天气风险管理 市场、产品和应用PDF电子书下载

目录 3

第一部分天气风险 3

第一章天气风险导论 3

◆天气及其风险 3

◆市场的产生 5

◆市场结构及成长情况 6

◆主题 11

◆参考文献 13

第二章天气基础知识 14

◆太阳能、气团和前锋 14

◆水蒸汽、云和雨 17

◆恶劣的天气：风暴、超级风暴群、龙卷风、冬季暴风雨及飓风 21

◆海洋／大气天气模式：厄尔尼诺与拉妮娜 27

◆温室气体及全球变暖 30

◆臭氧稀薄化 34

◆天气预报与气候预测 35

◆参考文献 40

第三章天气经济学 42

◆天气风险经济学：饮料公司案例分析 42

◆概况 43

◆影响目标的风险因素 43

◆量化 46

◆参考文献 49

第二部分 市场参与者 53

第四章供给者 53

◆能源公司 53

◆保险及再保险公司 54

◆银行 55

◆混业公司和变业者 55

◆经纪人 56

◆辅助服务 58

◆参考文献 64

第五章终端客户 65

◆对冲保值者 65

◆天气风险行业 66

◆投资者 79

◆参考文献 81

第三部分风险管理市场、产品和战略 85

第六章主要市场和指数 85

◆灾难性天气市场 85

◆非灾难性天气市场 86

◆参考文献 100

第七章风险产品 101

◆衍生品和保险品 101

◆资本市场结构品 118

◆参考文献 121

第八章风险管理策略和应用 128

◆定向策略 128

◆权变性策略 140

第九章产品和市场的交汇 143

◆权变风险转移（ART）的规模 143

◆推进交汇：参与者 145

◆促进交汇：产品和结构品 150

◆参考文献 155

◆定价理论回顾 159

第四部分 风险的量化与风险控制 159

第十章天气风险定价 159

◆精算与市场定价 162

◆天气合约期望赔付和风险赔付的估算 165

◆动态模型 174

◆相对价值和套期保值成本 177

◆风险偏好和不确定价格 182

◆参考文献 188

第十一章数据 190

◆数据来源 190

◆数据的净化和调整 193

◆气象数据中的不一致性 197

◆数据调整目标 197

◆趋势确定化 203

◆参考文献 212

第十二章法律、法规事项 213

◆天气衍生品和天气保险 213

◆天气保险文本 214

◆OTC天气衍生品文本 216

◆成交文件——场内交易的天气衍生品 221

◆OTC衍生品文件的全球标准 221

◆全球法律和法规事务 223

◆将来可能的发展 225

◆参考文献 231

第十三章会计和税收处理方法 232

◆GAAP会计处理方法 232

◆SFAS 133 233

◆EITF 99-2 240

◆美国税务会计处理 242

◆国际会计标准 243

◆参考文献 245

第十四章风险控制 246

◆信用风险 246

◆市场风险 254

◆参考文献 267

第五部分 附录 271

附录一天气风险案例分析 271

◆案例分析一：零售商 271

◆案例分析二：天然气批发商 272

◆案例分析三：电力公用事业公司 274

◆案例分析四：建筑公司 276

◆案例分析五：高尔夫球场经营者 277

附录二商品期货现代化法 279

◆7U.S.C. 1A（12）节 279

◆7U.S.C. 1A（33）节 280

附录三天气风险管理协会确认书 282

◆CDD有帽期权 282

◆CDD套保期权 287

◆CDD地板期权 293

◆CDD互换 298

◆HDD有帽期权 303

◆HDD套保期权 308

◆HDD地板期权（HDD FLOOR） 314

◆HDD互换（HDD SWAP） 319