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第一章 投资银行概论 1

第一节 投资银行的定义及其经济功能 1

一、投资银行的定义 1

二、投资银行与商业银行的比较 3

三、投资银行在金融市场中的地位 6

四、投资银行与其他金融机构的关系 6

五、投资银行的经济功能 7

第二节 投资银行的产生及其发展 12

一、投资银行产生的基础及经济因素 12

二、美国投资银行的产生和发展 13

三、英国商人银行的产生和发展 16

四、日本证券公司的产生和发展 17

五、发展中国家及我国投资银行的产生和发展 19

第三节 投资银行的业务及其发展趋势 25

一、投资银行的业务划分 25

二、投资银行业务与商业银行业务的趋同化 28

三、投资银行业务的发展趋势 29

第二章 投资银行的组织结构与经营模式 33

第一节 投资银行的组织结构 33

一、投资银行组织形态的选择 33

二、投资银行决策管理机制 39

三、投资银行的内部机构设置 40

四、投资银行分支机构的设置 42

五、投资银行的业务模式 44

六、投资银行的企业文化 45

第二节 投资银行经营模式 47

一、投资银行分离型经营模式 47

二、投资银行综合型经营模式 49

三、两种经营模式的分析比较 50

第三节 投资银行经营模式的新变化及其趋势 52

一、投资银行发展环境的新变化 52

二、美、英、日等国投资银行经营模式的新变化 55

三、我国投资银行经营模式的选择及其取向 60

第三章 股票发行与承销 69

第一节 股票发行与承销概述 69

一、股票的性质及其种类 69

二、股票发行种类及方式的选择 72

三、股票发行与承销中涉及的当事人 78

四、股票发行的管理体制 81

五、股票发行与承销的一般程序 82

六、股票承销的收益与风险 83

第二节 首次公开发行股票的承销 84

一、首次公开发行股票的条件 84

二、首次公开发行股票的基本原则 87

三、首次公开发行股票承销的基本步骤 87

第三节 上市公司公开发行新股 103

一、上市公司发行新股的基本条件、一般规定及特别规定 103

二、上市公司发行新股的申请程序 104

三、保荐人（主承销商）的尽职调查 104

四、上市公司发行新股的推荐核准程序 106

五、新股的发行方式 107

六、与上市公司发行新股有关的信息披露 108

第四节 外资股的公开发行 108

一、境内上市外资股发行概述 108

二、H股的发行与上市 111

三、内地企业在香港创业板的发行与上市 113

四、境内上市公司所属企业境外上市 115

第五节 股票私募 117

一、股票私募的特征和采取私募的原因 117

二、股票私募发行的条件和私募备忘录 118

第四章 债券发行与承销 120

第一节 债券发行与承销概述 120

一、债券的性质、票面要素及其特征 120

二、债券的类别及债券与股票的比较 123

三、可转换债券及其特征 126

四、投资银行债券承销业务的一般程序 127

五、债券的信用评级 128

第二节 国债的发行与承销 132

一、我国国债发行的概况 132

二、我国国债的发行方式 132

三、我国国债承销程序 133

四、国债销售价格及其影响因素 134

第三节 可转换及可交换公司债券的发行与承销 135

一、可转换公司债券的发行与承销 135

二、可交换公司债券的发行与承销 140

第四节 金融债券的发行与承销 141

一、金融债券的定义、发行条件及应报送的文件 141

二、金融债券发行、登记、托管与兑付 142

三、金融债券的信息披露 143

四、次级债务与混合资本债券 143

五、证券公司债券的发行与承销 145

第五节 企业债券与公司债券的发行与承销 147

一、企业债券的发行与承销 147

二、公司债券的发行与承销 150

第五章 证券经纪与交易 155

第一节 证券交易市场及投资银行的作用 155

一、证券交易的一般原理 155

二、投资银行在证券交易中的作用 160

第二节 证券经纪业务 161

一、证券经纪业务的特征 161

二、证券经纪关系的确立及各方当事人 163

三、证券经纪业务程序 166

四、我国证券经纪业务发展的新动向 174

第三节 证券自营业务 180

一、证券自营业务的特征 180

二、证券自营业务的原则 180

三、证券自营业务的条件 181

四、证券自营业务的主要类型 183

第四节 证券做市商业务 186

一、证券做市商业务及做市商制度 186

二、投资银行充当做市商的动机 193

第六章 企业兼并与收购 195

第一节 企业并购的定义及其类型 195

一、企业并购的定义 195

二、企业并购的类型 196

第二节 企业并购的动因及其作用 201

一、企业并购的动因 201

二、企业并购的作用 205

三、投资银行在企业并购中的作用 206

第三节 企业并购的操作程序 207

一、企业并购的一般流程 207

二、上市企业并购的流程 223

第四节 企业反并购的策略及其应用 228

一、企业并购发生前的防御性策略 228

二、企业并购要约发出后的积极对抗性策略 231

第五节 股票回购、杠杆收购及管理层收购 233

一、股票回购 233

二、杠杆收购 235

三、管理层收购 238

第七章 投资咨询与资产管理 241

第一节 投资咨询业务 241

一、咨询业务的定义及其特征 241

二、投资咨询业务的定义及其功能 241

三、投资咨询业务的类型及其一般程序 242

四、证券投资咨询业务 243

五、专项投资咨询业务 244

第二节 资产管理业务 245

一、资产管理业务的定义及其种类 245

二、资产管理业务的基本要求及一般规定 248

三、资产管理业务的运作及管理 250

四、资产管理业务的风险及控制 254

第三节 融资融券业务 256

一、融资融券概述 256

二、融资融券交易风险识别与风险管理 260

三、我国融资融券业务的实践 262

四、融资融券业务的管理 263

第八章 财务顾问与项目融资 266

第一节 财务顾问业务 266

一、财务顾问业务的定义 266

二、财务顾问业务的特点 267

三、财务顾问业务的基本功能及作用 267

四、政府财务顾问业务 269

五、企业财务顾问业务 270

第二节 项目融资业务 271

一、项目融资业务概述 271

二、项目融资业务的运作 274

三、投资银行在项目融资业务中的作用 277

第九章 基金与基金管理 279

第一节 基金与基金管理概述 279

一、基金及投资基金的定义与性质 279

二、投资基金的产生与发展 280

三、投资基金的特征与优缺点 282

四、投资基金的分类 284

第二节 投资基金的发起与设立 292

一、投资基金发起与设立的当事人 292

二、投资基金发起与设立的程序 296

第三节 投资基金的运营与管理 298

一、投资基金的运营 298

二、基金资产的投资管理 305

三、信息披露 308

第十章 金融创新与资产证券化 309

第一节 金融创新业务 309

一、金融创新概述 309

二、固定收益证券及其创新 310

三、远期合约及其运用 312

四、期货合约及其价格 315

五、互换及其交易的创造 318

六、期权合约及其定价 322

第二节 资产证券化业务 325

一、资产证券化概述 325

二、资产证券化的核心内容 328

三、资产证券化的基本环节 329

四、资产证券化的基本流程 330

五、资产证券化的一般风险 336

六、投资银行在资产证券化中的作用 338

第十一章 私募股权投资与风险投资 340

第一节 私募股权投资 340

一、私募股权投资概述 340

二、私募股权投资的运作 342

第二节 风险投资 346

一、风险投资概述 346

二、风险投资的运作流程 349

三、风险投资的风险管理 359

第三节 投资银行在私募股权投资和风险投资中的作用 362

一、为私募股权基金和风险投资基金筹集资金 362

二、发起和管理私募股权基金或风险投资基金 362

三、为受资企业提供中介服务 363

第十二章 投资银行的监管与风险防范 365

第一节 投资银行监管 365

一、投资银行监管的目的及原则 365

二、市场准入监管及经营业务监管 366

三、日常经营活动监管及市场退出监管 372

四、资本市场监管原则及投资者保护性监管 373

五、投资银行业的监管体制及其模式 377

第二节 投资银行风险防范 380

一、投资银行风险概述 380

二、投资银行风险防范与管理 382

三、VaR模型的风险度量方法 386

参考文献 401