产业园区内企业的股权投资链条研究PDF电子书下载

1引言 1

2股权投资链条的理论综述 3

2.1股权投资的理论基础 3

2.1.1价值投资理论 3

2.1.2委托-代理理论 6

2.1.3托宾Q值理论 10

2.1.4 MM定理 13

2.1.5其他有关股权投资理论 16

2.2私募股权投资的相关理论综述 17

2.2.1创业风险投资的相关理论综述 18

2.2.2杠杆收购的相关理论综述 23

3股权投资链条的国际比较 29

3.1欧美股权投资市场 29

3.1.1美国企业股权投资特点 29

3.1.2其他欧美国家企业股权投资特点 38

3.2亚洲股权投资市场 39

3.2.1日本企业股权投资特点 39

3.2.2中国企业股权投资特点 40

3.3国际比较 46

4产业园区内企业的发展 48

4.1产业园区内企业的发展状况 48

4.1.1产业园区内企业的界定 48

4.1.2产业园区内企业的发展状况 49

4.1.3产业园区内企业的生命周期 50

4.2产业园区内企业发展的理论基础 52

4.2.1产业集群理论 52

4.2.2企业生命周期理论 57

4.2.3其他相关理论 59

4.3产业园区内企业发展的特点 60

4.3.1以高科技高成长的中小企业为主 60

4.3.2产业园区内的关联企业 61

4.3.3促进产业园区内企业的创新 62

4.3.4地区经济发展不均衡 63

5产业园区内企业的创业阶段：创业风险投资环节 65

5.1创业风险投资概述 65

5.1.1创业投资内涵及发展现状 65

5.1.2产业园区内企业与创业投资的互动关系 68

5.2创业投资体系研究分析 72

5.2.1创业投资体系结构的研究分析 72

5.2.2创业投资体系的投资模式 75

5.2.3创业资本来源的比较分析 77

5.3我国产业园区创业投资体系现状分析 78

5.3.1我国产业园区创业投资现状 78

5.3.2产业园区创业投资体系的问题分析 81

5.3.3产业园区内企业创业风险投资效果分析 90

5.3.4产业园区内企业创业风险投资的优势 90

5.4利用创业风险资本融资 91

5.4.1识别风险投资者 91

5.4.2有效获取风险资本应具备的条件 92

5.4.3风险投资的运作程序 92

5.4.4如何有效地展示自己的商业计划 93

5.4.5评析 94

5.5典型案例分析 95

6产业园区企业成长阶段：私募股权环节 97

6.1企业成长阶段的综合评价 97

6.1.1企业成长阶段的特点 97

6.1.2企业成长阶段的融资渠道 97

6.2成长性企业融资渠道的分析 102

6.2.1债务融资与股权融资 102

6.2.2私募股权投资的比较优势 104

6.3私募股权投资历史、现状与挑战 104

6.3.1私募股权投资的界定 104

6.3.2私募股权投资各阶段的特点 105

6.3.3私募股权投资在中国的发展历史 107

6.4私募股权投资的实证分析 110

6.4.1 VC/PE支持上市企业与非VC/PE支持企业比较 110

6.4.2 VC/PE投资对中国中小科技企业推动作用 111

6.4.3 PE投资回报率分析 113

6.5阶段投资建议 115

6.5.1认识企业发展阶段与融资需求 115

6.5.2了解拟引进的投资机构特点 115

6.5.3有针对性地准备商业计划书 116

6.5.4投资协议与执行 116

6.6典型案例分析 117

6.6.1新浪的成长过程 117

6.6.2软银投资阿里巴巴 118

7产业园区内企业的成熟阶段：公募股权投资环节 123

7.1企业成熟阶段的综合评价 123

7.1.1企业规模的扩张 123

7.1.2融资渠道多元化 124

7.2从私募股权到公募股权 126

7.2.1私募股权投资及其在中国的发展 126

7.2.2公募股权投资及其在中国的发展 127

7.2.3公募股权投资与私募股权的比较 128

7.3公墓股权投资的实证分析 130

7.3.1 IPO理论基础 131

7.3.2实证分析 135

7.4结论 138

7.4.1中国上市公司IPO后业绩下滑影响因素的原因分析 138

7.4.2提高中国上市公司IPO绩效的政策建议 139

8产业园区内企业的股权投资：近期策略与远期规划 141

8.1企业投资链条一体化模式 141

8.2近期策略 143

8.2.1发挥自身资金和信息优势 143

8.2.2改善公司治理结构 143

8.2.3基金管理者的选择 144

8.2.4对私募基金投资的限制 145

8.2.5私募股权投资的准入机制 145

8.2.6投资风险评估以及风险防范 145

8.2.7金融工具的选择 146

8.3远期规划 146

8.3.1完善退出机制 146

8.3.2培育中介机构 148

8.3.3建立灵活有效的监督管理体系 148

8.3.4培育合格机构投资者 148

8.4全书总结 149

参考文献 151