利率期限结构波动理论与实证模型PDF电子书下载

第一章 绪论 1

第一节 研究背景与意义 1

一、研究背景 1

二、科学意义 2

第二节 研究内容与思路 4

一、研究内容 4

二、研究框架 6

第三节 经典文献综述 7

一、传统利率期限结构理论 7

二、现代利率期限结构理论 10

三、动态利率期限结构模型与理论前沿 14

四、国内研究进展与文献评述 17

五、动态利率期限结构模型与理论前沿 19

第四节 研究方法与术语 21

一、研究方法 21

二、相关术语 22

第二章 利率期限结构的静态估计 24

第一节 利率期限结构静态估计原理 24

第二节 利率期限结构静态估计问题 29

第三节 利率静态估计实证分析 31

一、B样条函数模型与拟合方法 31

二、实证数据拟合分析 35

三、样本内节点布局优化与付息效应 38

四、静态估计方法改进 39

五、改进后模型的实证分析 40

第四节 本章小结 43

第三章 利率期限结构的共轭变换 45

第一节 利率曲线拟合方法评述 45

第二节 负指数平滑立方L1样条技术 46

第三节 共轭变换实证研究 48

一、样本选取与模型设定 48

二、节点布局优化与模型改进 50

三、负指数平滑L1样条估计 52

第四节 本章小结 54

第四章 利率期限结构动态建模 55

第一节 利率期限结构动态模型的估计方法 55

一、利率期限结构动态模型估计方法概述 55

二、利率期限结构动态模型估计方法的比较 58

三、我国利率动态模型估计存在的问题 59

第二节 我国利率期限结构动态模型的实证研究 60

一、利率动态模型与拟合 60

二、样本数据与拟合结果分析 64

三、我国利率波动基本特征分析 71

四、利率期限结构高级动态特征估计 78

第三节 本章小结 89

第五章 利率期限结构波动机制 91

第一节 利率期限结构波动机制理论 91

第二节 利率期限结构波动机制建模 93

一、利率波动机制模型 93

二、数据描述与实证分析 98

第三节 利率期限结构波动机制特征 102

一、利率期限结构单机制波动特征 102

二、利率期限结构波动多机制特征 105

三、机制转换过程分析 107

第四节 本章小结 108

第六章 利率期限结构动态模型应用 110

第一节 我国利率波动模型的应用概述 110

第二节 现代利率预测方法的比较分析 111

第三节 样本数据与预测结果分析 115

第四节 我国利率预测模型的应用 118

一、利率衍生产品定价 118

二、利率风险管理 120

第五节 本章小结 125

第七章 宏观利率期限结构研究 126

第一节 利率期限结构宏观动态均衡模型 126

一、高斯宏观仿射期限结构模型 127

二、宏观利率模型研究前沿 128

第二节 市场利率期限结构的协变机制 132

一、市场利率协变机制引入 133

二、利率共轭几何变换 134

三、利率协变参数估计 137

四、协变机制与预测检验 140

五、研究结论与政策启示 146

第三节 利率期限结构与通货膨胀的非线性波动 147

一、利率与通胀的非线性关系引入 147

二、通货膨胀和利率期限结构估计 148

三、通货膨胀与利率期限结构的协变机制 149

四、协变机制的模型构建与技术难点 153

五、前沿研究拓展 154

第四节 信用利差期限结构研究进展 156

一、信用利差模型的修正以及拟合 156

二、信用利差的影响因素研究 157

三、信用利差与其他经济变量的关系研究 160

第八章 研究结论与政策建议 161

第一节 研究结论 161

一、利率期限结构静态估计结论 161

二、利率期限结构动态模型结论 162

三、利率动态模型应用的主要结论 163

四、宏观利率期限结构预测模型结论 164

第二节 启示与建议 164

一、我国利率政策制定与管理建议 164

二、我国债券发行政策制定与投资风险管理 173

三、我国利率风险管理的启示 176

第三节 研究展望 180

译名对照表 183

参考文献 187

后记 212