《证券投资基金》考点串联与真题解析 2011-2012PDF电子书下载

第一章 证券投资基金概述 1

第一节 证券投资基金的概念与特点 1

考点1及真题训练：证券投资基金的概念和分类 1

考点2及真题训练：证券投资基金的不同称谓 2

考点3及真题训练：证券投资基金的特点 2

考点4及真题训练：证券投资基金与其他金融工具的比较 4

第二节 证券投资基金的运作与参与主体 5

考点1及真题训练：基金的参与主体——基金当事人 5

考点2及真题训练：基金的参与主体——基金市场服务机构 6

第三节 证券投资基金的法律形式 7

考点1及真题训练：证券投资基金法律形式的分类 7

考点2及真题训练：契约型基金与公司型基金的区别 8

第四节 证券投资基金的运作方式 9

考点1及真题训练：证券投资基金的运作方式分类 9

考点2及真题训练：封闭式基金与开放式基金的不同 10

第五节 证券投资基金的起源与发展 11

考点1及真题训练：证券投资基金的起源与发展 11

考点2及真题训练：全球基金业发展的趋势与特点 12

考点3及真题训练：我国基金业的发展概况 13

第六节 基金业在金融体系中的地位与作用 14

考点及真题训练：证券投资基金对我国经济发展的积极作用 14

真题训练答案与解析 15

第二章 证券投资基金的类型 21

第一节 证券投资基金分类概述 21

考点1及真题训练：基金分类——依据投资对象的不同 21

考点2及真题训练：基金分类——根据投资目标的不同 22

考点3及真题训练：基金分类——依据投资理念的不同 23

考点4及真题训练：基金分类——根据募集方式的不同 23

考点5及真题训练：基金分类——根据基金的资金来源和用途的不同 24

考点6及真题训练：基金分类——特殊类型基金 25

第二节 股票基金 27

考点1及真题训练：股票基金在投资组合中的作用 27

考点2及真题训练：股票基金的类型 27

考点3及真题训练：股票基金的投资风险 28

考点4及真题训练：股票基金的分析 29

第三节 债券基金 30

考点1及真题训练：债券基金与债券的不同 30

考点2及真题训练：债券基金的类型 31

考点3及真题训练：债券基金的投资风险 31

考点4及真题训练：债券基金的分析 32

第四节 货币市场基金 33

考点1及真题训练：货币市场基金在投资组合中的作用 33

考点2及真题训练：货币市场工具 33

考点3及真题训练：货币市场基金的投资对象 34

第五节 混合基金 35

考点1及真题训练：混合基金在投资组合中的作用 35

考点2及真题训练：混合基金的类型 35

第六节 保本基金 36

考点1及真题训练：保本基金的特点 36

考点2及真题训练：保本基金的分析 36

第七节 交易型开放式指数基金（ETF） 37

考点1及真题训练：ETF的特点 37

考点2及真题训练：ETF的类型 37

第八节 QDII基金 38

考点及真题训练：QDII基金 38

真题训练答案与解析 39

第三章 基金的募集 45

第一节 基金的募集与认购 45

考点1及真题训练：基金的募集程序 45

考点2及真题训练：开放式基金的认购 47

考点3及真题训练：封闭式基金的认购 48

第二节 基金的交易、申购和赎回 48

考点1及真题训练：封闭式基金的上市条件 48

考点2及真题训练：封闭式基金的交易规则 49

考点3及真题训练：封闭式基金的交易费用与折（溢）价率 50

考点4及真题训练：开放式基金申购与赎回的相关概念 50

考点5及真题训练：开放式基金申购、赎回的原则 51

考点6及真题训练：开放式基金申购、赎回的费用及销售服务费 52

考点7及真题训练：开放式基金申购、赎回的登记与款项的支付 53

考点8及真题训练：开放式基金巨额赎回的认定及处理方式 53

考点9及真题训练：ETF份额的上市交易与申购、赎回 54

第三节 基金份额的登记 55

考点及真题训练：基金份额的登记 55

真题训练答案与解析 55

第四章 基金管理人 60

第一节 基金管理人概述 60

考点1及真题训练：基金管理公司的市场准入 60

考点2及真题训练：基金管理人的职责 61

考点3及真题训练：基金管理公司的主要业务 62

考点4及真题训练：基金管理公司的业务特点 63

第二节 基金管理公司机构设置 64

考点1及真题训练：基金管理公司机构设置——专业委员会 64

考点2及真题训练：基金管理公司机构设置——投资管理部门 65

考点3及真题训练：基金管理公司机构设置——风险管理部门 65

考点4及真题训练：基金管理公司机构设置——市场营销部门 66

考点5及真题训练：基金管理公司机构设置——后台支持部门 66

第三节 基金投资运作管理 67

考点1及真题训练：基金投资运作管理的定义 67

考点2及真题训练：投资决策 68

考点3及真题训练：投资研究 69

考点4及真题训练：投资风险控制 69

第四节 特定客户资产管理业务 70

考点1及真题训练：开展特定客户资产管理业务的准入条件 70

考点2及真题训练：特定客户资产管理产品的设立条件 71

第五节 基金管理公司治理结构与内部控制 71

考点1及真题训练：基金管理公司的治理结构——总体要求 71

考点2及真题训练：基金管理公司的治理结构——基本原则 72

考点3及真题训练：基金管理公司的治理结构——督察长制度 73

考点4及真题训练：公司内部控制的概念 73

考点5及真题训练：内部控制的目标和原则 74

考点6及真题训练：内部控制的基本要求 75

真题训练答案与解析 76

第五章 基金托管人 81

第一节 基金托管人概述 81

考点1及真题训练：基金托管人及基金资产托管业务 81

考点2及真题训练：基金托管人的市场准入 82

考点3及真题训练：基金托管人的职责 83

考点4及真题训练：基金托管业务流程 84

第二节 机构设置与技术系统 84

考点1及真题训练：基金托管人的机构设置 84

考点2及真题训练：基金托管业务的技术系统 85

第三节 基金财产保管 85

考点1及真题训练：基金财产保管的基本要求 85

考点2及真题训练：基金资产账户的种类与管理 87

考点3及真题训练：基金财产保管的内容 88

第四节 基金资金清算 88

考点1及真题训练：交易所交易资金清算 88

考点2及真题训练：全国银行间债券市场交易资金清算 89

考点3及真题训练：场外资金清算 89

第五节 基金会计复核 90

考点及真题训练：基金会计复核 90

第六节 基金投资运作监督 91

考点及真题训练：基金投资运作监督 91

第七节 基金托管人内部控制 92

考点1及真题训练：内部控制的目标和原则 92

考点2及真题训练：内部控制的基本要素 93

考点3及真题训练：内部控制的主要内容 93

真题训练答案与解析 94

第六章 基金的市场营销 99

第一节 基金营销概述 99

考点1及真题训练：基金市场营销的含义与特征 99

考点2及真题训练：基金市场营销的主要内容 99

第二节 基金产品设计与定价 101

考点1及真题训练：基金产品的设计思路与流程 101

考点2及真题训练：基金产品线的布置 101

考点3及真题训练：定价管理 102

第三节 基金销售渠道、促销手段与客户服务 103

考点1及真题训练：国外基金销售渠道 103

考点2及真题训练：我国基金销售渠道的现状 104

考点3及真题训练：基金的促销手段 104

考点4及真题训练：基金的客户服务方式 105

第四节 基金销售机构的准入条件与职责 105

考点1及真题训练：基金销售机构的准入条件 105

考点2及真题训练：基金销售机构职责规范 106

第五节 基金销售行为规范 107

考点1及真题训练：基金销售机构人员行为规范 107

考点2及真题训练：基金宣传推介材料规范 108

考点3及真题训练：基金销售费用规范 109

考点4及真题训练：证券投资基金销售适用性 109

第六节 证券投资基金销售业务信息管理 110

考点及真题训练：证券投资基金销售业务信息管理 110

第七节 基金销售机构内部控制 111

考点及真题训练：基金销售机构内部控制 111

真题训练答案与解析 111

第七章 基金的估值、费用与会计核算 116

第一节 基金资产估值 116

考点1及真题训练：基金资产估值的概念 116

考点2及真题训练：基金资产估值需考虑的因素 117

考点3及真题训练：我国基金资产估值实务——责任人 117

考点4及真题训练：我国基金资产估值实务——基本原则 118

考点5及真题训练：我国基金资产估值实务——估值方法 119

考点6及真题训练：计价错误的处理及责任承担 120

考点7及真题训练：暂停估值的情形 120

考点8及真题训练：QDII基金资产的估值责任人 121

考点9及真题训练：QDII基金份额净值的计算及披露 122

第二节 基金费用 123

考点1及真题训练：基金费用的定义 123

考点2及真题训练：基金费用的种类 123

考点3及真题训练：各种费用的计提标准 124

考点4及真题训练：各种费用的计提方法和支付方式 125

第三节 基金会计核算 126

考点1及真题训练：基金会计核算的定义 126

考点2及真题训练：基金会计核算的特点 127

考点3及真题训练：基金会计核算的主要内容 127

第四节 基金财务会计报告分析 128

考点1及真题训练：基金财务会计报告分析的目的 128

考点2及真题训练：基金财务会计报告分析 129

真题训练答案与解析 130

第八章 基金利润分配与税收 135

第一节 基金利润 135

考点1及真题训练：基金利润 135

考点2及真题训练：与基金利润有关的几个财务指标 136

第二节 基金利润分配 137

考点1及真题训练：基金利润分配对基金份额净值的影响 137

考点2及真题训练：封闭式基金的利润分配 137

考点3及真题训练：开放式基金的利润分配 138

考点4及真题训练：货币市场基金的利润分配 138

第三节 基金税收 139

考点1及真题训练：基金的税收 139

考点2及真题训练：基金管理人和基金托管人的税收 140

考点3及真题训练：机构投资者买卖基金的税收 140

考点4及真题训练：个人投资者投资基金的税收 141

真题训练答案与解析 142

第九章 基金的信息披露 145

第一节 基金信息披露概述 145

考点1及真题训练：基金的信息披露 145

考点2及真题训练：基金信息披露的含义与作用 145

考点3及真题训练：基金信息披露的原则 146

考点4及真题训练：基金信息披露的禁止行为 147

考点5及真题训练：基金信息披露的分类 147

考点6及真题训练：XBRL在基金信息披露中的应用 148

第二节 我国基金信息披露制度体系 148

考点及真题训练：我国基金信息披露制度体系 148

第三节 基金主要当事人的信息披露义务 149

考点1及真题训练：基金管理人的信息披露义务 149

考点2及真题训练：基金份额持有人的信息披露义务 151

第四节 基金募集信息披露 151

考点1及真题训练：基金合同 151

考点2及真题训练：基金招募说明书 153

考点3及真题训练：基金托管协议 154

第五节 基金运作信息披露 154

考点1及真题训练：基金半年度报告 154

考点2及真题训练：基金年度报告 155

考点3及真题训练：基金上市交易公告书 156

第六节 基金临时信息披露 157

考点及真题训练：基金临时信息披露 157

第七节特殊基金品种的信息披露 157

考点1及真题训练：货币市场基金的信息披露 157

考点2及真题训练：QDII基金的信息披露 158

真题训练答案与解析 159

第十章 基金监管 166

第一节 基金监管概述 166

考点1及真题训练：基金监管的含义与作用 166

考点2及真题训练：基金监管的目标 166

第二节 基金监管机构和自律组织 167

考点1及真题训练：中国证监会对基金市场的监管 167

考点2及真题训练：中国证券业协会的行业自律管理 168

考点3及真题训练：证券交易所的自律管理 168

第三节 基金服务机构监管 169

考点1及真题训练：对基金管理公司的监管 169

考点2及真题训练：基金销售机构和注册登记机构的监管 170

第四节 基金运作监管 170

考点1及真题训练：对基金募集申请的核准 170

考点2及真题训练：基金销售活动的监管 171

考点3及真题训练：基金信息披露的监管 171

考点4及真题训练：基金投资与交易行为的监管 172

第五节 基金行业高级管理人员和投资管理人员监管 174

考点1及真题训练：基金管理行业概述 174

考点2及真题训练：基金行业高级管理人员监管 174

考点3及真题训练：基金管理公司投资管理人员监管 175

真题训练答案与解析 176

第十一章 证券组合管理理论 181

第一节 证券组合管理概述 181

考点1及真题训练：证券组合的含义和类型 181

考点2及真题训练：证券组合管理的意义和特点 182

考点3及真题训练：证券组合管理的方法和基本步骤 182

考点4及真题训练：现代证券组合理论体系的形成与发展 183

第二节 证券组合分析 184

考点及真题训练：证券组合分析 184

第三节 资本资产定价模型 184

考点1及真题训练：资本资产定价模型的原理 184

考点2及真题训练：资本资产定价模型的应用 186

第四节 套利定价理论 186

考点及真题训练：套利定价的基本原理 186

第五节 有效市场假设理论及其运用 187

考点及真题训练：有效市场形式 187

第六节 行为金融理论及其应用 188

考点1及真题训练：投资者心理偏差与投资者非理性行为 188

考点2及真题训练：行为金融模型 189

考点3及真题训练：行为金融理论的应用 189

真题训练答案与解析 190

第十二章 资产配置管理 193

第一节 资产配置管理概述 193

考点1及真题训练：资产配置的含义 193

考点2及真题训练：资产配置管理的原因与目标 193

考点3及真题训练：资产配置的主要考虑因素 194

考点4及真题训练：资产配置的基本步骤 195

第二节 资产配置的基本方法 195

考点1及真题训练：历史数据法和情景综合分析法的主要特点 195

考点2及真题训练：两种方法在资产配置过程中的运用 196

第三节 资产配置主要类型及其比较 197

考点1及真题训练：资产配置的定义 197

考点2及真题训练：资产配置策略的类型——买入并持有策略 198

考点3及真题训练：资产配置策略的类型——恒定混合策略 199

考点4及真题训练：资产配置策略的类型——投资组合保险策略 199

考点5及真题训练：资产配置策略的类型——动态资产配置策略 200

考点6及真题训练：买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略之比较 200

考点7及真题训练：战术性资产配置与战略性资产配置之比较 201

真题训练答案与解析 202

第十三章 股票投资组合管理 207

第一节 股票投资组合的目的 207

考点1及真题训练：股票投资组合管理概述 207

考点2及真题训练：股票投资组合的目的 207

第二节 股票投资组合管理基本策略 208

考点及真题训练：股票投资组合管理基本策略 208

第三节 股票投资风格管理 209

考点1及真题训练：股票投资风格分类体系 209

考点2及真题训练：股票投资风格指数 210

考点3及真题训练：股票风格管理 211

第四节 积极型股票投资策略 211

考点1及真题训练：积极型股票投资策略概述 211

考点2及真题训练：以技术分析为基础的投资策略概述 212

考点3及真题训练：道氏理论 213

考点4及真题训练：超买超卖型指标 214

考点5及真题训练：价量关系指标 214

考点6及真题训练：以基本分析为基础的投资策略 215

考点7及真题训练：市场异常策略 216

考点8及真题训练：各投资策略的比较及主流变换 216

第五节 消极型股票投资策略 217

考点1及真题训练：简单型消极投资策略 217

考点2及真题训练：指数型消极投资策略 217

真题训练答案与解析 218

第十四章 债券投资组合管理 223

第一节 债券收益率及收益率曲线 223

考点1及真题训练：债券收益率的衡量 223

考点2及真题训练：影响收益率的因素 223

考点3及真题训练：收益率曲线 224

第二节 债券风险的测量 226

考点1及真题训练：风险种类 226

考点2及真题训练：测算债券价格波动性的方法 227

考点3及真题训练：流动性价值的衡量 228

第三节 积极债券组合管理 228

考点1及真题训练：债券互换 228

考点2及真题训练：应急免疫 229

考点3及真题训练：骑乘收益率曲线 230

第四节 消极债券组合管理 231

考点1及真题训练：消极债券组合管理概述 231

考点2及真题训练：指数化投资策略 231

考点3及真题训练：满足单一负债要求的投资组合免疫策略 232

考点4及真题训练：投资者的选择 232

真题训练答案与解析 233

第十五章 基金业绩衡量与评价 238

第一节 基金评价概述 238

考点1及真题训练：基金评价的目的与意义 238

考点2及真题训练：基金评价需要考虑的因素 238

第二节 基金净值收益率的计算 239

考点1及真题训练：时间加权收益率 239

考点2及真题训练：算术平均收益率与几何平均收益率 240

考点3及真题训练：年（度）化收益率 240

第三节 基金绩效的收益率衡量 241

考点及真题训练：基金绩效的收益率衡量 241

第四节 风险调整绩效衡量方法 241

考点1及真题训练：三大经典风险调整收益衡量方法——特雷诺指数 241

考点2及真题训练：三大经典风险调整收益衡量方法——夏普指数 242

考点3及真题训练：三大经典风险调整收益衡量方法——詹森指数 243

考点4及真题训练：三种风险调整衡量方法的区别与联系 243

考点5及真题训练：经典绩效衡量方法存在的问题 244

考点6及真题训练：风险调整收益衡量的其他方法 244

第五节 择时能力衡量 245

考点1及真题训练：择时活动与基金绩效的正确衡量 245

考点2及真题训练：现金比例变化法 246

第六节 绩效贡献分析 246

考点及真题训练：绩效贡献分析 246

真题训练答案与解析 247

全真模拟试卷（一） 250

全真模拟试卷（一）答案与解析 262

全真模拟试卷（二） 281

全真模拟试卷（二）答案与解析 296