市场风险 现代风险衡量方法PDF电子书下载

Chapter1 风险值的兴起 4

1.1财务风险管理的出现 4

1.2市场风险之衡量 8

1.3风险值以前之风险衡量 8

1.4风险值（VaR） 15

附录 市场风险的类型 24

Chapter2 财务风险之衡量 32

2.1以平均数—变异数架构衡量财务风险 32

2.2风险值（Value at Risk） 40

2.3一致性风险衡量指标 48

2.4结论 64

附录Ⅰ机率函数 65

附录Ⅱ风险值在法规上之应用 76

Chapter3 市场风险衡量指标之估计：简介与概述 80

3.1资料 80

3.2估计历史模拟VaR 84

3.3 估计参数法VaR 86

3.4一致性风险衡量指标之估计 94

3.5估计风险衡量指标估计式之标准误 101

3.6核心议题之概述 102

Chapter4 无母数方法 105

4.1编译历史模拟资料 105

4.2历史模拟法估计VaR和ES 106

4.3为HS VaR及ES估计信赖区间 112

4.4加权历史模拟 115

4.5无母数方法之优缺点 125

4.6结论 128

Chapter5 波动度、共变数和相关系数之预测 130

5.1波动度之预测 130

5.2共变数和相关系数之预测 145

5.3共变数矩阵之预测 151

Chapter6 参数法（Ⅰ） 159

6.1条件与非条件分配 159

6.2常态VaR与ES 162

6.3 t分配 169

6.4对数常态分配 171

6.5其他各种不同的参数方法 177

6.6多变量常态变异数—共变数法 181

6.7非常态变异数—共变数法 186

6.8以连接函数处理多变量报酬率分配 188

6.9结论 190

Chapter7 参数法（Ⅱ）：极值 195

7.1一般化极值（GEV）理论 195

7.2 POT法：广义Pareto分配 207

7.3钻研EV方法 211

7.4结论 214

Chapter8 蒙地卡罗模拟法 219

8.1蒙地卡罗模拟法之使用 219

8.2单一风险因子之蒙地卡罗模拟 224

8.3多风险因子之蒙地卡罗模拟 227

8.4变异数降低法 229

8.5蒙地卡罗模拟法之优缺点 240

8.6结论 241

Chapter9 随机风险衡量指标法之应用 245

9.1选择随机过程 245

9.2处理多变量随机过程 249

9.3动态风险 253

9.4固定收益部位风险 256

9.5与信用有关之风险 259

9.6保险风险 261

9.7衡量退休金风险 266

9.8结论 271

Chapter10 选择权风险衡量指标之估计 275

10.1选择权VaR之分析与演算解 275

10.2模拟法 280

10.3 Delta-gamma及其相关方法 285

10.4结论 291

Chapter11 增额和成分风险 295

11.1增额风险值 295

11.2成分VaR 303

11.3 一致性风险衡量指标之拆解 312

Chapter12 将部位映射转换到风险因子 315

12.1核心工具之选择 315

12.2部位的映射转换与风险值估计 317

Chapter13 压力测试 333

13.1压力测试的好处与难处 333

13.2情境分析 340

13.3机械式的压力测试 348

13.4结论 352

Chapter14 流动性风险之估计 357

14.1流动性与流动性风险 357

14.2估计流动性调整后之VaR 359

14.3估计流动性VaR （LaR） 365

14.4估计危机时之流动性 369

Chapter15 市场风险模型之回顾测试 374

15.1基本的资料问题 374

15.2以频率检定为基础之回顾测试 377

15.3以不同部位和资料从事回顾测试 387

15.4评估回顾测试结果之精确性 390

15.5结论 392

Chapter16 模型风险 396

16.1模型与模型风险 396

16.2模型风险的来源 399

16.3模型风险之量化 405

16.4管理模型风险 409

16.5结论 416

重要辞汇表 417