金融衍生市场风险投资PDF电子书下载

第1章 绪论 1

1.1 衍生产品的基本概念 1

1.2 金融衍生产品的基本类型 3

1.3 金融衍生市场的产生与发展概述 6

1.4 金融衍生产品的基本特点 9

1.5 金融衍生产品在我国的发展前景 12

1.5.1 目前我国金融衍生市场现状 12

1.5.2 我国发展金融衍生市场的必要性与重要意义 14

1.5.3 建立和发展我国金融衍生市场的可行性 17

1.6 国内外关于金融衍生证券理论的研究概况 19

1.7 本书的主要研究工作 26

第2章 风险偏好与投资决策 28

2.1 偏好与效用函数的关系 28

2.2 风险的度量特征 30

2.3 风险投资的均值——方差准则 32

第3章 风险资产定价理论与证券组合投资优化模型 40

3.1 资本资产定价模型（CAPM） 40

3.1.1 引言 40

3.1.2 资本资产定价模型（CAPM） 41

3.2 套利定价理论（APT） 43

3.2.1 引言 43

3.2.2 多因素风险资产定价模型的建立 45

3.3 CAPM与APT模型的比较 54

3.4 多因素证券组合投资的加权集成模型 56

3.4.1 引言 56

3.4.2 模型建立 58

3.4.3 模型求解 61

3.4.4 模型应用 65

第4章 金融衍生证券的基本理论与经济特征 68

4.1 期货合约与远期合约 68

4.1.1 引言 68

4.1.2 金融期货与商品期货的差别 70

4.1.3 金融期货的风险 71

4.1.4 远期合约 72

4.1.5 远期合约与期货合约的比较 73

4.2 期货合约与远期合约的价格特征 74

4.2.1 远期合约与期货合约的价值 75

4.2.2 远期合约价格与期货合约价格的量化关系 76

4.3 期权的基本理论与保值分析 78

4.3.1 期权的基本概念 78

4.3.2 期权的构成要素 80

4.3.3 期权的分类 80

4.3.4 期权的价格特征 82

4.3.5 美式期权提前执行的条件 87

4.4 金融期货交易与金融期权交易的关系 89

第5章 衍生证券的定价理论与方法 91

5.1 Black-Scholes期权定价模型 91

5.1.1 引言 91

5.1.2 B1ack-Scho1es期权定价公式 93

5.1.3 Black-Scholes期权定价模型的性质 101

5.2 期权定价模型的应用 104

5.2.1 标的证券支付已知红利的期权定价公式 104

5.2.2 Black-Scholes期权定价公式应用于远期／期货合约定价 108

5.2.3 期货期权定价公式 110

5.3 Black-Scholes期权定价模型的推广 115

5.3.1 引言 115

5.3.2 基于混合过程的多因素衍生证券定价模型 119

5.3.3 基于多因素衍生证券定价模型分析 127

5.3.4 衍生证券定价模型的求解方法 131

5.4 求解衍生证券价格的数值方法 134

5.4.1 引言 134

5.4.2 均匀中心差分法 135

第6章 金融衍生市场的风险管理方法 144

6.1 金融衍生证券的风险概论 144

6.1.1 金融衍生证券的风险概念 144

6.1.2 金融衍生工具的风险分类 145

6.2 金融衍生市场风险管理方法 147

6.2.1 金融风险管理的步骤 147

6.2.2 风险因素的敏感性分析 149

6.2.3 金融风险管理的VaR方法 157

参考文献 161

后记 175