投资银行 估值、杠杆收购、兼并与收购PDF电子书下载

第一部分 估值 5

第一章 可比公司分析 5

可比公司分析步骤简要说明 9

第一步：选择可比公司系列 12

第二步：找出必要的财务信息 19

第三步：制表计算关键性数据、比率数和交易乘数 23

第四步：进行可比公司的基准比较 46

第五步：确定估值 47

主要利与弊 50

“价值公司”的可比公司分析示例 51

注释 71

第二章 先例交易分析 79

先例交易分析步骤简要说明 82

第一步：选择可比收购案例系列 85

第二步：找出必要的与交易相关的信息和财务信息 88

第三步：制表计算关键性数据、比率数和交易乘数 93

第四步：进行可比收购案例的基准比较 104

第五步：确定估值 105

主要利与弊 106

“价值公司”的先例交易分析示例 107

注释 123

第三章 贴现现金流分析 125

贴现现金流分析步骤简要说明 129

第一步：研究目标、确定关键性绩效驱动因素 133

第二步：预测自由现金流 134

第三步：计算加权平均资本成本 145

第四步：确定最终价值 153

第五步：计算现值、确定估值 155

主要利与弊 161

“价值公司”的贴现现金流分析示例 162

注释 182

第二部分 杠杆收购 189

第四章 杠杆收购 189

主要参与角色 193

LBO对象的突出特征 198

LBO经济学 202

主要退出/变现策略 208

LBO融资：结构 210

LBO融资：主要渠道 214

LBO融资：部分主要条款 222

注释 230

第五章 LBO分析 237

融资结构 239

估值 240

第一步：找出并分析必要信息 243

第二步：建立LBO前模型 243

第三步：输入交易结构 252

第四步：完成LBO后模型 260

第五步：进行LBO分析 276

“价值公司”的LBO分析示例 284

注释 295

第三部分 兼并与收购 301

第六章 并购出售流程 301

竞价 305

组织与准备 309

第一轮工作 315

第二轮工作 323

谈判商议 327

交易完结 332

商议出售 334

注释 337

参考文献 341