货币国际化的内在影响因素研究PDF电子书下载

导论 1

0.1 货币国际化的背景 1

0.2 有关概念的界定 3

0.2.1 国际货币 3

0.2.2 货币国际化 5

0.2.3 人民币国际化 6

0.3 国内外文献综述 7

0.3.1 关于国际货币选择机制的研究 7

0.3.2 关于货币国际化影响因素的研究 9

0.3.3 关于人民币国际化的研究 11

0.4 研究方法与逻辑构架 14

0.5 创新与不足之处 16

第1章 货币国际化的影响因素：理论与实证研究 18

1.1 货币国际化的影响因素：理论层面的分析 20

1.2 货币国际化的影响因素：实证层面的分析 22

1.2.1 变量定义与数据来源 23

1.2.2 DGMM和SGMM动态面板模型设定 27

1.3 货币国际化的影响因素：总结分析 29

本章小结 34

第2章 政治经济整体实力：基本因素 36

2.1 政治经济实力与货币国际化：国际政治经济学视角的分析 37

2.1.1 安德鲁斯：国际货币权力 37

2.1.2 金德尔伯格：霸权稳定理论 38

2.2 政治经济实力与货币国际化：货币经济学视角的分析 40

2.3 美元的国际霸主地位仍然坚固 42

2.3.1 美元的交易媒介职能短期内很难被其他货币取代 44

2.3.2 欧元逐步开始挑战美元的国际计价职能 46

2.3.3 美元仍是储备货币的最优选择 47

2.3.4 强大的政治军事实力是美元最强有力的后盾 49

本章小结 51

第3章 制造品生产领域的竞争优势：决定因素 53

3.1 国际贸易视角：理论的提出与发展 54

3.1.1 早期的结算货币选择理论 55

3.1.2 结算货币选择理论的新进展 58

3.2 新开放经济宏观经济学视角 60

3.3 产品竞争优势与结算货币的选择：日本的经验分析 66

3.3.1 日元国际交易媒介职能发展滞后：数据统计 66

3.3.2 日元国际交易媒介职能发展滞后：理论层面的解释 69

本章小结 72

第4章 金融市场的深度开放与发展：关键因素 74

4.1 金融市场的发展与货币国际化：理论层面的分析 74

4.1.1 虚拟经济与实体经济的辩证关系分析 75

4.1.2 体系积累周期理论 77

4.2 金融市场的发展与货币国际化：实证模型的构建 78

4.2.1 研究样本与变量设置 79

4.2.2 多重套利理论模型设定 90

4.2.3 面板数据的单位根检验 91

4.2.4 面板协整检验方法 93

4.2.5 面板数据向量自回归模型的设定 96

4.2.6 面板格兰杰因果关系检验 97

4.2.7 面板脉冲响应函数设定 98

4.3 金融市场的发展与货币国际化：实证检验结果分析 99

4.3.1 实证模型构建 99

4.3.2 面板单位根检验与协整检验结果 99

4.3.3 面板数据向量自回归模型检验结果 104

4.3.4 面板格兰杰因果关系检验结果 115

4.3.5 脉冲响应函数估计结果 118

4.4 金融市场的稳定与货币国际化：宏观审慎监管 124

4.4.1 为什么要加强宏观审慎监管 125

4.4.2 宏观审慎流动性监管是构建国际货币回流机制的必然要求 128

本章小结 132

第5章 人民币国际化必要性分析 136

5.1 金融危机为人民币国际化造就了战略机遇 137

5.2 东亚货币合作为人民币国际化创造了发展平台 139

5.2.1 理论层面的分析 139

5.2.2 实证模型的构建及指标选择 142

5.2.3 FK出口相似性指数和贸易依存度指数解析 144

5.3 中国自身实力为人民币国际化打下战略根基 150

5.3.1 经济地位的跃升是人民币国际化的基本前提 151

5.3.2 政策推进为人民币的国际化发展提供了有力的制度保障 154

5.3.3 香港离岸市场为人民币国际化提供有力支持 166

5.4 人民币国际化是中国走出“美元陷阱”的必然选择 171

本章小结 175

第6章 人民币国际化进程中面临的挑战：改革和实践视角 177

6.1 制造品生产领域国际竞争优势较弱 177

6.1.1 “贸易大国”非“贸易强国” 177

6.1.2 制造品生产领域竞争优势缺乏 182

6.2 国内金融体系市场化程度低 189

6.2.1 资本账户开放是货币国际化的必然要求 189

6.2.2 大型商业银行国际竞争力不足 191

6.3 宏观审慎监管机制不健全 193

第7章 主要研究结论与未来研究方向 197

7.1 主要研究结论 197

7.2 政策建议 201

7.3 未来研究方向 203

参考文献 205