国际金融的法律与实务PDF电子书下载

第一编 引言和法系 1

第一章 引言 3

主题 3

三类财产 3

什么是金融资产？ 3

金融资产的主要特征 3

金融资产的度量和数量 6

金融资产的用途有哪些？ 9

银行以及信贷功能 10

信贷的优点 11

信贷的缺点 12

影响商业银行的风险 13

作为中介的银行和金融机构 15

破产法在信用经济中的重要性 16

金融法的目标是什么？ 16

第二章 世界上的法域和划分标准 19

世界上的法域 19

什么是法域？ 19

世界各法域的系属 19

法律体系的传播 20

法系的统计数据 22

五项关键指标 23

金融法的其他关键指标 27

其他关键的金融法标准 30

比较方法 33

三极分化 35

结论 36

第三章 主要法系 37

引言 37

美国法系的国家地区 37

英国法系的国家地区 38

法国法系的国家地区 39

德国法系的国家地区 42

大陆法／英美法混合法系的国家地区 45

伊斯兰法系国家 46

新兴法系 47

未归类法域 47

金融法的协调融合 48

结论 49

思考题和研讨题 50

第二编 破产政策和国际金融 53

第四章 破产政策 55

破产的影响 55

保护债权人还是债务人 56

债务人和债权人的身份 57

破产对法律制度的影响 58

破产指标概述 59

处理破产的三种方式 60

破产和解的优点和缺点 61

最终清算与破产和解的比较 63

司法重整与破产和解之间的比较：概述 63

司法重整的优点 63

司法重整的缺点 64

重整法律的分级 65

现代重整制度的国别分类 66

重整的结论 69

第五章 破产政策：具体问题（上） 70

破产优先权的层级 70

总论 70

优先权层级的概述 70

破产清算和重整的优先权 71

法律优先权的实际反转 71

优先权对跨国界破产的影响 72

超级优先债权人名单的概括 72

优先债权人 74

同等地位债权人 76

次级债权人 76

股东 77

丧失权利的债权人 77

结论 79

董事责任 79

引言 79

责任的大致种类 80

董事责任的政策 80

董事对债权人的义务 82

欺诈交易 83

不法交易 84

董事申请破产或者召集股东大会的义务概述 87

申请破产的义务 87

在资本损失严重的时候召集股东大会的义务 88

管理过失 89

事实董事和其他问题 90

第六章 破产政策：具体问题（下） 93

合同的解除 93

根据事实本身条款的法定无效 93

债务人和债权人的解除权 94

政策 94

各大法域的概况 96

偏惠的撤销 97

撤销偏惠的政策 97

偏惠法律的梗概 99

金融市场的例外规定 101

划分各大法域的主要问题 101

各大法域的大致比较 102

破产程序的管理 104

潜在管理人的名单 104

对名单的简要评价 104

债权人 105

债务人的现有管理层 105

法院 106

结论 107

重整融资：新资金 107

思考题和研讨题 109

第三编 国际贷款和国际债券 113

第七章 银团贷款（上） 115

总论 115

定期贷款概论 115

双边贷款和银团贷款 116

银团贷款的当事人 116

安排银团的委任书 117

牵头行的职能 119

银团原则的总结 121

邀请参加行 122

信息备忘录 122

各国对要约材料的监管 122

虚假陈述责任 122

银团贷款协议的财务条款 123

概述 123

贷款市场协会 123

同意放贷 123

银团贷款承诺 124

先决条件 124

银行违约的救济 126

资金的使用 130

还款 130

违法性条款 131

利息 131

市场扰乱条款 133

支付 133

利差保护 134

陈述和保证 135

一般保证 135

条款的目的 136

第八章 银团贷款（中） 137

约定事项概论 137

公司约定事项的目的 137

违约救济措施 139

贷款人责任 139

提供信息的约定 140

消极担保 140

同等地位条款 150

限制资产处置 153

财务约定事项 155

其他约定事项 158

第九章 银团贷款（下） 159

违约事件 159

违约的后果 159

违约的种类 160

交叉违约 160

重大不利变化 163

控制权变更 166

附属公司和保证人 167

主权贷款 168

加速还款和撤销贷款 168

不法的加速还款和撤销 171

其他条款 172

银团代理行条款 172

银团民主 173

多数派控制的有效性 175

不起诉条款 175

转让 175

按比例分享条款 175

其他条款 179

思考题和研讨题 181

第十章 贷款转让和贷款参加 185

引言 185

贷款转让的理由 185

转让条款的规定 185

借款人的保护 186

主要方法 186

要点归纳 187

保密 188

内幕交易 188

征集参加 189

通过债权让与参加贷款 190

从属参与 193

债务更新 197

贷款转让和资本充足 198

贷款转让的会计处理 199

思考题和研讨题 201

第十一章 国际债券发行（上） 202

什么是债券发行？ 202

国际发行和国内发行 202

银行贷款和债券的比较 203

债券保护较弱的影响 210

保护较弱的原因 211

债券的销售和分销 212

伦敦的欧洲证券发行：文件 212

发行程序 215

债券上市 216

债券的税收安排 217

债券评级 218

招募说明书的要求 218

第十二章 国际债券发行（下） 221

可转债和其他的股权挂钩债券 221

可转债概述 221

上市 222

发行股权挂钩债券的优点 222

反稀释条款 224

公司并购 225

公司合并和资产剥离 225

中期票据项目 226

概述 226

文件 226

资本型次级债券 227

概述 227

次级条款 228

其他种类的债券 228

债券持有人的信托人和集体诉讼条款 228

英美法系的债券信托人 229

信托的法律特征 234

加速还款和不起诉条款 235

债券持有人会议 237

主权债券发行：集体诉讼条款 243

思考题和研讨题 246

第十三章 特殊目的融资 250

引言 250

特殊目的融资的共同特点 250

并购融资 255

私募股权融资概述 257

并购融资和私募股权融资的交易结构 259

财务支持 267

航空器和设备租赁融资 269

项目融资和建设融资 269

不动产融资 270

船舶融资 271

思考题和研讨题 272

第四编 风险缓释 275

第十四章 抵消和轧差：概述 277

抵消作为各法域的试金石 277

抵消和轧差的种类 278

抵消的分类 281

抵消、反质押与附条件之债（瑕疵资产）的区别 283

破产抵消和轧差的政策 286

世界各国破产抵消和轧差规定的总结 288

允许破产抵消的国家 289

不允许破产抵消的国家 291

不允许破产抵消国家的例外规定 291

破产人欠他人的债务 292

他人欠破产人的债务 294

破产重整中止抵消的政策 295

破产重整程序对抵消效果的总结 295

不允许破产清算抵消的国家 297

有关轧差的特别法 297

轧差协议 298

规避手段 299

第十五章 抵消和轧差：相互性和介入人 301

相互性 301

相互性和多边轧差 301

多边轧差概述 302

多边轧差和清算所 303

保证金和抵消的相互性 306

针对介入人的抵消 307

主要介入人 307

介入人规则概论 309

针对介入人的合同抵消 311

代理制度和身份不公开的本人 312

集团账户合并 314

思考题和研讨题 316

第十六章 担保（上） 317

引言和分类 317

担保的含义 317

概要 317

担保的理论依据：赞成和反对 319

主要问题的分类 322

担保融资主要领域的分类 323

可设定担保物权的资产分类 326

担保的范围 328

限制范围的方法 328

概括式担保的优点和缺点 332

概括式营业抵押的国际状况 333

第十七章 担保（下） 343

担保的公示（完善） 343

公示的目的 343

公示的方法 344

公示的优点和缺点 344

公示的国际概况 346

担保之债 348

将来债务 348

最高额和到期日 348

外汇债务 348

其他限制 349

担保的信托人 349

信托人的运用 349

信托人的优点 349

还款和提供担保的双重约定 351

无担保优先债权人的优先权 352

担保债权人对与之竞争的请求权人的优先权 353

优先权的政策 353

主要的与之竞争的请求权人 354

基本原则 355

作为优先权关键点的备案 357

执行 359

破产之外的执行 359

执行权的宽限期 360

各国对执行的态度的总结 363

破产执行 363

《欧盟结算终局性指令》和《欧盟金融担保品指令》 373

第十八章 产权融资 377

引言 377

产权融资的主要方式概述 377

产权融资的目的 381

重新定性 382

产权融资的领域 383

结论 384

思考题和研讨题 386

第十九章 国际金融中的信托 388

信托 388

引言 388

国际上对信托的反对意见 389

法国法系和德国法系的观点 390

现代经济中信托的优点 391

金融法上使用信托的例子 392

各国对信托承认状况的研究 394

举例说明：荷兰 395

英美法系的推定信托和追索 396

不当得利返还和追索的例子 396

以不当得利返还为基础的追索财产案例 397

各国对追索的认可 402

各法系在转让公示问题上的区别 403

买卖、信托和担保物权 403

公示和特定性原则的关系 406

合同让与和债的让与 409

信托问题的总结 411

思考题和研讨题 412

第五编 国际金融的监管 413

第二十章 金融监管的范围和政策（上） 415

什么是监管？ 415

监管与普通法律 415

其他监管领域 419

金融监管的要点 420

其他监管方面 420

宏观经济监管 421

谁受到监管？ 421

准入 421

银行 423

证券相关业务 424

其他受监管的领域 426

银行与证券企业的区别 428

企业集团 429

国际金融市场 430

集合投资计划 432

第二十一章 金融监管的范围和政策（下） 438

监管的一般政策 438

监管的目的 438

监管的缺陷 440

政策总结 442

其他官方和半官方机构 443

中央银行 443

国际金融组织 443

巴塞尔银行监管委员会 444

国际证监会组织 445

金融稳定论坛 445

金融行动特别工作组 445

其他组织 446

监管的分级 446

监管体制的样本 447

美国 447

欧盟 449

英国 451

监管的地域范围 452

概论 452

总结 452

招募说明书 454

金融监管 455

谅解备忘录 455

第二十二章 业务行为规范 457

投资行为监管的总体情况 457

技能、注意和勤勉的义务；适当性 458

先行交易和客户指令优先 462

诱导金和软佣金 463

客户资产和托管制度 463

利益冲突的总体情况 466

防火墙 472

第二十三章 招募说明书的监管 477

招募说明书的要求 477

引言 477

披露的目的 477

支持和反对招募说明书监管的政策 478

招募说明书的类型 479

招募说明书规定的主要豁免的总结 481

招募说明书责任：虚假陈述和拒绝披露 483

法律渊源 483

受监管招募说明书的强化责任的总结 483

谁对招募说明书负责？ 485

牵头行（承销商）和共同牵头行（协办承销商）的虚假陈述责任 486

免除责任 498

第二十四章 市场滥用和内幕交易 501

投资欺诈行为概论 501

市场操纵 502

什么是市场操纵？ 502

市场操纵举例 502

逼仓、选时交易、虚假市场 506

稳价和回购的例外规定 509

内幕交易 509

内幕交易的含义 509

内幕交易的政策 510

一般法中的内幕交易 511

内幕交易法律之外的特别监管规定 511

主要禁止性规定的总结 512

泄密 513

内幕信息 515

禁止性规定涵盖的证券 517

制裁和执行 517

消极利润 518

豁免 518

公司的实际政策 520

第二十五章 金融监管和资本充足 521

引言 521

风险的种类 522

资本充足：巴塞尔协议和巴塞尔新资本协议 522

巴塞尔新资本协议的三大支柱 523

支柱一：最低资本要求 524

信用风险：标准法 526

信用风险缓释的总体情况 528

信用风险缓释：担保品 529

信用风险：内部评级法 531

内部评级法对于公司治理和监督的要求 532

长期股权投资和次级债 532

零售和小企业的风险敞口 532

交易账户 532

操作风险 533

总结 534

思考题和研讨题 537

第六编 专题研究 541

第二十六章 金融衍生品（上） 543

引言 543

交易和背景 543

历史简述 544

金额 544

主要用户 545

金融衍生交易 545

利率掉期与其他利息衍生品合同 546

期货合同 548

期货合同的样本 549

期权 551

信用衍生品 554

对冲的对冲 557

金融衍生品市场 557

交易所、柜台市场和初级市场 557

初次发行 557

交易所交易的金融衍生品 559

第二十七章 金融衍生品（下） 563

金融衍生品的文件和ISDA格式 563

主协议概论 563

标准主协议的优点 563

ISDA主协议 564

附表 567

金融衍生品的法律方面 567

口头合同的有效性 567

资质 568

抵消和轧差 569

保证金和担保品 569

金融衍生品的监管 569

赌博 570

保险监管 571

法律责任 572

非法律风险 573

金融风险 573

破产风险 573

监管风险和声誉风险 574

操作风险 574

思考题和研讨题 575

第二十八章 证券化交易（上） 577

什么是证券化交易？ 577

证券化交易概要 577

证券化交易的起源 578

行业术语 579

主要要求概述 580

典型文件概述 581

分档 581

应收账款和其他证券化资产 582

发起人的目标 584

财务会计 584

筹集资金 585

其他目标 586

监管优势 587

证券化交易的缺点 587

证券化交易的结构 587

向特殊目的公司的出售 587

信托 588

从属参与 588

组合型证券化交易 589

证券的重新打包 591

管理型证券化交易 591

证券化交易的证券化 591

多个发起人 592

应收账款出售的法律问题 592

出售价格 592

应收账款的可让与性 592

应收账款的抵消 597

信用增级 597

发起人利润抽取概述 599

利润抽取的方式 599

第二十九章 证券化交易（下） 601

真实出售的一般要求 601

真实出售：出售重新定性为担保 602

真实出售：远离发起人的破产 604

真实出售和会计 605

真实出售和资本充足 608

证券的评级 611

思考题和研讨题 613

第三十章 支付系统和证券结算系统 614

支付系统 614

引言 614

通过银行资金的支付 614

国际银行转账的准则 614

资金转账当事人的定义 615

支付程序：国际转账 615

同行支付 617

支付合同 618

支付系统的监管 618

日终结算系统和实时全额结算系统 618

支付系统的其他问题 621

证券结算系统 622

引言 622

结算系统举例 623

目标 623

障碍和问题 624

托管人层级 625

授权法律 626

合格的系统参与者以及证券 626

证券的固化和无纸化 627

证券信托 628

单元结构和不得越级原则 630

现金账户 633

转账和担保物权 634

支付 639

优先性和可流通性的复制 640

思考题和研讨题 642

第七编 法律冲突 645

第三十一章 金融合同的准据法 647

引言 647

影响合同法律选择的因素 647

英国法和纽约法 648

隔绝 653

有限的隔绝 655

1980年《罗马公约》和欧盟合同条例 656

其他冲突规范 656

法律选择 657

准据法范围的总结 658

准据法不能规范事项的总结 659

没有明确选择法律时的准据法 662

侵权和恢复原状 663

第三十二章 司法管辖权 666

管辖权概论 666

引言 666

选择法院的目的 666

管辖条款 668

没有明确选择法院 668

管辖权的普遍基础 669

长臂管辖权总结 669

欧盟《判决条例》 671

欧盟《判决条例》简介 671

欧盟《判决条例》的适用 672

欧盟《判决条例》的基本原则 672

欧盟《判决条例》的总体评价 673

民商事项：第1条 676

选择住所地之外的法院：条例第5条、第6条、第7条和第24条 678

排他性管辖权：条例第22条 681

保险、消费和雇佣合同 681

约定排除：条例第23条 681

其他管辖权事项 683

仲裁 683

外国判决的执行 683

判决前扣押 684

国家豁免 685

第三十三章 破产冲突法：概论 687

引言 687

冲突的原因 687

条约和其他协调融合措施 687

属地理论和普遍理论 688

单一法院的优点和缺点 688

主要程序和非主要程序 690

集团破产 691

欧盟《破产条例》和联合国国际贸易法委员会《示范法》 692

欧盟《破产条例》 692

联合国国际贸易法委员会《跨国界破产示范法》 698

破产管辖权 702

管辖权基础的总结 702

内部管辖权 706

对外国破产代表和外国中止的承认 706

引言 706

对外国中止和外国代表承认的概况 707

第三十四章 破产冲突法：专题问题 710

引言 710

抵消：冲突法 710

有清偿能力的抵消 710

破产抵消 711

担保物权和产权融资 712

概论 712

资产所在地法律：原则 713

创设担保、完善担保和优先权的准据法 715

破产冲突法：主要问题 722

信托和其他物上请求权 724

信托的合同方面和物权方面 724

《海牙信托公约》 725

欧盟《破产条例》 726

信托资产所在地 727

联合国国际贸易法委员会《示范法》 727

追索 727

合同和租约 728

主要问题 728

欧盟《破产条例》 728

联合国国际贸易法组织《示范法》 729

其他原则 729

优先的无担保债权人 730

偏惠的撤销 731

主要问题 731

外国偏惠 732

欧盟《破产条例》 732

联合国国际贸易法委员会《示范法》 732

其他原则 733

破产程序 734

重整方案和债务免除 734

主要问题 734

破产审理地法院 735

本地对于外国免除的承认 735

承认外国重整方案的总体情况 735

董事责任和公司面纱 738

思考题和研讨题 740

索引 742