第1章 财务预测模型 1
1.1 结构 1
1.2 是估计而不是预言 4
1.3 关键的输出变量 4
1.4 一次性模型 5
1.5 模板模型 6
1.6 你作为模型的开发者 7
1.7 为了做得更好而需要注意的地方 8
第2章 最佳操作实践 11
2.1 开始建模 12
2.2 设计模型布局 14
2.3 防范错误 18
2.4 利用Excel开展工作 19
第3章 Excel平台设置 22
3.1 屏幕外观 23
3.2 工具栏 28
3.3 样式 35
3.4 计算设置 42
3.5 编辑设置 44
3.6 自动保存 46
第4章 建模中的会计知识 48
4.1 三张财务报表 48
4.2 主要科目 49
4.3 会计等式 50
4.4 复式记账法 50
4.5 初创期公司的资产负债表 50
4.6 现金来源与使用：借记与贷记 53
4.7 复式记账法与现金变动 53
4.8 现金变动与建模 54
4.9 调平资产负债表 54
4.10 调平资产负债表的两种方法 55
4.11 产生现金：获取更多的利润 58
4.12 现金生成循环流程中的杠杆管理 59
4.13 为企业管理建模 60
第5章 建模工具箱：F键与区域 61
5.1 F键 61
5.2 区域 71
第6章 建模工具箱：函数 79
6.1 实用函数清单 80
6.2 工作注意事项 80
6.3 让我们开始 82
6.4 起点：IF函数 82
6.5 IF语句的替代函数 85
6.6 加法函数 89
6.7 计算函数 94
6.8 日期函数 96
6.9 查找数据的函数 102
6.10 处理错误 109
6.11 需要了解的其他函数 112
6.12 财务函数：NPV函数、XNPV函数、IRR函数、XIRR函数 115
第7章 构建试验模型 120
7.1 如何阅读示意图 120
7.2 在Excel中打开以及添加一个新的工作簿 121
7.3 试验模型1 122
7.4 试验模型2 125
7.5 利用你设定的数字来测试模型 128
7.6 关于试验模型的几个要点 128
第8章 循环引用与迭代计算 129
8.1 是否使用循环引用 129
8.2 在Excel中启用迭代计算 130
8.3 在迭代计算过程中会发生什么 131
8.4 计算利息的例子 132
8.5 计算平均利息 135
8.6 避免循环引用 136
8.7 利用循环引用：预防措施 141
8.8 循环引用的分享 144
第9章 设置资产负债表平衡机制 152
9.1 使用资产负债表的调平数字 152
9.2 负债类平衡变量不一定是循环贷款 152
9.3 资产类平衡变量不一定是超额现金 154
9.4 同时使用权益类平衡变量与循环贷款 156
9.5 将超额现金用于支付股利 157
第10章 准备开始构建完整的模型 160
10.1 扩展试验模型 160
10.2 一张完整的利润表 160
10.3 一张完整的资产负债表 161
10.4 现金流量表 163
10.5 比率以及其他输出页面 165
10.6 在相同表格或不同表格中建模 165
10.7 布局 165
10.8 设置输出变量的格式 171
10.9 将输入变量表作为完整的建模引擎 172
第11章 完整的财务模型：从调平资产负债表与利润表开始 173
11.1 建模准则的一些要点 173
11.2 布局 174
11.3 如何读取标签 175
11.4 利润表的输入变量 176
11.5 资产负债表输入变量 182
11.6 在模型中添加其他行 192
11.7 移除某些行 192
11.8 利润表输出报告 193
11.9 资产负债表输出变量报告 195
11.10 统一度量式利润表的输出变量 197
11.11 统一度量式资产负债表的输出变量 199
第12章 现金流量表 201
12.1 布局 201
12.2 公式表包含两个不同的列 201
12.3 现金流量表 202
12.4 从现金流推导超额现金或循环贷款 204
12.5 对账表 207
12.6 将现金流量表与资产负债表关联起来 210
12.7 不同计算方法下的超额现金（循环贷款） 211
第13章 现金归集 212
13.1 概念 212
13.2 现金清偿的建模结构 214
13.3 现金归集（清偿）时会发生什么 214
13.4 用于清偿债务的超额现金 216
13.5 资产负债表调平过程中的现金归集（清偿） 219
13.6 现金流调平中的现金归集（清偿） 227
13.7 附加功能 233
13.8 可用于现金清偿的现金或者待清偿的债务比例 233
13.9 现金清偿次序 236
13.10 按比例现金清偿 240
第14章 比率 246
14.1 数据对比 246
14.2 显示为负的数据 247
14.3 比率的类别 248
14.4 关于公司规模 249
14.5 关于流动性 249
14.6 关于效率 250
14.7 盈利能力 253
14.8 财务杠杆 254
14.9 偿付能力 255
14.10 统一度量式报表 257
第15章 预测指引 262
15.1 核心原则 262
15.2 利润表账户 262
15.3 资产负债表 266
第16章 现金流折现的估值 269
16.1 加权平均资本成本 269
16.2 自由现金流 270
16.3 终值 271
16.4 企业价值 272
16.5 股权价值 272
16.6 DCF估值的原理图 272
16.7 挑战 273
16.8 延展模型 274
16.9 折现因子 279
第17章 VBA介绍 283
17.1 宏 283
17.2 Visual Basic编辑器 283
17.3 宏程序的结构 285
17.4 运行宏程序 285
17.5 录入一个宏程序 286
17.6 利用快捷键运行一个宏程序 287
17.7 在VBA中运行宏 289
17.8 查看宏程序 289
17.9 编辑宏程序 291
17.10 编辑宏 292
17.11 当宏出错时跳出程序 294
第18章 VBA入门指南 295
18.1 对象 296
18.2 属性与方法 296
18.3 变量 298
18.4 明确数据维度 298
18.5 变量的适用范围 300
18.6 对象变量 301
18.7 控制结构 301
18.8 掌握你用鼠标可以做的事情 309
18.9 从另一个程序中调用程序 314
18.10 屏幕上的按钮 315
18.11 其他屏幕控件 320
第19章 提示与技巧 321
19.1 情景 321
19.2 数据有效性 324
19.3 格式 328
19.4 条件格式化 331
19.5 打印时隐藏部分行 336
19.6 非年度区间 339
19.7 其他资源 340
附录 缩写对照表 342
关于作译者 343