投资银行实务指导丛书 私募股权投资基金实务操作指引PDF电子书下载

第一章 私募股权投资基金概述 1

第一节 私募股权投资基金概述 1

一、基本概念 1

二、盈利方式 2

三、组织形式 3

四、私募股权投资基金的运作概览 10

第二节 行业现状与问题 14

一、行业现状 14

二、现存问题 17

三、监管规则 20

四、天使投资规则汇编 22

第三节 基本模式 26

一、并购基金 26

二、夹层基金 32

三、定增基金 35

四、融资通道 37

五、房地产融资 39

第二章 基金资金的募集 45

第一节 基金资金募集 45

一、资金募集的方式和渠道 46

二、基金募集的程序 49

三、募资过程中的注意事项 50

第二节 有限合伙（公司）形式基金设立方案的规划 52

一、市场分析 52

二、基金概况 52

三、基金投资策略及投资领域 53

四、基金管理人及团队介绍 54

五、风险管控机制 55

六、投资流程与投资后管理 58

七、基金募集方案 59

第三节 信托形式基金设立方案的规划 59

一、信托计划名称 59

二、信托计划目的和类型 60

三、信托计划要素 60

四、加入信托计划的条件和方式 63

五、信托计划的推介及成立 65

六、信托财产的管理与运用 66

七、新受托人的选任方式 69

八、受益人大会 69

九、投资决策委员会 70

十、信托费用的核算及支付 71

十一、信托计划风险及对策 72

十二、信托计划的信息披露 75

十三、信托受益权转让（捐赠）、继承和质押 75

十四、信托的变更、终止、清算 76

十五、违约责任及纠纷解决 76

第四节 资金募集说明书的制备 77

一、公司型基金《资本招募说明书》 77

二、合伙型基金《资本招募说明书》 87

三、信托型基金《资本招募说明书》 96

第五节 出资认缴文件的制备 115

一、认缴出资意向函 115

二、认缴出资确认书 116

三、认缴出资通知函 116

第三章 基金组织的设立 118

第一节 公司型私募股权投资基金的设立 118

一、相关政策规定 118

二、公司制私募股权投资基金设立所需法律文件 120

三、私募投资基金管理人登记和私募投资基金备案流程 122

第二节 合伙型私募股权投资基金企业设立 123

一、合伙型私募股权基金设立的相关规定 124

二、合伙型私募股权投资基金企业设立步骤及所需法律文件 125

三、设立实务中需要注意的问题 128

第三节 信托型私募股权投资基金设立 130

一、信托型私募股权投资基金设立的相关规定 131

二、信托型私募股权投资基金的优缺点 133

三、信托型基金设立步骤 134

四、私募股权投资信托组织模式 136

第四节 外资基金的设立 137

一、外资基金架构选择 138

二、外资私募基金相关企业设立程序 141

第四章 基金企业治理 145

第一节 公司型私募股权投资基金企业的内部治理 145

一、相关法律依据 145

二、内部组织结构权限划分 146

三、内部治理涉及的相关制度 147

第二节 合伙型私募股权投资基金企业的内部治理 149

一、相关法律依据 149

二、内部组织结构权限划分 149

三、利益分配与激励机制 152

第三节 信托型私募股权投资基金的内部治理 152

一、相关法律依据与参与主体 152

二、内部组织结构权限划分 153

三、收益分配与激励机制 153

第五章 基金企业风险控制制度 155

第一节 内部风险控制制度 155

一、项目投资管理办法 155

二、风险控制委员会议事规则 163

三、投资决策委员会议事规则 165

四、法律风险控制 169

第二节 基金风控制度流程 172

一、项目管理总流程 172

二、项目筛选子流程 173

三、项目批准及评估子流程 174

四、项目管理并退出子流程 175

第三节 信托公司风险管理办法 175

一、风险管理流程概述 175

二、业务风险管理流程 176

三、风险监控与报告 183

四、风险处置 185

第六章 基金投资初步审查 187

第一节 项目来源 187

一、项目来源 187

二、项目的考察标准 188

三、项目初步判断 191

四、Pre-IPO项目的财务标准评估 194

五、并购重组中证监会关注上市公司什么 200

第二节 商业计划书的审读 201

一、商业计划书常见的问题 202

二、商业计划书中应给出的信息 203

三、商业计划书标准范本（简版） 208

四、商业计划书标准范本（详版） 210

第三节 新三板并购投资机会 232

一、新三板并购重组潮开启 232

二、五因素推热新三板并购重组市场 236

第七章 投资尽职调查与价值评估 243

第一节 尽职调查概述 243

一、尽职调查引论 243

二、尽职调查的对象 245

三、尽职调查方法 245

四、尽职调查参考提纲 250

五、房地产项目尽职调查清单 260

六、尽职调查保密协议 261

第二节 信息搜集方法 263

一、搜索引擎 263

二、数据库 264

三、共享文库 266

四、专业论坛 267

五、政府部门 268

六、证券交易所 269

七、其他 270

第三节 IPO企业实地核查的运用 270

一、总体原则 271

二、主要核查内容 271

三、核查对象的选样 271

四、实地核查的具体要求 272

五、核查注意事项 273

六、核查底稿的主要内容 273

第四节 项目估值 274

一、项目估值概述 274

二、基于资产的估值方法 276

三、基于收益的估值方法 278

四、EBITDA倍数法 279

五、Pre-IPo估值方法 281

第八章 基金投资与投后管理 284

第一节 投资谈判 284

一、投资谈判的双方选择 284

二、投资谈判的关键议题 285

三、投资谈判的目标和技巧 287

四、项目的筛选 288

第二节 投资协议 290

一、投资协议框架 290

二、投资保障条款 295

三、对赌协议里的陷阱 302

第三节 投后管理与增值服务 306

一、投后管理与增值服务的作用 306

二、投后管理的内容 310

三、增值服务 312

四、某著名投资机构负责人关于投后管理的讲座 314

第四节 对投资项目经营的持续关注 328

一、对项目经营的持续关注 328

二、监督的技巧 331

三、问题预警信号 333

第九章 基金退出 339

第一节 退出时机的选择 339

一、宏观因素视角 339

二、创业企业因素视角 340

三、股权投资方自身因素视角 341

第二节 上市转让退出 342

一、企业境内发行上市的条件及流程 344

二、二级市场转让退出 351

三、IPO上市须梳理的11大财务问题 359

第三节 并购与股权回购退出 363

一、并购与股权回购退出的法律依据 363

二、并购与股权回购退出的实施程序 364

三、核心条款 368

四、上市公司并购重组行政许可审核工作流程 370

五、2014年度上市公司并购重组审核案例 373

第四节 清算退出 392

一、清算的基本涵义 392

二、清算程序 393

三、优先权条款与约定清算 396

第五节 “新三板”上市退出 398

一、新三板简介 398

二、操作流程 406

三、上市操作流程 413

四、企业挂牌新三板须解决的财务问题 422

第六节 PE二级市场转让退出 425

一、PE二级市场简介 425

二、北金所PE二级市场 427

三、实际案例 427