网上证券交易法律监管问题研究PDF电子书下载

第一章 网上证券交易对法律监管的挑战 1

第一节 网上证券交易的产生和发展状况 2

一、网上证券交易概述 2

二、境外网上交易发展概况及其特点 9

三、我国境内网上证券交易发展概况 16

第二节 网上证券交易的法律分析 22

一、网上证券交易活动主体的法律问题 22

二、网络证券的法律性质 25

三、关于如何规范网上证券交易行为的法律问题 27

第三节 网上证券交易给法律监管带来的挑战 27

一、网上证券交易活动的特殊性 29

二、网上证券交易对传统交易方式和监管体制的冲击和挑战 33

三、网上证券交易活动的技术性风险及法律监管面临的挑战 35

第二章 网上证券交易监管的目标、原则及监管体制 43

第一节 网上证券交易监管的意义和目标 44

一、网上证券交易监管的意义 44

二、网上证券交易监管的目标 47

第二节 网上证券交易的监管理念和原则 51

一、网上证券交易的监管理念 51

二、网上证券交易的监管原则 55

第三节 网上证券交易的监管体制 62

一、网上证券交易市场的基本结构 62

二、网上证券交易的监管主体 64

三、网上证券交易的监管内容 74

四、网上证券交易监管的新工具——互联网 78

五、网上证券交易的法律框架 80

六、网上证券交易监管机制 81

第三章 网上证券交易市场主体及其监管 88

第一节 网络证券经纪商市场准入及其监管 88

一、网络证券经纪商监管面临的新难题 88

二、市场准入制度及其完善 93

三、以净资本额为核心的券商流动性风险监管问题 106

四、券商在网上经纪业务中的信息披露行为及其规范 112

五、适合性原则在网络券商推介业务中的适用 115

六、网络券商的内部管理制度及其强化 119

七、其他必要的监管措施 122

第二节 电子通讯交易系统（ECNs）及其监管 125

一、电子通讯交易系统在海外的快速发展 125

二、问题与挑战：电子通讯交易系统所遭遇的现实与法律困境 131

三、艰难而有成效的探索：美国的监管思路与实践 135

四、欧盟《替代交易系统标准》 150

五、电子通讯网络交易系统在中国的前景展望 153

第三节 证券网上交易背景下的证券交易所变革与我国的选择 165

一、证券交易所的地位及自律监管功能的诞生 166

二、ECNs竞争压力之下的证券交易所变革 168

三、证券交易所公司化改革带来的自律监管危机 171

四、公司化证券交易所监管利益冲突的化解 175

五、十字路口的徘徊：中国证券交易所的现状与变革 179

第四章 网上证券信息披露监管 187

第一节 网上证券信息披露监管的挑战 190

一、多样性的网上证券信息披露方式 190

二、网络时代证券信息披露的优势 196

三、网络时代证券信息披露监管所面临的挑战 199

第二节 “以网络为导向”的证券信息披露监管理念 204

一、“监管类推”的理论与实践 204

二、“监管类推”的反思——“监管类推”是一种最优的监管方式吗？ 207

三、采用一种新的方法：“以网络为导向”的监管 211

第三节 网上证券信息披露原则的变化与调适 213

一、国际证券委员会组织（IOSCO）对网上证券信息披露原则的提示和说明 213

二、网上证券信息披露基本原则的反思与重述 217

第四节 网上证券信息披露监管方式 226

一、传统证券信息披露监管方式的困难 226

二、网上证券信息披露监管方式的调整——以美国的电子信息搜集、分析和检索系统为例 227

第五节 网上证券信息披露监管主要法律制度 233

一、电子公开发行说明书的法律监管 234

二、网上路演及其监管 249

三、定期报告的网上披露监管——以可扩展商业报告语言（Extensible Business Reporting Language，XBRL）为中心 261

四、临时报告网上披露监管——以实时信息披露（Real Time Reporting）为中心 271

第五章 网络证券欺诈及法律监管 275

第一节 网络证券欺诈的界定、成因及对监管的挑战 275

一、网络证券欺诈的界定 275

二、网络证券欺诈的形成原因 277

三、网络证券欺诈对证券监管提出的挑战 278

第二节 网络证券欺诈主要形态及其规制 279

一、通过网络推销虚假证券 281

二、操纵市场 285

三、非法劝诱 295

四、冒用名义 301

五、内幕交易 304

六、侵入他人计算机系统进行证券欺诈 314

第三节 网络证券欺诈的民事责任及其承担 317

一、网上证券争议有效解决的前提——证券欺诈民事责任的完善 318

二、网络证券欺诈民事责任的归责原则 320

三、网络证券欺诈民事责任的承担 322

四、网络证券欺诈诉讼与执行制度改革 338

结语：构筑网上证券交易的良好法治环境——电子化时代的资本市场监管及其创新 346

一、互联网技术带给资本市场的深刻变革 347

二、疏胜于堵：欧美各国应对变革的共识 350

三、中国监管实践：谨慎有余，开放不足 354

四、未雨绸缪：以开放的心态和务实的态度应对挑战 356

主要参考文献 360

一、中文部分 360

二、英文部分 363

三、主要参考网站 365

后记 366