股票价格波动特征及影响因素分析 信息传递视角PDF电子书下载

第一章 导论 1

第一节 研究背景 1

第二节 研究目的和意义 4

一、研究目的 4

二、研究意义 5

第三节 国内外研究现状及评析 6

一、股票价格波动特征研究 7

二、股票价格的量价关系研究 12

三、股票市场与宏观经济关系的研究 14

四、股票价格信息传导及波动溢出效应研究 17

第四节 研究内容与结构安排 27

第五节 研究方法 29

第六节 研究的创新之处 30

第二章 我国股票市场发展现状及价格波动的理论基础 32

第一节 我国股票市场发展现状 32

第二节 股票市场资产价格波动的理论基础 36

一、混合分布假说与连续信息到达假说 37

二、汇率传递的股票价格波动理论 39

三、市场信息传导与波动溢出效应 42

第三节 本章小结 44

第三章 股票市场资产价格波动的基本特征 45

第一节 股票市场资产价格波动特征基本统计分析 45

一、样本的选择与数据的处理 45

二、股票市场资产价格波动特征的统计描述分析 46

三、股票市场资产价格收益率波动特征的统计描述 52

第二节 股票市场资产价格波动的自相关与波动聚集特征检验 56

一、股票市场资产价格波动的自相关检验 56

二、股票市场资产价格波动的波动聚集特征检验 63

第三节 股票市场资产价格的非对称性检验 65

第四节 本章小结 68

第四章 股票市场资产价格波动影响因素的分析 70

第一节 股票市场资产价格波动的影响因素的结构与界定 71

一、外部宏观经济因素 71

二、内部微观经济因素 71

三、市场交易因素 71

四、信息传导因素 72

五、非经济因素 72

第二节 股票市场资产价格波动的影响因素分析 72

一、宏观经济因素 73

二、微观经济因素 78

三、信息传导因素 80

四、制度因素 82

第三节 本章小结 84

第五章 宏观经济变量与股票价格波动之间的关系：来自山西板块的检验 85

第一节 宏观经济变量与股票价格波动关系的理论分析 89

第二节 研究方法设计与变量的选择 94

一、研究方法设计 94

二、变量的选择和数据的处理 96

第三节 山西省经济增长与股票市场发展关系的实证分析 98

一、单位根检验 98

二、协整检验 99

三、误差修正模型的建立 100

四、Granger因果关系检验 101

第四节 研究结论与分析 102

第五节 本章小结 103

第六章 特定事件对股票价格波动的影响 104

第一节 特定事件对股票价格波动影响的机理分析 104

第二节 研究方法设计 109

第三节 变量的选择和数据的处理 112

一、变量的选择 112

二、样本数据处理 113

第四节 特定事件对股票价格波动影响的实证分析 114

一、特定事件影响下股票价格超额收益率与累积平均日超额收益率 114

二、中国零售业股票节日效应的平均累积异常值及显著性检验 121

第五节 研究结论与分析 121

第六节 本章小结 123

第七章 信息传导因素对股票价格波动的影响 124

第一节 信息传导因素对股票价格波动的影响机理 128

第二节 模型与方法的导入 130

一、协整分析 130

二、Granger因果关系分析 130

三、VAR-GARCH （1 ， 1）-BEKK模型导入 131

第三节 变量的选择和数据的处理 133

一、变量的选择 133

二、数据的处理 134

第四节 信息传导因素对股票价格波动影响的实证分析 136

一、股票市场间信息传导对股票价格波动影响的实证分析 136

二、外汇市场信息传导对股票价格波动影响的实证分析 140

三、商品期货市场信息传导对股票价格波动影响的实证分析 146

第五节 研究结论与分析 151

第六节 本章小结 152

第八章 研究结论及政策建议 154

第一节 研究结论 154

第二节 政策建议 156

第三节 研究的不足之处及有待进一步研究的问题 161

译名对照表 163

附录 166

附录1：样本股票名录 166

附录2：零售业上市公司成分股名录 167

附录3：样本股票指数时间序列图 167

附录4：样本股票指数收益率时间序列图 174

附录5：零售业股票异常收益率 180

参考文献 182

后记 206