寿险公司偿付能力监管PDF电子书下载

目录 1

前言 1

一 关于偿付能力概念 1

（一）监管的目的 3

第一章 偿付能力概述 3

一 偿付能力研究的文献回顾 3

二 关于偿付能力监管 3

第一部分 理论篇 3

（三）偿付能力监管的两个层次 4

（二）监管制度的选择和演进 4

（一）偿付能力与承保风险 4

（二）偿付能力与投资风险 5

（三）偿付能力与投资、承保风险整合模型 5

（一）两层次、全方位监管的美国模式 6

三 世界上主要国家保险公司偿付能力监管比较 6

（四）实施偿付能力监管制度的条件 6

（四）偿付能力与投资、承保组合模型 7

（三）第一层次监管的“原日本、德国”模式 8

（二）第二层次偿付能力额度监管的欧盟（英国）模式 8

四 世界上主要国家偿付能力监管的新趋势 9

（一）强化第二层次、弱化第一层次 9

（二）投资风险成为偿付能力管理和监管的重点 9

（三）动态偿付能力测试已成为一种时尚 10

（六）从保险管理的角度整合偿付能力 11

（五）偿付能力和公司整体经营活动模型 11

（一）我国偿付能力的现状 11

五 我国保险公司偿付能力监管 11

（二）我国现行偿付能力监管模式 12

（三）完善我国偿付能力监管的建议 14

（七）文献回顾的启示 15

二 金融学视角的偿付能力与资本金要求 16

（一）资产风险 18

（二）承保风险 19

（三）利率风险 20

（一）偿付能力与寿险经营 23

（四）其他风险 23

三 管理学视角的偿付能力与偿付能力评估 23

（二）偿付能力的评估基础 26

四 影响偿付能力的外部经济因素 28

（一）相机调整 31

（二）投资回报 33

（三）竞争与监管 34

五 本章小结 35

（一）偿付能力监管原理 38

一 偿付能力监管原理与监管层次 38

第二章 偿付能力监管概述 38

（二）偿付能力监管层次 41

（一）完善的内控制度 44

二 实施以偿付能力监管为核心监管制度的条件 44

（二）与偿付能力监管相配套的监管制度 46

（三）金融中介与资信评价标准 49

（一）监管制度有效性 51

三 监管制度与监管成本 51

（二）监管边界 52

（三）监管与发展 53

（四）监管成本 53

四 本章小结 54

第二部分 国际篇 59

第三章 美国模式——全方位、两层次监管 59

（一）法定会计评估法（SA） 60

一 两层次监管的主要做法及其特征 60

（二）州立最小资本和盈余标准（SMSR） 62

（三）保险监管信息系统（IRIS） 63

（四）财务分析和偿付能力追踪体系（FAST） 64

（五）投资限制与额外准备金 65

（六）现场法定检查 68

（七）对存在偿付能力问题的保险公司采取的措施 69

二 美国偿付能力额度监管 72

（一）利率敏感现金流量分析 72

（二）风险资本评估法 76

三 本章小结 79

（一）自由公开原则与英国监管制度演进 81

一 欧盟放宽第一层次监管的背景及其配套监管办法 81

第四章 欧盟模式——以偿付能力额度监管为重点 81

（二）条款、费率自由与偿付能力辅助管理 83

（三）投资自由与间接约束 90

二 欧盟强化偿付能力额度监管的方式及其特点 92

（一）法定偿付能力额度的评估 93

（二）实际偿付能力的谨慎评估与认可资产、负债的评估 95

三 本章小结 98

第五章 日本经验——寿险公司偿付能力危机及处理 100

一 日本保险公司监管的特点 100

（二）偿付能力比率计算 101

（一）监管程序 101

（三）日本保险界的早期整顿措施 104

（一）日本寿险公司偿付能力危机概况 105

二 日本寿险公司偿付能力危机概况及其金融影响 105

（二）日本寿险公司偿付能力危机的金融影响 106

（一）利差损严重 110

三 日本寿险公司倒闭原因分析 110

（二）不良资产数量过大 111

（三）现金流危机爆发 113

（五）日本政府对寿险业重视不够 114

（四）保险公司经营管理存在问题 114

（一）处理方法 115

（六）相互公司难以通过资本市场融资 115

四 日本寿险公司偿付能力危机的处理 115

（二）处理结果 116

（一）日本寿险业近期的调整举措 117

五 日本寿险业的近期调整及其启示 117

（二）日本寿险业调整的启示 119

六 本章小结 122

一 中国寿险业的偿付能力现状及原因分析 131

第六章 中国寿险业偿付能力现状 131

第三部分 现实篇 131

（一）中国寿险业利差损形成的主要原因 133

二 增强偿付能力与化解利差损 133

（二）对我国寿险利差损的实证分析 135

（三）解决我国寿险业利差损的途径 145

三 增强偿付能力与寿险资金运用 147

（一）国外寿险业发展与寿险资金运用 147

（二）我国寿险业面临的投资环境与投资政策 156

（三）寿险资金运用与偿付能力的增强 162

四 本章小结 163

第七章 我国偿付能力监管制度及监管效率的实证分析 165

（一）借鉴美国模式：实施两个层次全方位监管 166

一 我国偿付能力监管模式的选择 166

（二）借鉴英国（欧盟）模式：实施偿付能力额度监管 167

二 我国偿付能力监管规定调整及监管办法改进 168

（一）《保险管理暂行规定》 170

（二）《保险业监管指标》 173

（三）《保险公司管理规定》 173

（四）《保险公司最低偿付能力及其监管指标管理规定》 175

（五）《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》 176

三 我国偿付能力（额度）监管辅助系统的发展 179

（一）保险监管报表制度 179

（二）保险公司财务报告制度 180

（三）保险公司精算报告制度 182

四 我国寿险业偿付能力监管绩效的实证分析 183

（一）模型假设 184

（二）方法论 186

（三）分析过程和分析结果 187

五 我国寿险业偿付能力监管中存在的问题 193

（一）对偿付能力监管认识有待进一步提高 194

（二）偿付能力监管的有效性有待改善 197

（三）偿付能力监管的专业性有待加强 198

（四）偿付能力监管的严肃性和权威性有待树立 200

（五）偿付能力评估方法有待改进 201

六 完善我国偿付能力监管制度 202

（一）完善偿付能力检查体系 202

（二）完善资产认可、负债评估办法及标准 204

（三）尽快实施指定精算师制度 204

（四）建立动态偿付能力测试体系 205

七 本章小结 206

附录1 美国保险公司偿付能力监管 207

一 美国NAIC的IRIS体系 207

二 美国NAIC的RBC公式的风险系数 212

附录2 英国保险公司偿付能力监管 219

一 资产评估方法 219

二 负债评估方法 227

三 认可资产的确定 233

四 关于法定偿付能力额度监管的规定 238

附录3 澳大利亚寿险公司偿付能力监管 243

一 监管体制 243

二 资产、负债准备金评估 246

三 偿付准备金评估 247

四 资本充足准备金评估 248

附录4 新加坡保险公司偿付能力监管 249

一 法律基础 249

二 精算标准 249

三 费率监管 251

四 保险基金的建立和盈余的分配 251

附录5 中国《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》 253

参考文献 275

后记 282