主权基金战争 全球金融市场迈向新战国时代PDF电子书下载

前言 13

主要主权基金的推定资产规模与资金流向 21

第1章 全球主权基金目前实况 ——一千兆日元资产如何运作？ 23

1即将变为怪兽的主权基金 25

什么是「主权基金」？ 25

乌云正在膨胀 26

旨在扩增国民资产 26

投资趋多样化与积极化 29

2资产规模即将突破一千兆日币 30

主权基金超过三十个 30

目前资产规模约二·五兆美元 32

资讯未充分公开、操作不透明 33

活用外籍兵团 34

基本上分散投资，但也有的很积极 35

资产规模将扩张到十二兆美元 38

3大举进行企业购并 39

从事购并活动的主权基金 39

公营企业同样切入购并 40

惹争议的企业购并作风 41

大规模参股欧美金融机构 42

被收购的企业同样有利可图 44

4主权基金的是非功过 45

英国大致上欢迎 45

美国大致欢迎，特定案例反对 46

欧洲大陆较保守 47

日本偏重自我防卫 48

透明度低·欠缺主动说明 49

国际机构也颇有疑虑 49

5油元的流向 52

弃外汇存底而取主权基金 52

全球石油霸权争夺战 54

油元大多用来蓋房子 56

油价飙升主权基金水涨船高 56

经由伦敦环流世界各地 59

支撑美国经常帐赤字 60

抛售美元的趋势 61

美元本位制摇摇欲坠 62

伊斯兰金融地位抬头 63

专栏1是「新兴国」？还是「复兴国」？ 66

第2章 主权基金打算在日本玩什么花样？ 75

1股市会不会受到冲击？ 77

东证也将受影响 77

台面下持续进行的对日投资 78

基本原则为分散投资 79

挪威实施分散投资 79

新加坡作风积极 82

中国还在学习与准备 82

最初实施大型股分散投资 84

投资日股目前仍是小规模 85

将逐渐发挥本领 86

中国机构投资者也抢进 86

中东国家锁定品牌厂商 87

中东资金全部投资日本 89

基本上分散投资 90

可能实施购并也可能造成金融市场混乱 91

主权基金的活用 91

2不动产会成为其狙击目标吗？ 92

暴发户式的投资行为 92

新加坡资金投资日本 92

政府投资公司进行大型不动产投资 93

淡马锡进行技术型投资 95

为何收购日本不动产 96

3主权基金涉足能源产业 98

天然资源小国日本 98

中国的能源战略 99

中国努力确保能源充足 100

积极实施能源外交 102

与非洲关系更加紧密 103

也和俄罗斯拉近距离 104

和其他地区积极交往 104

由政府企业打头阵 105

中国投资有限责任公司是航空母舰 106

日本陷入苦战 106

日本与中国的东海油田争议 107

库页岛交涉也触礁 108

非洲方面同样陷入苦战 109

就连印尼也不买帐 109

稀有金属争夺战 110

生质能源 111

日本以技术能力应战 112

4产业界可争取商机 114

（1）中东产油国投资环境已大大改善 115

（2）原本落后的产业逐渐形成群聚效应 119

（3） 制造业发展态势 122

（4）营建业发展态势 125

（5）金融业发展态势 126

（6）其他 129

5日本是否也应成立主权基金？ 130

什么是外汇存底 130

日本外汇存底过多 130

日元高涨外汇存底跟著增加 131

过度购买美国公债 132

根据负债状况进行调整 132

资金过度集中美国公债操作 134

部分收益列入一般会计 134

实际操作的课题 136

年金积立金管理运用独立行政法人的做法 137

年金基金积极进行海外投资 138

日本主权基金创设之议 139

日本主权基金创设之是非评价 140

积极运用的可能性 141

部分积极运用的可能性 142

日本应如何操作 144

6有必要引进成长资金 145

日本外来投资水位偏低 145

争取外资而经济复甦的欧美 145

活用新兴国家的经济力量 146

中东的财富 147

舆论倾向支持主权基金 148

主权基金的游戏规则 148

注意的事项 150

引进成长资金 150

专栏2次贷风暴与主权基金 155

第3章 各国主权基金操作特色 163

1优等生挪威 165

挪威政府年金基金 165

积极公开资讯 166

实施全球分散投资 168

出资比例高达五％ 169

2投资态度积极的新加坡 170

新加坡政府投资公司 174

大胆进行大型投资 175

积极介入不动产投资 175

淡马锡控股公司 176

海外进行积极投资 177

擅长金融与通讯业投资 178

也介入不动产投资 179

3中国经常扮演程咬金角色 181

中国投资有限责任公司 182

经营阶层政治背景雄厚 184

目前针对海外实施分散投资 185

资金与人才仍受限制 185

将来必更积极投资 186

全国社会保障基金 187

公营金融机构也积极进行海外投资 188

中国三大石油厂商 189

中国石油天然气集团公司 190

中国海洋石油公司 191

中国石油化工公司 192

钢铁公司 194

4企图恢复大国地位的俄罗斯 195

俄罗斯稳定基金 198

改组后将更积极操作国家福利基金 199

俄罗斯国营天然气公司 200

俄罗斯国营石油公司 202

5亲美派沙乌地阿拉伯 204

沙乌地阿拉伯金融局 206

王国控股公司 206

沙乌地阿拉伯国家石油公司 207

沙乌地阿拉伯基础产业公司 208

欧拉洋集团 208

政府年金基金 208

准备创设主权基金 209

6阿布达比大公国的巨大基金 210

阿拉伯联合大公国 210

阿布达比大公国 211

阿布达比投资局 212

穆巴达拉开发公司 214

阿联国际投资公司 216

国际石油投资公司 216

阿布达比国营能源公司 217

7地位突出的杜拜大公国 218

杜拜国际资本公司 220

伊斯第司马投资公司 223

杜拜全球投资资本公司 224

杜拜证券交易所 225

其他 225

8卡达逐步抛售美元 227

卡达投资局 228

迪尔达投资公司 230

9科威特投资多样化 231

科威特投资局 232

科威特达尔投资公司 233

10资源大国澳洲的主权基金 234

澳洲 234

澳洲未来基金 235

11美国也有主权基金 236

阿拉斯加州永久基金 236

12汶莱经济依赖天然气 237

汶莱投资局 238

13韩国意外积极进行投资 239

韩国投资公司 240

14马来西亚活用伊斯兰资金 241

国库控股国民投资有限公司 242

15哈萨克进行资源活用 244

哈萨克国家石油基金 245

16反美的委内瑞拉也有主权基金 246

委内瑞拉国家开发基金 247

17加拿大资源省分也成立主权基金 248

亚伯达省遗产信托基金 248

18智利经济依赖铜矿 249

智利经济社会安定基金 249

19波札那经济靠钻石支撑 251

彼拉基金 251

20台湾为了避免政治风险而成立基金 252

国家安定基金 252

21格达费上校的利比亚也有主权资金 253

利比亚投资局 253

22核子国家伊朗也有主权基金 255

伊朗石油安定基金 256

23东帝汶也有主权基金 257

24资源大国巴西也考虑成立主权基金 258

25政情不稳的奈及利亚也要实施 259

26金砖四国都已成立主权基金 260

27印尼也在筹备中 261

专栏3主权基金是世界金融秩序的敌人，还是朋友？ 263

后记 269