人民币国际化报告 2015 “一带一路”建设中的货币战略PDF电子书下载

第1章 人民币国际化指数 1

1.1人民币国际化指数定义及编制 1

1.1.1人民币国际化 1

1.1.2人民币国际化指数简介 2

1.1.3人民币国际化指数的构建原则 3

1.1.4人民币国际化指数指标体系 4

1.1.5人民币国际化指数计算方法及其经济含义 6

1.2人民币国际化指数及其变动原因 6

1.2.1人民币国际化指数现状 6

1.2.2推动RII走强的六大原因 7

专栏1—1新常态下中国经济发展的七大机遇 8

专栏1—2亚洲基础设施投资银行成立 13

1.3人民币国际化指数变动的结构分析 14

1.3.1人民币国际贸易计价结算占比冲高回落 14

1.3.2人民币国际金融计价结算功能强化 16

1.3.3人民币外汇储备功能继续扩大 20

专栏1—3交通银行获任首尔人民币业务清算行 20

1.4主要货币的国际化指数比较 21

1.4.1美元国际化指数变动分析 22

1.4.2欧元国际化指数变动分析 22

1.4.3日元国际化指数变动分析 23

1.4.4英镑国际化指数变动分析 24

专栏1—4人民币有望在2016年加入SDR货币篮子 25

第2章 人民币国际化现状 27

2.1跨境贸易人民币结算 27

专栏2—1交通银行在中国（上海）自贸区的创新实践 29

2.2人民币金融交易 31

2.2.1人民币直接投资 31

专栏2—2“一带一路”成为中国境外直接投资的新热点 32

2.2.2人民币证券投资 33

专栏2—3沪港通：中国资本市场开放迈上新台阶 36

2.2.3人民币境外信贷市场 40

专栏2—4人民币离岸市场迅速发展 41

2.2.4人民币外汇市场 42

2.3全球外汇储备中的人民币 43

2.3.1加强货币金融合作 43

2.3.2国际储备货币多元化 44

2.4人民币汇率 45

2.4.1人民币汇率形成机制进一步完善 45

2.4.2人民币汇率水平 46

专栏2—5人民币汇率形成机制更加市场化 51

2.4.3中国资本账户开放度测算 52

2.4.4开放度发生变化的具体项目 57

第3章 丝绸之路：从历史到未来 62

3.1古代丝绸之路——从陆路到海路的发展轨迹 62

3.1.1宝贵的世界遗产 62

3.1.2丝绸之路的形成 63

3.1.3丝绸之路的兴衰简史 65

3.1.4“一带一路”——丝绸之路的复兴 68

3.2“一带一路”的战略价值 71

3.2.1“一带一路”的战略特征 72

3.2.2“一带一路”的战略内涵 73

3.2.3“一带一路”战略的经济影响 74

专栏3—1“一带一路”开启中国银行业国际化新时代 76

3.3“一带一路”与中国提供全球公共物品 78

3.3.1亟须增加全球公共物品的供给 78

专栏3—2全球公共物品 80

3.3.2中国正在成为全球公共物品的供给者 80

3.3.3“一带一路”建设提供的全球公共物品 82

专栏3—3“一带一路”人民币支付清算系统的建设 83

3.4“一带一路”建设面临的挑战 85

3.4.1政治挑战 85

3.4.2军事冲突挑战 86

3.4.3文化冲突挑战 87

专栏3—4中华文明的精髓：包容性与和平性 87

第4章 “一带一路”与人民币国际化：相互促进的逻辑 89

4.1人民币国际化进程与“一带一路”建设正相关 89

4.2人民币国际化促进“一带一路”建设 91

4.2.1人民币国际化有利于实现“五通”目标 91

专栏4—1“一带一路”建设与区域经济合作 91

专栏4—2人民币国际化与国际贸易融资 95

4.2.2区域货币使用促进区域经济合作 96

专栏4—3欧盟的经济一体化进程 104

4.3“一带一路”建设将巩固人民币的国际地位 108

4.3.1区域主要货币的决定因素 108

专栏4—4日元国际化和东盟中的日元 112

4.3.2扩大“一带一路”上的人民币使用 115

专栏4—5大湄公河次区域经济合作与中国—东盟自由贸易区的建设 117

第5章 “一带一路”主要贸易品计价货币选择 121

5.1“一带一路”贸易对中国有重要意义 121

5.2“一带一路”贸易对沿线国家有重要意义 123

5.2.1对华出口的经济贡献大 123

5.2.2大宗商品出口的经济影响 124

5.2.3对华进口需求与发展新机遇 127

5.2.4人民币投资渠道正在拓宽 128

5.3人民币计价结算有利于深化贸易合作 128

5.3.1计价货币选择理论 128

5.3.2基于沿线国家对华出口的实证研究 129

5.3.3基于中国大宗商品进口的实证研究 133

5.4大宗商品人民币计价的金融支持机制 135

5.4.1“一带一路”沿线的人民币金融服务 135

5.4.2中国期货市场快速发展 136

5.5测算大宗商品贸易计价的人民币份额 138

第6章 “一带一路”基础设施融资中的人民币 143

6.1“一带一路”基础设施融资的必要性 143

6.1.1基础设施发展滞后严重制约沿线国家经济增长 143

6.1.2基础设施建设对经济增长有明显的拉动作用 144

6.1.3亟须拓展“一带一路”沿线国家的基础设施融资渠道 144

专栏6—1交通基础设施融资渠道分析 145

6.2“一带一路”基础设施融资的主要模式 146

6.2.1由项目性质决定的融资模式 146

6.2.2由筹资渠道决定的融资模式 147

6.2.3公私合营的基础设施融资模式 149

6.3“一带一路”基础设施融资面临的挑战及对策 150

6.3.1抵触市场化运作的观念 150

6.3.2缺乏必要的配套政策 151

6.3.3相关法律不健全 151

6.3.4财政支持力度薄弱 152

6.4“一带一路”基础设施融资如何成为人民币国际化的突破口 153

6.4.1“一带一路”建设是人民币国际化的强力引擎 153

6.4.2人民币在推动“一带一路”基础设施建设中面临的困难 154

6.4.3在“一带一路”基础设施建设中扩大人民币的使用 155

6.4.4在“一带一路”基础设施建设中重视保险的作用 157

第7章 以产业园区推动人民币国际化 161

7.1产业园区及其类型 161

7.2产业园区在“一带一路”建设中的作用 162

7.2.1构建以投资促出口的新外贸格局 162

7.2.2打造中国富余优势产能的转移承接基地 163

7.2.3带动“一带一路”沿线国家升级和经济发展 164

专栏7—1交通银行积极参加新“丝绸之路”战略 165

7.2.4培育民间互惠互利基础并增进民心相通 166

7.2.5为中国政府推进“一带一路”建设提供新的抓手 166

7.3产业园区的布局 167

7.3.1坚持与基础设施配套布局的原则 167

7.3.2沿着经济合作走廊建设产业园区 169

专栏7—2港口：产业园区布局的重点 174

7.4产业园区将成为人民币国际化的重要突破口 176

7.4.1强化贸易渠道，推动人民币国际化 176

7.4.2带动国内金融机构“走出去” 177

7.4.3进一步推动离岸人民币金融市场发展 178

第8章 以电子商务助力人民币国际化 180

8.1电子商务促进跨境贸易新发展 180

8.1.1电子商务的主要交易形式、特点及优势 180

8.1.2跨境电子商务蓬勃发展 181

8.1.3我国跨境电子商务进入黄金发展期 182

8.2跨境电子商务加速人民币国际化 183

8.2.1跨境电子商务促进人民币的国际计价货币功能 183

8.2.2跨境电子支付强化人民币的国际结算货币功能 185

8.3跨境电子商务在“一带一路”建设中助推跨境贸易发展 188

8.3.1中国与“一带一路”沿线国家跨境贸易状况 188

8.3.2“一带一路”沿线国家电子商务发展潜力巨大 190

8.3.3“一带一路”沿线国家跨境电子支付发展迅猛 192

8.4跨境电子商务加速人民币在“一带一路”中的国际化进程 193

8.4.1在“一带一路”沿线国家跨境电子商务中使用人民币的障碍 193

8.4.2在“一带一路”沿线国家跨境电子商务中推进人民币计价结算的机遇 194

8.4.3营造跨境电子商务和电子支付的人民币使用环境 196

第9章 结论和建议 199

9.1主要研究结论 199

9.1.1 RⅡ出现新的突破，推动力持续增加 199

9.1.2以“一带一路”建设为契机，中国增加全球公共物品的供给 200

9.1.3“一带一路”建设与人民币国际化相互促进 200

9.1.4大宗商品计价结算是人民币国际化的主攻方向 201

9.1.5基础设施融资机制可成为人民币国际化的有效突破口 202

9.1.6产业园区建设是持续推进人民币国际化的重要抓手 203

9.1.7电子商务是巩固人民币国际化的基础力量 203

9.2政策建议 204

9.2.1坚持实体经济导向，促进人民币国际化稳健发展 204

9.2.2构建多层次合作机制，打造命运共同体 205

9.2.3为尽快实现大宗商品人民币计价创造有利条件 205

9.2.4在基础设施建设中努力推动中国标准和人民币的使用 206

9.2.5产业园区建设应当重视旗舰项目和配套人民币使用 206

9.2.6跨境电子商务应当消除壁垒并实现人民币计价结算 207

9.2.7人民币跨境支付系统要尽快投入使用 207

附录1 在“一带一路”战略中为企业“走出去”提供金融支持 209

附录2 人民币海外存贷款及点心债发行回顾与展望 212

附录3 中亚五国税制及经济特区税收优惠政策 216

附录4 2014年人民币国际化大事记 229

后记 247