重庆私募股权基金发展战略与模式研究PDF电子书下载

第一章 绪论 1

第一节 研究问题、背景、目的和意义 1

一 研究问题 1

二 研究背景 3

三 研究目的 4

四 研究意义 5

第二节 国内外研究现状述评 6

一 国外研究现状述评 6

二 国内研究现状述评 12

第三节 主要观点、研究思路、方法和内容 16

一 主要观点 16

二 研究思路 17

三 研究方法 17

四 研究内容 18

第二章 私募股权投资基金概述 20

第一节 私募股权基金概念、种类及基本特征 21

一 私募股权基金概念界定 21

二 私募股权基金的种类 21

三 私募股权投资基金的基本特征 25

第二节 私募股权基金的操作流程 28

一 融资、组建投资公司 30

二 项目收集和筛选 31

三 初步评估和尽职调查 31

四 设计投资方案，构建契约 32

五 风险企业培育与监管 32

六 项目退出 33

第三节 我国私募股权基金投资、收益分配和管理费提取方式 34

一 私募股权基金投资阶段 34

二 我国私募基金的主要收益分配和管理费提取方式 35

第四节 私募股权基金的功能作用 37

一 私募股权基金的功能 37

二 私募股权基金的作用 38

第三章 重庆市引进与发展PE的环境、条件研究 41

第一节 重庆私募股权基金发展背景分析 41

一 中国经济发展趋势分析 41

二 重庆经济发展概况分析 42

第二节 重庆引进与发展PE的外部环境分析 43

一 经济环境分析 43

二 政策法律环境分析 46

三 社会文化环境分析 49

四 “西三角”区域地位分析 50

第三节 重庆市引进与发展PE的内部条件研究 52

一 重庆企业资本需求分析 52

二 重庆具有PE/VC青睐的产权交易市场，PE退出渠道宽广 53

三 重庆的产业结构迎合了目前国内PE的投资趋势 57

第四节 重庆市发展PE的不利条件分析 60

一 法律监管方式不规范 60

二 PE对新项目的选择更为严格 61

三 PE人才的吸收是发展瓶颈 61

四 资金来源单一，结构也有待优化 62

第四章 重庆市PE发展现状及SWOT分析 64

第一节 重庆私募股权基金发展现状分析 64

一 重庆私募股权基金主体发展现状 64

二 重庆私募股权基金投资客体现状 67

三 重庆私募股权基金第三方机构发展现状 70

第二节 重庆私募股权基金发展SWOT分析 71

一 重庆私募股权基金发展优势 71

二 重庆私募股权投资发展劣势 73

三 重庆私募股权基金发展机会 75

四 重庆私募股权投资发展面临的挑战 75

第五章 重庆市PE发展战略研究 79

第一节 重庆市PE发展的战略目标和重点 79

一 战略目标 79

二 战略重点 80

第二节 重庆市PE发展的战略步骤 81

一 搭建平台阶段——结合重庆的特色产业结构，建立有特色的投资绿色通道 81

二 自我发展阶段——成立政府扶助性质的PE，鼓励民间成立私募股权基金 82

三 外引发展阶段——确立分层次的投资目标，吸引非本市PE投资重庆优质资产 82

四 科学界定政府在引进与发展PE过程中的角色扮演工作 83

第三节 重庆市PE发展的战略保障 85

一 完善相关法律法规，明确私募股权基金投资主体和投资范围 85

二 加强部门协调，实现联合监管 85

第六章 我国PE投融资模式研究 86

第一节 PE资金来源渠道分析 86

一 国外PE资金来源渠道 86

二 国内PE资金来源渠道 87

第二节 国内PE投融资模式研究 89

一 PE与信托对接的投融资模式 89

二 PE与保险对接的投融资模式 94

三 PE与民间借货资本对接的投融资模式 96

第七章 我国PE运作模式、机制创新研究 101

第一节 PE运作的基本模式 101

一 公司制 101

二 契约制 103

三 有限合伙制 104

四 三种运作模式的比较 105

第二节 PE运作机制研究 108

一 美国私募股权基金运作机制 108

二 美国私募股权基金运作机制的启示 110

三 我国PE运作机制选择 112

第三节 国内外PE运作模式机制特点比较研究 115

一 目标市场选择比较 115

二 操作方式比较 116

三 收购方式比较 116

四 管理制度文化比较 117

五 投资理念比较 117

第四节 我国PE运作模式、机制创新研究 118

一 PE运作模式创新 118

二 我国PE运作机制创新 122

第八章 PE投资中的决策方法模型研究 128

第一节 PE投资传统决策方法研究 128

一 模糊综合评价法 129

二 净现值法 133

三 决策树分析法 133

四 传统决策方法评价 134

第二节 基于实物期权的PE投资决策方法研究 135

一 期权概念及其价格影响因素 135

二 实物期权概念、特征及基本定价方法 136

第三节 基于实物期权的科技型中小企业投资决策模型研究 140

一 单期看涨期权模型 140

二 多阶段投资决策复合实物期权模型 146

第四节 科技企业投资决策实物期权案例分析 151

一 企业概况简介 151

二 投资决策实物期权方法分析 152

三 案例结论分析 164

第九章 PE投资中的风险企业培育研究 166

第一节 风险企业培育概念及其流程 166

一 风险企业培育内涵 166

二 风险企业培育流程 166

第二节 风险企业培育实证研究 169

一 新桥资本——农夫型的培育深发展 169

二 弘毅资本——恋爱式的培育先声药业 170

三 国内外PE风险企业培育比较 170

第十章 PE投资风险评价及其控制研究 172

第一节 PE投资风险评价指标体系设计研究 172

一 PE投资风险的识别和分析 172

二 PE投资风险评价指标体系设计 174

三 PE投资风险评价指标的评价标准 183

第二节 PE投资风险评价——模糊综合评价模型 187

一 确定评价指标 187

二 确定评价等级和标准 189

三 评价指标的权重分配 189

四 评价矩阵Ri的确定 193

五 综合评价 193

第三节 PE投资风险评价实证研究 194

一 项目简介 194

二 实证分析 196

三 实证结论 202

第四节 PE投资风险控制策略研究 203

一 项目选择阶段的风险控制策略 203

二 管理阶段的风险控制策略 207

三 退出阶段的风险控制策略 208

第十一章 研究结论与对策建议 210

第一节 研究结论 210

一 PE的发展要具备一定的环境条件 210

二 重庆市发展PE要有周密的战略计划 210

三 PE的发展模式要注重借鉴国内外PE的发展模式和成功经验 211

四 传统投资决策方法尤其是NPV法，不适用于VC/PE投资决策 211

五 PE投资风险管理要有一套良好的风险控制体系和风险管理机制 212

六 PE的引进与发展对产业升级改造有较好的促进作用 212

第二节 重庆市私募股权基金发展对策建议 212

一 外部环境建设 212

二 打造重庆市私募股权投资核心竞争力 215

第三节 引进与发展PE，促进重庆市产业结构调整升级 218

一 PE可以为重庆市的产业升级改造提供资金和技术支持 218

二 国企的改制和重组是PE可以深度挖掘的好题材 219

三 以实体经济为基础，用虚拟经济促实体经济发展 219

参考文献 221

后记 228