资本市场 机构与工具 第4版PDF电子书下载

第1章 导论 1

金融资产 1

金融市场 10

衍生品市场 14

资产类别 15

第1部分 市场参与者 19

第2章 市场参与者与金融创新概览 21

市场参与者 21

金融机构 26

金融中介机构的作用 27

金融机构的资产与负债管理概述 30

金融市场的监管 33

金融创新 36

第3章 存款性金融机构 41

存款性金融机构的资产／负债问题 42

监管部门考虑的问题 44

商业银行 46

商业银行的资本监管要求 52

储蓄贷款协会 58

储蓄银行 62

信用合作社 63

第4章 保险公司 65

保险公司概述 65

保险类型 66

保险公司各种类型的产品 69

保险行业的基础 70

保险公司的监管 70

保险行业的去监管化 71

保险公司组织结构 72

人寿保险产品的种类 73

人寿保险税收 75

总账产品与独立账户产品 75

保险公司投资策略 76

第5章 资产管理公司 78

资产管理行业的概况 78

投资公司 80

交易所交易基金 91

独立管理账户 92

对冲基金 93

养老金 98

第6章 投资银行 108

证券的公开发行（承销） 110

证券交易 112

证券私募 117

资产证券化 117

收购与兼并 118

商人银行业务 119

财务重组咨询服务 120

证券融资业务 121

机构经纪业务 121

衍生产品的创造与交易 121

资产管理 122

第2部分 市场组织与市场结构 123

第7章 一级市场与二级市场 125

一级市场 125

二级市场 134

第3部分 风险与收益理论 153

第8章 风险与收益理论（一） 155

投资收益的度量 156

投资组合理论 160

风险资产和无风险资产 160

投资组合风险的度量 161

分散化 165

选择风险资产组合 167

对马科维茨理论的批判 171

第9章 风险与收益理论（二） 177

经济学假设 177

资本市场理论 179

资本资产定价模型 183

多因素资本资产定价模型 193

套利定价理论模型 194

值得深思的一些原则 200

第4部分 金融衍生品市场 203

第10章 金融期货市场导论 205

期货合约的交易机制 205

期货合约与远期合约 208

期货合约的风险与收益特征 209

期货合约的定价 210

基于套利模型的理论期货价格 213

利用期货产品进行套期保值交易的一般原理 218

期货在金融市场上的作用 229

第11章 期权市场导论 233

期权合约的定义 233

期权合约与期货合约的区别 235

期权的风险与收益特征 235

期权的定价 245

期权市场的经济功能 258

奇异期权 260

第12章 互换、上限和下限市场 262

互换 262

利率上限与下限协议 267

第5部分 权益市场 271

第13章 普通股市场（一） 273

美国国内股票交易场所概览 274

股票交易所 275

场外交易市场 279

第三市场 282

第四市场：选择性交易系统 282

交易指令的执行 284

普通股交易的其他类型 285

交易所和场外交易市场上经纪人的作用与监管 286

国外指定支付地点的股票交易 293

第14章 普通股市场（二） 296

交易机制 296

交易成本 300

散户投资者和机构投资者的交易安排 304

价格限制与管制 312

股票市场指标 315

股票市场的定价效率 320

全球多样化投资 322

第15章 股票期权市场 325

交易所交易期权的发展历史 325

交易所交易的股票期权的特点 327

股票期权的定价模型 327

期权的使用策略 334

股票期权市场的定价效率 339

权证 341

第16章 股票指数期权及其他股权衍生品市场 342

股票指数期权 342

股票指数期货市场 347

个股期货合约 362

股权互换协议 365

股票指数合约、股价波动率和黑色星期一 366

第6部分 利率决定与债券估值 375

第17章 利率理论与利率结构 377

利率理论 377

利率结构 394

第18章 债务合约的估值及其价格波动特征 404

债务合约的特征 404

估值基本原理 405

债券的收益：到期收益率指标 407

不含选择权的债券的定价 408

债券价格变动的原因 409

溢价平价收益率的决定因素 410

现金流的再投资与收益率 410

债券价格的波动性 412

第19章 利率的期限结构 426

收益率曲线与期限结构 426

远期利率 434

观测到的国债收益率曲线的历史形状 439

利率期限结构形状的决定因素 440

收益率曲线形状的主要影响 446

第7部分 债务市场 449

第20章 货币市场 451

国库券 451

商业票据 454

大额可转让存单 459

银行承兑票据 461

回购协议 464

联邦基金市场 468

第21章 政府债券与联邦机构债券市场 470

美国政府债券市场 470

联邦机构债券市场 487

第22章 公司优先金融工具市场（一） 492

信用风险和公司债务评级 492

破产与债权人权益 497

银行贷款 500

融资租赁 503

第23章 公司优先金融工具市场（二） 504

公司债券 504

中期债券 520

优先股 523

第24章 市政债券市场 527

市政债券的种类与特点 528

信用风险 533

投资市政债券面临的税收风险 535

一级市场 536

二级市场 536

免税市政债券的收益率 537

应税市政债券市场 538

市政债券市场的监管 539

第25章 住房抵押贷款市场 541

住房抵押贷款的发放 541

住房抵押贷款的类型 546

合格贷款 555

投资风险 556

第26章 住房抵押贷款支持证券市场 558

抵押贷款二级市场的发展历史 558

住房抵押贷款支持证券市场的子市场 560

机构转手证券 561

机构担保抵押贷款债券 573

机构剥离式抵押贷款支持证券 583

非机构MBS 585

第27章 资产支持证券市场 592

资产支持证券的创造 592

担保品类型和证券化结构安排 597

非机构相关资产支持证券的主要产品回顾 599

与投资资产支持证券相关的信用风险 602

证券化及其对金融市场的影响 605

第28章 商业地产抵押贷款与商业地产抵押贷款支持证券 607

商业地产抵押贷款 607

商业地产抵押贷款支持证券 609

第29章 国际债券市场 616

全球债券市场的分类 616

欧洲债券市场 618

政府债券市场 621

新兴市场债券 625

欧洲资产担保债券市场 625

第30章 利率风险转移工具市场：交易所交易产品 628

利率期货合约 628

交易所交易的利率期权 641

第31章 利率风险转移工具市场：场外交易产品 649

场外交易利率期权 649

远期利率协议 651

利率互换 651

利率协议 678

第32章 信用风险转移工具市场：信用衍生品与债务抵押证券 681

信用衍生品 682

信用违约互换 685

债务抵押证券 690

信用联结票据 697

对新型信用风险转移工具的思考 698

第8部分 外汇市场 703

第33章 外汇市场及风险控制工具 705

欧元 705

外汇汇率 707

即期外汇市场 710

针对外汇风险的套期保值工具 712