债券组合投资PDF电子书下载

第1章 风险与收益 1

1.1 固定收益产品的风险因子 4

1.2 度量风险的方法 5

1.3 四种主要风险因子 6

1.4 建立投资组合的“结构化”方法 10

1.5 回顾与展望 15

第2章 构建基石 21

2.1 风险测度与相对价值套利的期权方法 21

2.2 远期定价 26

2.3 资产互换 36

2.4 情景分析估值 38

2.5 β：风险修正和资产聚集 43

第3章 资产组合结构 46

3.1 理解利差 46

3.2 理解蝴蝶策略（蝶式策略） 50

3.3 凸性和时间消减 52

3.4 获取风险溢价 54

3.5 抵押支持债券资产滚动中的结构性价值 59

3.6 期权合约中的结构性价值 63

3.7 互换和结构性阿尔法 64

3.8 CDS交易中的结构性价值 66

3.9 均值回归：直接期权交易的结构性价值 67

3.10 市政债券的结构性价值 69

3.11 波动性与货币套利交易 71

3.12 汇率和利率市场的互动 83

3.13 购者自慎 87

第4章 宏观分析 92

4.1 模型建立中的宏观经济学 94

4.2 信贷市场中关联风险的宏观驱动因素 115

4.3 基础宏观分析的风险管理：预测β 124

4.4 新的宏观分析：当政府也是市场参与者时 129

第5章 复制 136

5.1 期货合约的杠杆效应 136

5.2 复制 137

5.3 固定收益ETFs 143

第6章 压力测试与尾部风险管理 146

6.1 压力测试 146

6.2 尾部风险管理 161

6.3 波动性的行为 170

第7章 资产配置中的债券 176

7.1 资产配置 177

7.2 债券组合中的股权风险 197

7.3 资产组合管理中的尾部风险 200

7.4 杠杆限制下的持仓 204

后记 208