预见相关性 风险管理新范例PDF电子书下载

第1章 相关经济学 1

1.1 简介 1

1.2 相关系数有多大 4

1.3 相关性的经济含义 8

1.4 相关性的经济学模型 11

1.5 影响相关性的其他因素 16

第2章 相关性理论 19

2.1 条件相关系数 19

2.2 Copulas 22

2.3 相关性的测度 27

2.4 准确相关性的价值 33

第3章 相关性模型 39

3.1 移动平均法和指数平滑法 41

3.2 向量GARCH模型 43

3.3 向量GARCH模型的矩阵表达式和结果 44

3.4 不变条件相关系数 50

3.5 正交GARCH模型 51

3.6 动态条件相关模型 54

3.7 可替代方法和扩展数据集 55

第4章 动态条件相关系数模型 57

4.1 去GARCH化 57

4.2 估计似相关系数 60

4.3 DCC模型中的尺度重调 64

4.4 DCC模型的估计 73

第5章 DCC模型的表现 78

5.1 DCC模型的蒙特卡罗试验表现 78

5.2 实证表现 82

第6章 MacGyver方法 96

第7章 广义的DCC模型 104

7.1 理论说明 104

7.2 全球股票和债券回报的相关性估计 108

第8章 因子DCC模型 114

8.1 DCC模型的因子形式 114

8.2 因子模型的估计 122

第9章 预测相关性 132

9.1 预测 134

9.2 长期预测 140

9.3 样本内的套期保值行为 142

9.4 样本外的套期保值 146

9.5 2007年夏季的风险预测 150

第10章 信用风险和相关性 157

第11章 DCC模型的计量经济学分析 168

11.1 方差定向 168

11.2 相关系数定向 170

11.3 DCC模型的渐进分布 173

第12章 结论 177

参考文献 183

出版说明 192