完全时间一致性、确定性与稳健最优利率规则 基于LRE模型的分析与扩展PDF电子书下载

第1章 导言 1

1.1研究意义 1

1.2利率规则理论发展的逻辑性分析 2

1.3最优利率规则理论的提出及其核心理论命题 6

1.4基本思路和结构安排 9

第2章 利率规则理论综述 12

2.1利率与非政策经济变量：事实与经验 12

2.1.1向量自回归模型与结构向量自回归模型 12

2.1.2利率与非政策经济变量的短期关系 15

2.1.3对向量自回归模型与结构向量自回归模型的简要评价 18

2.2一般均衡模型中的利率规则 19

2.2.1有限信息模型诊断策略 20

2.2.2三个基本模型 21

2.2.3对三个基本模型的比较 27

2.3利率规则与均衡的确定性 32

2.3.1 Taylor规则及其变形 32

2.3.2 Taylor规则与均衡的确定性 34

2.4政策评价 39

2.4.1一个用于评价利率规则的简单模型 40

2.4.2最优利率规则及其评价准则 41

2.5小结 45

第3章 最优利率规则的界定标准 46

3.1完全时间一致性标准 46

3.1.1全局最优解、条件承诺最优解与相机抉择最优解 48

3.1.2时间一致性政策 56

3.1.3时间一致性最优解与相机抉择最优解——无穷远视角的观点 62

3.1.4无穷远视角下的完全时间一致性最优解 72

3.2确定性标准 83

3.2.1最小状态变量法（MSV）与带预期算子的差分系统 84

3.2.2差分系统与确定性 88

3.3稳健性标准 91

3.3.1规则形式、外生随机扰动与稳健性 92

3.3.2完全时间一致性稳健工具规则与完全时间一致性稳健目标规则的等价性 102

第4章 完全时间一致性标准下最优利率规则的一般线性理性预期（LRE）模型 104

4.1一般线性理性预期模型的回顾与改进 104

4.1.1目标函数、经济约束条件与完全时间一致性约束条件 104

4.1.2前提假设 105

4.1.3最优理性预期均衡的完全时间一致性动态特征 107

4.1.4拉格朗日乘子的完全时间一致性均衡路径 109

4.2一般线性理性预期模型的完全时间一致性稳健最优利率规则 111

4.2.1完全时间一致性稳健最优工具规则 112

4.2.2完全时间一致性稳健最优目标规则 115

第5章 完全时间一致性标准下最优利率规则的基准LRE模型及其扩展 117

5.1基准LRE模型的回顾与改进 117

5.1.1目标函数、经济约束条件与完全时间一致性约束条件 117

5.1.2完全时间一致性稳健最优工具规则 119

5.1.3完全时间一致性稳健最优目标规则 125

5.2考虑通胀惯性的LRE模型的回顾与改进 127

5.2.1目标函数、经济约束条件与完全时间一致性约束条件 128

5.2.2完全时间一致性稳健最优工具规则 129

5.2.3完全时间一致性稳健最优目标规则 142

5.3考虑流动性过剩的LRE模型 150

5.3.1流动性过剩、利率期限结构与货币政策——一个定性分析框架 152

5.3.2完全时间一致性标准与流动性过剩双重约束下的LRE模型 165

5.3.3流动性过剩均衡确定性条件 167

5.3.4稳健最优利率规则 168

附录 171

第6章 结论 174

参考文献 180