兼并、收购和重组 过程、工具、案例和解决方案综合指南PDF电子书下载

第一章 并购导论 3

第一节 内容概述 3

第一篇 并购背景 3

第二节 基本概念 4

第三节 并购过程中的各方参与者 14

第四节 并购的历史动机 20

第五节 历史上的并购浪潮 32

第六节 兼并与收购对股东的影响 41

第七节 兼并与收购失败的原因 48

小结 50

第八节 兼并对社会的影响 50

复习题 53

商业案例 53

参考文献 60

第二章 管制问题 64

第一节 内容概述 65

第二节 联邦证券法 65

第三节 反托拉斯法 70

第四节 州对兼并和收购的管制 94

第五节 常见的受管制的产业 95

第六节 环境法案 99

第七节 劳动和福利法 100

小结 101

复习题 102

商业案例 103

参考文献 105

第三章 一般接管策略与防御措施 106

第一节 内容概述 106

第二节 可选的接管策略 107

第三节 接管决策树 122

第四节 收购防御措施：投标前与投标后防御 123

小结 146

复习题 148

商业案例 148

参考文献 154

第二篇 并购流程：第一阶段至第十阶段 159

第四章 战略计划：商业计划与收购计划——收购流程的第一阶段和第二阶段 159

第一节 内容概述 159

第二节 基于计划的并购方法 161

第三节 第一阶段：制定商业计划 164

第四节 第二阶段：制定收购计划 190

小结 195

复习题 196

商业案例 197

附录一：商业计划核对清单 200

参考文献 206

第五章 战略实施：从目标搜寻到交易结束——第三阶段至第十阶段 208

第一节 内容概述 209

第二节 第三阶段：搜寻流程 210

第三节 第四阶段：筛选流程 212

第四节 第五阶段：首次接触 213

第五节 第六阶段：并购谈判 217

第六节 第七阶段：开发整合计划 235

第七节 第八阶段：结束交易 237

第八节 第九阶段：交易结束后的整合 242

第九节 第十阶段：交易结束后的评估 245

小结 247

复习题 248

商业案例 249

参考文献 257

第六章 整合：兼并、收购和商业联盟 258

第一节 内容概述 258

第二节 整合在并购成功中的地位和作用 259

第三节 整合过程 263

第四节 整合企业联盟 301

小结 303

复习题 304

商业案例 305

参考文献 307

第三篇 并购工具和概念 311

第七章 并购评估入门 311

第一节 内容概述 312

第二节 必需的回报 312

第三节 风险分析 315

第四节 自由现金流的计算 317

第五节 资金的时间价值 320

第六节 其他的评估方法 323

第七节 收入法或折现现金流法 326

第八节 基于市场的方法 336

第九节 资产导向方法 341

第十节 折现现金流与基于市场的评估方法的综合运用 345

第十一节 无形资产评估 346

第十二节 运用实物期权评估无形资产 352

小结 355

复习题 357

商业案例 358

参考文献 360

第八章 财务建模技术在并购构造和评估中的运用 361

第一节 内容概述 361

第二节 财务数据的局限性 363

第三节 建模过程 366

第四节 兼并后的股价估算 380

第五节 在换股交易中维持股东价值 385

第六节 商业案例：福特收购沃尔沃 388

小结 397

复习题 398

商业案例 399

参考文献 400

第九章 未上市公司的分析与评估 401

第一节 内容概述 402

第二节 未上市公司评估存在的挑战 403

第三节 利润报表调整 407

第四节 未上市公司的评估方法 413

第五节 反向兼并 431

第六节 计算所有权份额：风险投资法 434

第七节 运用杠杆化雇员持股计划来购买未上市公司 435

第八节 分析未上市公司股东收益 436

小结 437

复习题 439

商业案例 440

参考文献 441

第十章 决定交易结构：支付方式、法律文书、税收和会计考虑 442

第一节 内容概述 443

第二节 交易结构设计 444

第三节 收购工具的形式 447

第四节 收购后的组织形式 449

第五节 支付方式和综合支付方式 450

第六节 收购形式 456

第七节 会计处理方法 464

第八节 税收结构和税收策略 475

小结 486

复习题 488

商业案例 489

参考文献 498

第四篇 战略选择与战略结构 501

第十一章 杠杆收购结构和估价 501

第一节 内容概述 502

第二节 杠杆交易起源 503

第三节 融资选择 506

第四节 常见杠杆收购结构 514

第五节 交易成功的关键因素 517

第六节 关键股东和公共政策 520

第七节 杠杆收购对股东收益的影响 524

第八节 杠杆收购分析 528

小结 538

复习题 539

商业案例 540

参考文献 541

第十二章 共同增长和共同控制战略：联营体、伙伴和联盟 544

第一节 内容概述 545

第二节 兼并和收购之外的其他方案 547

第三节 商业联盟的战略意图 549

第四节 商业联盟成功的决定因素 559

第五节 商业联盟的合法形式 562

第六节 战略运营计划 568

第七节 商业联盟交易结构化 570

第八节 有关联盟的经验研究 586

小结 587

复习题 588

商业案例 589

参考文献 590

第十三章 可供选择的退出和重组战略：资产剥离、独立分拆、股权转让、整合分拆、破产和清算 592

第一节 内容概述 593

第二节 业务退出动机 595

第三节 部分剥离 599

第四节 独立分拆和整合分拆 604

第五节 股票转让和分拆上市 606

第六节 追踪股或定向股 609

第七节 自愿清算（破产） 611

第八节 股东回报 612

第九节 经营失败 616

小结 628

复习题 630

商业案例 630

参考文献 632

第五篇 综合案例 637

第十四章 收购过程：惊声传媒公司案例 637

第一部分：战略计划制定 637

第二部分：战略计划实施惊声传媒公司案例研究问题 682

附录 商业案例研究答案 686

词汇表 714

后记 726