债券组合管理 上 第2版PDF电子书下载

第一章 导论 1

1.2制定投资政策 2

2.2资产负债管理综述1 2

1.1设定投资目标 2

1.3选择投资组合策略 4

1.4选择资产 5

1.5绩效度量与评价 6

本章要点 6

第二章 机构投资者的投资目标 8

2.1负债的性质 9

2.3非负债驱动机构的参照基准 16

2.4保险公司 17

2.5养老基金 23

2.6投资公司 27

2.7存款性机构 31

2.8捐赠基金和基金会 34

本章要点 34

第一篇 投资工具 39

第三章 债券 39

3.1全球债券市场的分类 40

3.2票面利率：固定利率债券和浮动利率债券 41

3.3美国财政证券 47

3.4联邦机构证券 54

3.5公司债券 56

3.6中期票据 65

3.7市政债券 68

3.8欧洲债券 73

本章要点 75

第四章 联邦机构按揭支持证券 78

4.1按揭贷款 79

4.2按揭支持过手证券 87

4.3担保按揭债务 104

4.4本息剥离按揭支持证券 120

本章要点 124

第五章 信用敏感的按揭支持证券和资产支持证券 127

5.1非联邦机构按揭支持证券 128

5.2商业按揭支持证券 142

5.3资产支持证券 152

本章要点 169

第六章 利率和信用衍生工具 175

6.1利率期货 176

6.2利率期权 192

6.3利率互换 203

6.4利率协议（上限和下限） 209

6.5信用衍生工具 211

本章要点 217

第七章 融资 220

7.1回购协议 221

7.2资金转轮 228

7.3保证金买入 232

7.4证券拆借 233

7.5以免税市政债券为抵押的借款 236

附录：公共证券协会主回购协议部分章节摘录 236

本章要点 243

第二篇 估值 249

第八章 债券估值的一般原理 249

8.1现金流估计 250

8.2现金流贴现 251

8.3即期利率及其在估值中的作用 255

8.4远期利率 267

8.5收益率度量方式及其局限 281

8.6收益率差的计量 289

8.7信用收益率差的期限结构 296

8.8互换收益率差 299

8.9浮动利率证券的收益率差量度 301

本章要点 304

第九章 估值方法 308

9.1具有内置期权的债券估值概要 309

9.2期权调整利差和期权成本 310

9.3格子模型 312

9.4二叉树模型 315

9.5蒙特卡洛模型 335

9.6为任意证券估值 362

本章要点 363

第十章 利率衍生工具估值 366

10.1利率期货合约 367

10.2利率互换 374

10.3期权 389

10.4利率上限和利率下限 406

10.5互换期权定价 411

本章要点 418