证 213

六、美联储内部治理 214

第十二章 常规金融获取 216

一、项目适格与账户活动 216

二、小额贷款的低成本替代方案 217

三、贷款损失储备基金 217

四、项目资金及监督 218

第十三章 归还法案 220

一、引言 220

二、公共债务削减 221

三、复苏法案基金 222

第十四章 房产抵押贷款监管改革 223

第一节 住房抵押贷款放款标准 224

一、住宅抵押贷款的发起 224

二、禁止动机控制 224

三、裁量监管权 225

第二节 抵押的最低标准 225

一、偿付能力 225

二、安全港和可辩驳性假定 227

三、对止赎权（没收担保品）的抗辩 228

四、额外标准和要求 228

五、民事责任条款的修订 230

六、混合可调型抵押贷款利率调整前的通知 230

七、信息披露 231

八、每月结算报表披露 231

第三节 高成本抵押贷款监管 232

一、高成本抵押贷款的相关定义 232

二、对既存要求的修订 233

三、特定抵押贷款的额外要求 234

第四节 住房顾问办公室 235

一、住房顾问办公室的设立 235

二、顾问程序 236

三、对顾问机构的财务支持 237

四、违约和止赎权研究 237

五、接受资助者责任和透明度 238

六、抵押贷款信息手册 238

七、房屋检查顾问 239

八、止赎权补救诈骗 239

第五节 房屋抵押贷款服务监管 240

一、第三方托管账户和保留账户 240

二、信息披露 241

三、房地产结算程序法 241

四、诚信借贷法修订案 242

第六节 评估活动监管 243

一、资产评估要求 243

二、评估独立性 244

三、《1989年金融机构改革、复兴与实施法案》修订案 245

四、《平等信贷机会法案》修订案 245

第七节 按揭贷款处置与修改监管 245

一、多户住宅按揭贷款处置方案 245

二、住房可偿付调整计划 246

三、住房可偿付调整计划公开信息 246

第十五章对《Dodd-Frank法案》的评价 247

第一节对《Dodd-Frank法案》的整体评价 247

一、出台背景 247

二、《 Dodd-Frank法案》的不足 250

三、小结 252

第二节 美国中央银行的权限 254

一、历史背景 255

二、美联储与《Dodd-Frank法案》 258

三、小结 261

第三节 银行税问题 262

一、系统风险与金融危机 262

二、《Dodd-Frank法案》的做法 263

三、小结 265

第四节 资本监管 265

一、概述 265

二、金融危机的原因 267

三、《 Dodd-Frank法案》的方案 269

四、应急资本 270

第五节 沃尔克规则 271

一、引言 271

二、沃尔克规则产生的背景 271

三、沃尔克规则的主要内容 273

四、沃尔克规则存在的缺陷 277

五、小结 279

第六节 评级机构监管改革 280

一、概述 280

二、金融危机中的评级机构 283

三、《 Dodd-Frank法案》的规定 285

四、小结 285

第七节 证券化监管改革 287

一、概述 287

二、金融危机和证券化 287

三、《Dodd-Frank法案》的措施 288

四、小结 289

第八节 基金监管改革 289

一、概述 289

二、《 Dodd-Frank法案》 291

三、对监管的评价 292

四、小结 293

第九节 回购协议监管 293

一、回购协议市场的杠杆化机制 293

二、回购协议市场与金融危机 295

三、回购协议市场监管失灵的根源所在 296

四、回购协议市场改革方案评析 297

五、小结 300

第十节 公司治理改革 301

一、引言 301

二、公司治理的概念 302

三、对银行公司治理的关注 303

四、银行公司治理的特殊性 305

五、金融危机之后的银行公司治理改革 314

六、小结 321

第十一节 管理人员薪酬监管 322

一、概述 322

二、危机与薪酬监管 322

三、《Dodd-Frank法案》中规则 324

四、评析 325

五、小结 328

第十二节 问题银行处置 328

一、概述 328

二、《Dodd-Frank法案》的规定 330

三、小结 334

第十三节 消费者金融保护 334

一、概述 334

二、金融危机与消费者保护 335

三、《Dodd-Frank法案》的规定 335

四、对《Dodd-Frank法案》改革的评价 337

五、小结 338