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第1章 总论 1

1.1财务管理概述 3

1.1.1资金及其运动 3

1.1.2企业财务活动 4

1.1.3企业财务关系 6

1.1.4财务管理的内容 7

1.1.5企业财务管理的特点 9

1.1.6财务管理的环节 10

1.2财务管理的目标 11

1.2.1企业目标 11

1.2.2财务管理目标的特点 12

1.2.3财务管理整体目标 13

1.2.4财务管理目标的协调 17

1.2.5财务管理目标与企业社会责任 18

1.3财务管理的环境 19

1.3.1经济环境 20

1.3.2法律环境 22

1.3.3金融环境 26

1.4财务管理体制 31

1.4.1财务管理体制概述 31

1.4.2财务管理组织 32

1.4.3企业内部财务管理方式 32

1.4.4企业财务管理组织机构 33

1.5财务管理学与相关学科的关系 34

1.5.1财务管理学与经济学 34

1.5.2财务管理与管理学 35

1.5.3财务管理与会计学 36

1.5.4财务管理学与金融学 37

1.5.5财务管理学与其他学科 37

1.6财务管理的产生与发展 38

1.6.1财务管理的产生 38

1.6.2西方财务管理的发展 39

1.6.3我国财务管理的发展历程 41

本章小结 42

习题 43

第2章 时间价值和风险报酬 47

2.1资金时间价值 48

2.1.1资金时间价值的定义 48

2.1.2资金时间价值的计算 49

2.2风险报酬的计算 60

2.2.1风险概述 60

2.2.2风险的类型 61

2.2.3风险报酬概述 63

2.2.4单项资产的风险报酬 64

2.2.5风险偏好 69

2.3证券投资组合的风险与报酬 70

2.3.1证券组合的风险 70

2.3.2证券组合的风险报酬 73

2.3.3风险和报酬率的关系 74

本章小结 77

习题 78

第3章 企业筹资方式 82

3.1企业筹资概述 84

3.1.1筹资的动机 84

3.1.2企业筹资种类 86

3.1.3企业筹资的渠道与方式 87

3.1.4资金需要量预测 89

3.2权益性筹资 95

3.2.1注册资本制度 95

3.2.2投入资本筹资 96

3.2.3发行普通股筹资 99

3.3债权性筹资 107

3.3.1发行债券筹资 107

3.3.2长期借款筹资 114

3.3.3租赁筹资 116

3.3.4短期借款筹资 120

3.3.5商业信用筹资 123

3.4混合性筹资 125

3.4.1发行优先股筹资 126

3.4.2发行可转换债券筹资 127

3.4.3发行认股权证筹资 129

本章小结 129

习题 130

第4章 资本成本与资本结构 134

4.1资本成本 135

4.1.1资本成本概述 135

4.1.2资本成本的测算 138

4.2杠杆原理 144

4.2.1成本习性、边际贡献和息税前利润 145

4.2.2经营杠杆 148

4.2.3财务杠杆 151

4.2.4复合杠杆 155

4.3资本结构 157

4.3.1资本结构概述 157

4.3.2资本结构理论 157

4.3.3资本结构的影响因素 159

4.3.4资本结构决策方法 161

4.3.5资本结构的调整 166

本章小结 167

习题 168

第5章 项目投资管理 173

5.1项目投资概述 175

5.1.1企业投资的意义与分类 175

5.1.2项目投资的类型与主体 176

5.1.3计算期的构成和资金投入方式 177

5.1.4投资的决策程序 177

5.2现金流量 179

5.2.1决策中使用现金流量的原因 179

5.2.2现金流量的构成 180

5.3项目投资决策方法 183

5.3.1折现现金流量方法 183

5.3.2非折现现金流量方法 187

5.3.3项目投资评价方法的比较分析 189

5.4项目投资评价方法的具体应用 192

5.4.1独立项目投资决策 192

5.4.2互斥项目投资决策 193

5.4.3资本限量投资决策 197

本章小结 199

习题 199

第6章 证券投资管理 204

6.1证券投资概述 206

6.1.1证券投资的含义与种类 206

6.1.2证券投资的风险与收益 207

6.1.3证券投资的基本程序 208

6.2股票投资 209

6.2.1股票投资的目的与特征 209

6.2.2股票投资价值分析 210

6.2.3股票投资的估价 215

6.2.4股票投资收益率 217

6.2.5股票投资的优缺点 218

6.3债券投资 219

6.3.1债券投资的目的与特征 219

6.3.2债券投资价值分析 220

6.3.3债券投资的估价 222

6.3.4债券投资收益率 224

6.3.5债券投资的优缺点 226

6.4投资基金 227

6.4.1投资基金概述 227

6.4.2投资基金的分类 229

6.4.3投资基金的价值与报价 231

6.4.4基金投资的优缺点 232

本章小结 233

习题 234

第7章 营运资本管理 238

7.1营运资本概述 240

7.1.1营运资本的含义 240

7.1.2短期资产的特征与分类 240

7.1.3短期资产的持有政策 242

7.2现金管理 244

7.2.1现金管理概述 244

7.2.2现金收支计划的编制 246

7.2.3最佳现金持有量的确定 248

7.2.4现金的日常控制 252

7.3应收账款管理 253

7.3.1应收账款的功能、成本与管理目标 253

7.3.2应收账款政策的制定 255

7.3.3应收账款的日常控制 259

7.4存货管理 260

7.4.1存货的功能、成本与管理目标 260

7.4.2存货规划 261

7.4.3存货控制 266

本章小结 270

习题 270

第8章 利润分配 274

8.1利润的构成 275

8.1.1利润的意义 275

8.1.2利润的构成内容 275

8.2利润分配概述 277

8.2.1利润分配程序 277

8.2.2股利的种类 278

8.2.3股利的发放程序 279

8.3股利理论 280

8.3.1股利无关理论 281

8.3.2股利相关理论 281

8.4股利政策及其选择 282

8.4.1股利政策的内容 282

8.4.2股利政策的评价指标 283

8.4.3影响股利政策的因素 283

8.4.4股利政策的类型 285

8.5股票股利、股票分割与股票回购 287

8.5.1股票股利 287

8.5.2股票分割 289

8.5.3股票回购 291

本章小结 292

习题 293

第9章 财务分析 297

9.1财务分析概述 298

9.1.1财务分析的定义 298

9.1.2财务分析的主体 298

9.1.3财务分析的内容 300

9.1.4财务分析的方法 301

9.1.5财务分析的基础 302

9.2基本的财务比率 308

9.2.1偿债能力分析 308

9.2.2营运能力分析 314

9.2.3盈利能力分析 317

9.2.4发展能力分析 320

9.2.5上市公司的财务比率 323

9.3企业财务状况的趋势分析 326

9.3.1比较财务报表 326

9.3.2比较百分比财务报表 327

9.3.3比较财务比率 327

9.4企业财务状况的综合分析 328

9.4.1财务比率的综合评分法 328

9.4.2杜邦财务指标分析体系 330

本章小结 332

习题 332

附录 338

参考文献 347