金融衍生工具 定价原理、运作机制及实际运用PDF电子书下载

目录 1

总序 1

内容简介 1

绪论 1

第四节互换的定价与估值 51 2

第一节单笔资金、普通年金、即付年金的终值与现值 14

第一章资产定价的基础知识及债券、股票的定价模型 14

第二节永续年金的现值及增长型永续年金的现值 24

第三节债券与股票的定价 30

复习思考题 43

第二章远期价格及远期合约的定价原理 44

第一节现货（即期）交易与远期交易 44

第二节远期价格的确定 49

第三节远期合约的价值 58

第四节无风险资产和无风险利率 61

复习思考题 63

第三章金融期货的交易规则及其定价原理 64

第一节期货市场的形成与发展 64

第二节金融期货的交易规则 71

第三节金融期货定价的持仓成本模型 86

第四节期货合约的价值 96

第五节期货价格与预期中的未来现货价格 105

复习思考题 112

第四章外币期货、利率期货及股指期货 113

第一节外币期货交易 113

第二节短期利率期货交易 128

第三节长期利率期货交易 140

第四节股指期货交易 155

复习思考题 170

第五章期权市场的运作机制 171

第一节期权市场的形成与发展 171

第二节期权交易的分类及交易的盈亏特征 176

第三节期权合约的标准化特征 185

第四节期权合约的场外交易与期货合约的期权交易 195

复习思考题 205

第六章期权交易的行情解读与投资策略 206

第一节期权行情的解读 206

第二节期权交易的创新意义及其投资策略 223

第三节抵补头寸 225

第四节价差头寸 233

第五节组合头寸 255

第七章期权定价过程中的无风险套利限制 268

第一节无股息支付的股票期权的价格上下限 268

第二节预期有股息支付的股票期权的价格上下限 276

第三节美式期权的提前执行问题 287

第四节期权定价的其他限制 293

复习思考题 312

第八章期权定价的二项式模型 313

第一节二项式期权定价模型的推导：单期模型 314

第二节两期二项式期权定价模型 322

第三节期权定价n期模型的通用公式 329

第四节美式期权的二项式定价模型 335

第五节预期有股息支付的情况下期权定价的二项式模型 339

第六节股价指数期权、外币期权及期货期权的二项式定价模型 346

复习思考题 350

第九章布莱克—斯科尔斯的期权定价模型 351

第一节布莱克—斯科尔斯模型及其假设条件 351

第二节股价运动的对数正态分布特征 353

第三节维纳过程与蒙特卡罗模拟 364

第四节伊藤定理与“布莱克—斯科尔斯—默顿”微分方程 373

第五节概率分析在期权定价过程中的运用 379

复习思考题 384

第十章布莱克—斯科尔斯模型的修正与扩展 385

第一节对布莱克—斯科尔斯模型的修正 385

第二节布莱克—斯科尔斯模型的扩展 389

第三节看跌期权与看涨期权之间的平价关系 396

第四节欧式看跌期权的定价模型 401

第一节价格波动性在期权定价中的重要性及其估算方法 407

第十一章期权定价模型的静态分析 407

第二节期权价格的“保值率”（Delta）分析 417

第三节期权定价模型的其他静态分析 423

复习思考题 433

第十二章 多期期权、奇异期权及期权思想的其他运用 434

第一节多期期权的交易策略 434

第二节变异期权与其他非标准衍生产品 445

第三节期权与远期、期货、互换等其他衍生工具的组合 463

第四节期权思想的其他运用 468

第十三章其他金融衍生工具的定价与运用 482

第一节远期利率协议 482

第二节互换交易 489

第三节非标准的利率互换交易 504

复习思考题 534

参考文献 535

后记 537

附表 539

附表1单笔资金的终值系数表：CVIF=(1+r)n 539

附表2单笔资金的现值系数表：PVIF=1/(1+r)n 541

附表3年金的终值系数表：CVIFA=r/(1+r)n-1 543

附表4年金的现值系数表：PVIFA=(1+r)n×r/(1+r)n-1 545

附表5正态分布下累积概率密度N（d）表 547