智者恒赢 中国证券市场投资者的长期生存之道PDF电子书下载

第一章 成功源于理念 1

第一节 股票投资的长期财富效应 1

一、股票是一种出色的长期投资保值工具 1

二、股票投资是便利高效的投资方式 2

第二节 股票投资的风险意识 3

一、股票投资风险无处不在 3

二、投资者常犯的10种错误 4

三、本金损失的巨大伤害 6

第三节 股票投资的风险控制 7

一、合理的收益预期 8

（一）人贵有自知之明 8

（二）市场平均收益水平的参考价值 8

（三）复利的力量 9

二、择时交易回避系统性风险 10

三、组合投资策略 11

四、指数化投资策略 11

五、成功的交易系统 12

六、良好的操作习惯 13

第二章 趋势的力量 15

第一节 判断趋势的技术分析理论 16

一、趋势分析的基础理论 16

（一）道氏理论 16

（二）波浪理论 16

二、趋势分析的实用方法 17

（一）切线理论 17

（二）趋势性指标 18

第二节 判断盘势的交易系统 19

一、趋势分析的难题 19

二、我们的思路 19

三、判断盘势的交易系统 20

（一）DKEX313交易系统 20

（二）WKMK11交易系统 22

（三）DTR129交易系统 24

第三节 月度投资攻略 25

一、行情研判的观念问题 25

二、月度行情研判的实践 26

第四节 市场大格局 30

一、《市场大格局——998点一周年纪》 30

二、2007年行情预测 31

第三章 组合投资策略 33

第一节 组合投资策略简介 33

一、组合投资策略的理论基础 33

二、组合投资策略的现实优势 35

第二节 组合产品构建要领 36

一、构建组合产品的基本思路 36

二、构建组合产品的研究方法和顺序 39

三、构建组合产品的技术 40

（一）先行策略 40

（二）市场价值中枢评估策略 40

（三）投资时钟 40

（四）市场量表 40

（五）“核心—卫星策略” 40

（六）哑铃式投资技术 41

四、组合产品的风险控制 42

（一）标准差 42

（二）贝塔系数 42

（三）夏普比例 42

（四）VaR指标 43

（五）风险预算 43

第三节 方正系列投资组合产品概述 43

第四节 方正系列投资组合产品介绍 45

一、价值—成长型组合 45

（一）基本思路 45

（二）指标体系 46

（三）重点推荐产品 47

（四）最新组合样品 48

二、双低双高组合 49

（一）基本思路 49

（二）经典案例摘要 50

三、低市净率组合 51

（一）基本思路 51

（二）指标体系 52

（三）重点推荐产品 52

四、股息投资策略组合 54

（一）基本思路 54

（二）指标体系 55

（三）重点推荐产品 56

五、大市值组合 57

（一）基本思路 57

（二）指标体系 59

（三）重点推荐产品 60

（四）最新组合样品 62

六、强势“长牛”组合 63

（一）基本思路 63

（二）投资收益 63

（三）运用要领 65

七、权证套利组合 65

（一）基本原理 65

（二）精彩案例A——“G沪机场＋沪场JTPI”组合 65

（三）精彩案例B——“G华菱＋华菱JTPI”组合 66

八、年报投资组合 68

（一）股票投资的黄金周期 68

（二）年报投资组合产品简介 69

第四章 指数化投资策略 73

第一节 指数化投资的理论背景 73

一、问题的提出 73

二、指数化投资的理论背景 74

第二节 指数化投资在海外 75

一、海外指数基金的发展状况 75

二、海外指数基金的业绩 77

第三节 指数化投资在中国 78

一、指数化投资的市场基础 78

二、我国指数基金的基本情况 79

三、我国指数基金的发展趋势 80

四、指数化投资策略的现实运用 80

第四节 指数型ETF波段操作交易系统 80

一、上海证券50ETF交易系统 82

二、深圳证券100ETF交易系统 84

三、上海证券180ETF交易系统 86

四、交易系统整体评估 87

第五节 指数成分股优化投资组合 88

一、投资范围 88

二、优化思路 89

（一）市价评估指标 89

（二）其他优化思路 91

第五章 个股操作的重要原则 92

第一节 证券投资中概率论的运用 92

一、不确定性中的确定因素 92

二、寻找大概率事件的两种办法 93

第二节 涨跌空间比及纪律保障 95

一、涨跌空间比的确定 95

二、严格执行止损纪律 96

（一）比例止损法 96

（二）技术止损法 97

（三）基本面止损法 97

（四）大势止损法 97

第三节 坚持价值投资理念 98

一、价值投资是长期稳定获利的唯一保证 98

二、我们的价值投资观 99

（一）结合市场中级趋势进行价值投资 99

（二）内在价值包含现有价值和预期价值两个方面 99

（三）价值投资过程中需要技术分析的帮助 100

三、价值投资理念的实践 100

附录 103

附录一：2007年10月投资攻略 103

附录二：市场大格局——998点一周年纪 107

附录三：中线潜力股发布（样本） 110

2007年2号 000611 时代科技 研究报告 110

2007年2号 000611 时代科技 操作记录 121