财务建模 设计、建构及应用的完整指南PDF电子书下载

第1章 财务预测模型 1

1.1 结构 1

1.2 是估计而不是预言 4

1.3 关键的输出变量 4

1.4 一次性模型 5

1.5 模板模型 6

1.6 你作为模型的开发者 7

1.7 为了做得更好而需要注意的地方 8

第2章 最佳操作实践 11

2.1 开始建模 12

2.2 设计模型布局 14

2.3 防范错误 18

2.4 利用Excel开展工作 19

第3章 Excel平台设置 22

3.1 屏幕外观 23

3.2 工具栏 28

3.3 样式 35

3.4 计算设置 42

3.5 编辑设置 44

3.6 自动保存 46

第4章 建模中的会计知识 48

4.1 三张财务报表 48

4.2 主要科目 49

4.3 会计等式 50

4.4 复式记账法 50

4.5 初创期公司的资产负债表 50

4.6 现金来源与使用：借记与贷记 53

4.7 复式记账法与现金变动 53

4.8 现金变动与建模 54

4.9 调平资产负债表 54

4.10 调平资产负债表的两种方法 55

4.11 产生现金：获取更多的利润 58

4.12 现金生成循环流程中的杠杆管理 59

4.13 为企业管理建模 60

第5章 建模工具箱：F键与区域 61

5.1 F键 61

5.2 区域 71

第6章 建模工具箱：函数 79

6.1 实用函数清单 80

6.2 工作注意事项 80

6.3 让我们开始 82

6.4 起点：IF函数 82

6.5 IF语句的替代函数 85

6.6 加法函数 89

6.7 计算函数 94

6.8 日期函数 96

6.9 查找数据的函数 102

6.10 处理错误 109

6.11 需要了解的其他函数 112

6.12 财务函数：NPV函数、XNPV函数、IRR函数、XIRR函数 115

第7章 构建试验模型 120

7.1 如何阅读示意图 120

7.2 在Excel中打开以及添加一个新的工作簿 121

7.3 试验模型1 122

7.4 试验模型2 125

7.5 利用你设定的数字来测试模型 128

7.6 关于试验模型的几个要点 128

第8章 循环引用与迭代计算 129

8.1 是否使用循环引用 129

8.2 在Excel中启用迭代计算 130

8.3 在迭代计算过程中会发生什么 131

8.4 计算利息的例子 132

8.5 计算平均利息 135

8.6 避免循环引用 136

8.7 利用循环引用：预防措施 141

8.8 循环引用的分享 144

第9章 设置资产负债表平衡机制 152

9.1 使用资产负债表的调平数字 152

9.2 负债类平衡变量不一定是循环贷款 152

9.3 资产类平衡变量不一定是超额现金 154

9.4 同时使用权益类平衡变量与循环贷款 156

9.5 将超额现金用于支付股利 157

第10章 准备开始构建完整的模型 160

10.1 扩展试验模型 160

10.2 一张完整的利润表 160

10.3 一张完整的资产负债表 161

10.4 现金流量表 163

10.5 比率以及其他输出页面 165

10.6 在相同表格或不同表格中建模 165

10.7 布局 165

10.8 设置输出变量的格式 171

10.9 将输入变量表作为完整的建模引擎 172

第11章 完整的财务模型：从调平资产负债表与利润表开始 173

11.1 建模准则的一些要点 173

11.2 布局 174

11.3 如何读取标签 175

11.4 利润表的输入变量 176

11.5 资产负债表输入变量 182

11.6 在模型中添加其他行 192

11.7 移除某些行 192

11.8 利润表输出报告 193

11.9 资产负债表输出变量报告 195

11.10 统一度量式利润表的输出变量 197

11.11 统一度量式资产负债表的输出变量 199

第12章 现金流量表 201

12.1 布局 201

12.2 公式表包含两个不同的列 201

12.3 现金流量表 202

12.4 从现金流推导超额现金或循环贷款 204

12.5 对账表 207

12.6 将现金流量表与资产负债表关联起来 210

12.7 不同计算方法下的超额现金（循环贷款） 211

第13章 现金归集 212

13.1 概念 212

13.2 现金清偿的建模结构 214

13.3 现金归集（清偿）时会发生什么 214

13.4 用于清偿债务的超额现金 216

13.5 资产负债表调平过程中的现金归集（清偿） 219

13.6 现金流调平中的现金归集（清偿） 227

13.7 附加功能 233

13.8 可用于现金清偿的现金或者待清偿的债务比例 233

13.9 现金清偿次序 236

13.10 按比例现金清偿 240

第14章 比率 246

14.1 数据对比 246

14.2 显示为负的数据 247

14.3 比率的类别 248

14.4 关于公司规模 249

14.5 关于流动性 249

14.6 关于效率 250

14.7 盈利能力 253

14.8 财务杠杆 254

14.9 偿付能力 255

14.10 统一度量式报表 257

第15章 预测指引 262

15.1 核心原则 262

15.2 利润表账户 262

15.3 资产负债表 266

第16章 现金流折现的估值 269

16.1 加权平均资本成本 269

16.2 自由现金流 270

16.3 终值 271

16.4 企业价值 272

16.5 股权价值 272

16.6 DCF估值的原理图 272

16.7 挑战 273

16.8 延展模型 274

16.9 折现因子 279

第17章 VBA介绍 283

17.1 宏 283

17.2 Visual Basic编辑器 283

17.3 宏程序的结构 285

17.4 运行宏程序 285

17.5 录入一个宏程序 286

17.6 利用快捷键运行一个宏程序 287

17.7 在VBA中运行宏 289

17.8 查看宏程序 289

17.9 编辑宏程序 291

17.10 编辑宏 292

17.11 当宏出错时跳出程序 294

第18章 VBA入门指南 295

18.1 对象 296

18.2 属性与方法 296

18.3 变量 298

18.4 明确数据维度 298

18.5 变量的适用范围 300

18.6 对象变量 301

18.7 控制结构 301

18.8 掌握你用鼠标可以做的事情 309

18.9 从另一个程序中调用程序 314

18.10 屏幕上的按钮 315

18.11 其他屏幕控件 320

第19章 提示与技巧 321

19.1 情景 321

19.2 数据有效性 324

19.3 格式 328

19.4 条件格式化 331

19.5 打印时隐藏部分行 336

19.6 非年度区间 339

19.7 其他资源 340

附录 缩写对照表 342

关于作译者 343