涨跌幅限制的市场效应PDF电子书下载

第1章 绪论 1

1.1 研究背景和意义 1

1.2 涨跌幅限制的研究现状 5

1.3 全书的结构与研究方法 8

第2章 涨跌幅限制的理论分析 14

2.1 交易机制与价格形成 15

2.2 市场微观结构与价格形成：存货模型和信息模型 20

2.3 涨跌幅限制的福利效应分析 25

2.4 本章结论 36

第3章 涨跌幅限制的市场效应：波动性溢出效应与涨跌停波动率 37

3.1 文献回顾 38

3.2 我国股市的波动性溢出假说的检验 43

3.3 涨跌停波动率的检验 52

3.4 本章结论 57

第4章 涨跌幅限制的市场效应：对方差比率的一个解释 58

4.1 引言 58

4.2 涨跌幅限制对波动性比率影响的模型分析 59

4.3 方差比率的样本数据 62

4.4 对中国股市的方差比率效应的实证分析及讨论 63

4.5 对涨跌停频率及换手率的回归分析 72

4.6 本章结论 74

第5章 涨跌幅限制的市场效应：磁力效应研究 75

5.1 引言 75

5.2 研究数据和方法 77

5.3 磁力效应的实证研究结果和分析 83

5.4 结论与建议 96

第6章 涨跌幅限制的市场效应：流动性干扰效应 98

6.1 流动性的经济学含义和计量方法 100

6.2 流动性样本选取及研究方法 108

6.3 实证结果及其分析 112

6.4 本章结论 120

第7章 涨跌幅限制的市场效应：知情交易者行为与股价特征 121

7.1 引言 121

7.2 涨跌幅限制对知情交易者行为的影响分析 122

7.3 沪、深股市的知情交易者行为的实证分析 127

7.4 本章结论 136

第8章 涨跌幅限制下的投资者过度反应研究 137

8.1 引言 137

8.2 涨跌停发生时均衡价格的估计方法 140

8.3 中国股市投资者过度反应的实证研究 147

8.4 本章结论 156

第9章 结论与研究展望 157

9.1 全书总结 158

9.2 政策建议 160

9.3 本书的不足之处和对未来研究的展望 162

参考文献 163

附录 174