精通衍生品市场 衍生品及其应用和风险分析指南 第4版PDF电子书下载

一、衍生品市场背景及其发展 1

市场背景 1

引言 1

关键特征 2

衍生品的使用 3

衍生品的范围 3

越来越多地使用中央对手模式 4

风险与基准 5

市场交易量 5

衍生品市场的使用者及其如何运用衍生品 6

直通式处理 8

二、市场基础 9

引言 9

银行如何创造收益 9

三个关键假设 11

伦敦银行间同业拆借利率的角色和应用 12

计息日惯例 14

金融数学 15

计算远期利率 18

逐日盯市 21

收益率曲线 22

小测试 23

三、风险初探 25

引言 25

金融风险：市场风险，信用风险，流动性风险 25

操作风险 31

其他复杂的风险 32

四、衍生品基础 37

衍生品的范围 37

什么是香草交易 37

结算 38

触发 39

流动性和信用风险 40

理解“基础” 40

基准 41

公允价值 41

衍生品交易 42

五、期权基础概念 45

引言 45

期权定价 56

期权机制 57

六、单次结算利率衍生品 61

引言 61

单次结算利率衍生品 64

金融期货合约 64

远期利率协议 76

利率期权 86

小测试 95

七、场外多次结算利率衍生品 97

引言 97

利率上限与下限 99

利率双限 107

利率互换 112

小测试 128

八、场外衍生品市场的基准确定 131

衍生品财务基准确定 131

衍生品流动性基准确定 134

衍生品操作风险的衡量 135

结论 137

九、货币衍生品 139

引言 139

场外市场的外汇期权 141

货币期权：减少期权费用策略 164

简单的奇异结构 172

货币互换 173

交易所买卖工具 184

小测试 187

十、电子交易对外汇市场的影响 189

早期 189

作为商品投资组合一部分的外汇 191

最早的电子交易平台 192

电子做市 192

第一阶段和第二阶段 193

“指向-点击”VS算法交易员 195

信用危机对银行外汇交易的影响 196

第三阶段 196

十一、信用衍生品 199

引言 199

什么是信用风险 200

交易类型 202

最早的交易 203

信用衍生品的范围 204

信用违约互换 204

十二、中央清算和场外市场 213

基础 213

交易执行 217

风险及缓释 220

交易清算 226

商业案例和收获 230

市场发展预测 231

十三、权益衍生品 235

引言 235

背景 235

单个股票或股票指数 236

股票指数期货 239

股票指数期权 252

单一股票期权 261

股票指数互换 265

十四、商品衍生品 273

引言 273

交易所交易能源衍生品 279

交易所交易的能源期权合约 284

OTC能源衍生品 292

OTC期权产品 295

OTC石油互换 297

十五、碳衍生品和环保产品 301

碳市场是什么 301

容量和价值 302

监管综述 305

碳工具 308

什么驱动了碳价格 310

碳交易：实践 316

结论 317

十六、衍生品市场监管 319

为什么要监管衍生品市场 319

谁来监管衍生品市场 320

监管模型和目标 321

监管目标——相同市场准入 323

市场整合 324

市场滥用和操纵 325

市场监督的作用 329

有效市场 329

持续监管挑战 332

附录 335

各章测试答案 335

术语表 336

译者简介 349