数据的秘密 透过财报看企业PDF电子书下载

第一章 透与不透：每个企业都有自己的财富“帕乔利密码” 1

第一节 欲说还休的“帕乔利密码” 3

一、企业破产不是因为亏损而是因为忽略密码 3

二、企业家的短板与企业发展的瓶颈密码 4

第二节 浓缩了帕乔利密码的四张财务报表 4

一、企业的财务报表体系 5

二、透过数字看中外财务管理的差距 5

第三节 不惹事、不怕事：管理者要智慧面对财务报表中的帕乔利密码 6

第四节 尽信书则不如无书：恰当理解企业的帕乔利密码 7

一、企业经营的目标是什么 7

二、财务与会计不完全是一回事 8

三、大企业对财务的定位启示 9

四、解读帕乔利密码要注意什么 10

第五节 帕乔利密码——从财务的视角看企业如何经营 10

一、企业价值的产生首先是财务运转的循环过程 11

二、财务的外部因素影响企业创造价值 11

第二章 财务报表是企业快速发展的仪表板 15

第一节 财务报表仪表板都有什么组合灯 17

一、仪表板上的四盏明灯与各自的星河 17

二、财务报表仪表盘的分类 18

三、利益不同的企业相关者通常是各看各的灯 19

第二节 财务报表分析并不是天马行空 21

一、财务报表要在同一个框架下编制 21

二、财务报表分析也要有统一的标准 22

三、财务报表分析的方法 23

四、财务报表分析到底有啥用 24

第三节 看企业门面组合灯：资产负债表的平衡不是简单的1+1=2 25

一、资产负债表借贷平衡原理 25

二、资产负债表：顺序安排有啥密码 25

第四节 看企业创造财富的组合灯：利润表的利润能说明什么？ 27

一、收入 27

二、成本和费用 27

三、利润 28

第五节 看企业血液流动的组合灯：现金流量表是可有可无的吗？ 29

一、现金流量表中的经营、投资、筹资三类现金流量 30

二、现金流量表闪耀出其他报表没有的光芒 31

第六节 所有者权益变动表：到底变的是什么？ 33

第七节 报表附注：唱支山歌给谁听？ 33

第八节 灯灯检查，局限仍在：要善用会计信息引导正确的策略 34

第九节 一招不慎，满盘皆输：谨防财务失败灾难 35

一、负债过度 35

二、亏损严重 35

三、资产或负债结构不合理 36

四、信用等级低下 36

第三章 看大势、思战略：资产负债表 39

第一节 实例：苏宁电器的资产负债表 41

第二节 解读资产负债表中的“铁三角” 42

一、抓大放小的资产负债表结构及财务管理内容 42

二、明明白白我的资：资产负债表的资产项目解读 43

三、明明白白我的债：资产负债表的负债项目解读 51

四、明明白白我的权：资产负债表的所有者权益项目解读 53

第三节 如何分析资产负债表的稳定性 55

一、资产角的主力部队：流动资产的影响因素 55

二、指标说话：算一算资产结构的稳定性 57

三、资产规模变化分析及结构决策 61

四、负债角和所有者权益角 64

第四节 资本结构：从股东的角度看资产负债表 67

一、资本结构的含义与类型 67

二、借别人的钱形成的债务资本与自有资本有什么区别 68

三、什么原因会影响到企业的资本结构 69

四、用指标如何分析资本结构 70

第五节 大势与战略：吟出企业的“隆中对” 73

一、短期偿债能力分析 74

二、长期偿债能力分析 80

三、企业营运能力分析 85

四、水平分析：看企业的路是不是越走越宽 90

五、垂直分析：看资产负债表的项目协调性 96

第六节 在资产负债表中如何看企业的竞争力 101

一、从苏宁电器最重要的资产及负债看企业的竞争力 101

二、从苏宁电器的资产流动性看企业的竞争力 101

三、有用的资产才是有价值的资产 102

第四章 看效益、思前景：利润表 103

第一节 实例：苏宁电器的利润表 105

第二节 给利润表做个“彩超” 106

一、打虎亲兄弟：利润表与资产负债表的异同 106

二、抓大放小：快速理解利润表的内涵 106

三、用收入和利润两个指标完成企业的初步体检 110

第三节 刘翔跨栏，节奏与速度决定成绩：企业的发展能力分析 114

一、仁者见仁，智者见智：不同利益相关者视角下的企业发展能力 114

二、五虎上将，局部胜利还是全局胜利：发展能力的单项与整体分析 115

第四节 明天的太阳会不会升起：企业的盈利能力分析 121

一、总资产报酬率分析 122

二、净资产收益率分析 123

三、产品经营盈利能力分析 126

四、市盈率分析 127

五、每股收益分析 128

第五节 今年花胜上年红：利润表的水平及垂直分析 131

一、利润表水平分析 131

二、利润表垂直分析 133

三、利润表主要项目分析 135

四、金娃娃还是泥娃娃：利润表附表的产品和市场分析 140

第六节 如何揭穿利润表中不良上市公司的皇帝新衣 144

一、改变折旧是利润包装的首选方式 145

二、化有形为无形，隐藏成本，调整利润 146

三、空穴来风，虚构收入增加利润 147

四、乾坤大转移，资产造假增加利润 148

第五章 有油才能跑长途：现金流量表 151

第一节 实例：苏宁电器现金流量表 153

第二节 现金流量表的“三国演义之刘关张” 155

第三节 现金流量表中能看出企业的什么门道 158

一、现金流量表分析的目的 158

二、现金流量表分析的内容 160

三、如何对现金流量的质量进行分析评价 164

第四节 分析的重点及如何正确评价现金净流量为负数 167

第五节 三国演义之刘关张的现金流量表结构垂直分析及主要内容解读 168

一、刘备：经营现金流量主要项目内涵分析 170

二、关羽：投资活动现金流量主要项目内涵分析 172

三、张飞：筹资活动现金流量项目内涵分析 174

四、现金流量表的质量分析要点 175

第六节 不是一个人在战斗：现金流量表与其他几张表之间的勾稽关系 177

一、四表的勾稽关系及验证实例 177

二、经营现金净流量与净利润的关系 181

第七节 真穷还是装穷：一位高富帅的纸上富贵 182

一、现金流量的收付实现制与利润的权责发生制 182

二、替表弟号下脉：高富帅为何成了纸上富贵 183

第八节 往事回味：企业常是被钱逼死的 184

第九节 综合透视现金流量表背后的秘密 185

一、评估经营活动 186

二、评估投资活动 188

三、评估筹资活动 189

四、千言万语汇成一句话：总结现金流量表的五看 190

五、现金流量表水平分析 193

第六章 看价值、思投资：所有者权益变动表 197

第一节 苏宁电器的所有者权益变动表 199

第二节 谁动了我的奶酪：这里一目了然 199

一、所有者权益表分析看什么 199

二、所有者权益变动表的水平分析 203

三、所有者权益变动表的垂直分析 206

第三节 股利政策对所有者权益变动影响的分析 207

一、剩余股利政策 208

二、固定或稳定增长股利政策 209

三、固定股利支付率 210

四、低正常股利加额外股利政策 210

五、小结：公司股利分配政策的选择 211

第四节 股利支付方式有哪些技巧 212

一、派现对所有者权益的影响 212

二、送股对所有者权益的影响 212

三、股票分割对所有者权益的影响 213

四、所有者权益变动表中的库存股 214

第七章 高富帅还是屌丝男：仔细考量资产的质量 217

第一节 量大质优才能算上好资产 219

一、账面价值不是资产质量的标准 219

二、资产质量的双重性格：属性及结构特征 219

三、资产质量分析没有原则就是瞎分析 220

第二节 货币资金质量好不好 221

第三节 商业债权质量怎么样 223

第四节 存货是真迹还是赝品 225

第五节 有用还得看得见：固定资产和在建工程 229

第六节 无形资产和商誉：不能真的是土行孙 232

第七节 对外长期投资：锦上添花还是多了个包袱 234

第八节 如何看已经失去生命特征的长期待摊费用 239

第九节 不构成资产主体部分的往来性资产有无危机 240

第八章 无限风光在险峰：看前景也要看风险 243

第一节 期待什么样的收益，能承担什么样的风险？ 245

一、为什么要进行财务分析的预警管理 245

二、企业财务预警管理的内容 247

第二节 如何打造企业的财务预警体系 248

一、企业财务环境预警 249

二、企业管理活动的财务预警分析 251

三、企业筹资活动财务预警分析 254

四、企业对外投资活动财务预警分析 258

五、企业货币资金管理预警分析 261

六、企业财务报表分析预警总结 262

七、企业财务组织预警 266