人民币汇率波动效应计量分析PDF电子书下载

引言 1

0.1选题背景与意义 1

0.2研究思路 2

0.3研究方法与工具 2

1人民币汇率决定再研究：非线性视角 3

1.1人民币购买力平价非线性调整再研究：LSTAR还是ESTAR？ 5

1.1.1国内外文献综述 5

1.1.2购买力平价PPP与平滑转移自回归模型STAR 7

1.1.3长期购买力平价非线性调整的实证研究 8

1.1.4小结 12

1.2基准货币的选择影响人民币汇率非线性性吗？——来自美元、英镑与日元的证据 13

1.2.1引言 13

1.2.2模型与方法 13

1.2.3实证分析 16

1.2.4小结 22

1.3人民币汇率非线性决定实证研究：来自Markov Switching的证据 23

1.3.1引言与文献综述 23

1.3.2汇率决定理论模型构建 24

1.3.3两区制Markov - Switching计量模型构建 26

1.3.4数据与估计程序 27

1.3.5估计结果分析 29

1.3.6小结 31

1.4基于状态空间模型的人民币汇率非线性决定实证研究：基于扩展的货币模型 31

1.4.1计量模型设定与变量选取 31

1.4.2实证分析 32

1.4.3小结 36

2汇率波动识别与特征计量分析 37

2.1汇率波动识别研究 37

2.1.1 ARCH类模型 37

2.1.2 AR模型识别、估计与检验 39

2.1.3小结 43

2.2人民币汇率平稳性特征分析 45

2.2.1文献综述 45

2.2.2理论与方法 47

2.2.3实证分析 51

2.2.4小结 55

2.3结构突变与人民币汇率波动杠杆效应 55

2.3.1方法与模型 56

2.3.2实证分析 60

2.3.3小结 64

2.4基于自举神经网络的面板单位根检验：方法及应用 64

2.4.1引言 64

2.4.2自举检验 65

2.4.3 Monte Carlo实验 66

2.4.4一个简单应用：购买力平价理论的检验 67

2.4.5小结 67

3汇率波动的物价传递效应 68

3.1汇率传递影响物价水平的理论模型 68

3.1.1基于Devereux和Yetman （2008）的修正模型：一个简单的进口商模型 68

3.1.2汇率传递与通货膨胀函数关系推导 70

3.2基于递归VAR模型的研究 73

3.2.1问题的提出 73

3.2.2文献综述 73

3.2.3模型设计及估计方法——协整、误差修正及递归VAR 74

3.2.4实证研究 76

3.2.5小结 83

3.3经济周期视角下人民币汇率传递非对称性计量研究 84

3.3.1引言 84

3.3.2文献综述 84

3.3.3汇率传递效应研究：第一阶段 86

3.3.4汇率传递第二阶段研究 88

3.3.5两个阶段的累积影响 91

3.3.6小结 92

3.4基于边限协整检验的汇率传递非对称性研究 92

3.4.1引言 92

3.4.2非对称汇率传递：理论争论与文献简析 93

3.4.3模型设计 95

3.4.4实证研究 97

3.4.5小结 100

3.5新兴经济体汇率传递计量分析——基于金砖五国（BRICS）的面板及VAR分析 102

3.5.1引言 102

3.5.2文献综述 102

3.5.3研究方案设计与模型构建 104

3.5.4实证分析 105

3.5.5小结 117

4汇率波动的贸易效应研究 118

4.1汇率与国际贸易（经济增长）：国外文献综述 118

4.1.1汇率波动与贸易 118

4.1.2汇率失调与贸易 123

4.1.3小结 128

4.2汇率与贸易：国内文献综述 129

4.2.1全国层面的研究 129

4.2.2关于主要贸易伙伴的研究 130

4.2.3关于产业或产品层面的研究 132

4.2.4小结 133

4.3人民币汇率波动对进出口贸易的影响分析：全国视角 133

4.3.1基于人民币实际有效汇率的汇率波动测度 133

4.3.2汇率波动对我国进出口贸易影响的计量分析 135

5汇率机制改革的区域经济增长及通货膨胀效应研究 137

5.1全国视角 137

5.1.1引言及文献综述 137

5.1.2汇率变化影响产出及物价水平的理论模型构建 138

5.1.3计量经济模型的构建 141

5.1.4实证分析 142

5.1.5小结 147

5.2省域视角 147

5.2.1人民币区域实际有效汇率指数的构建 148

5.2.2区域实际有效汇率波动率的估计 153

5.2.3汇率、汇率波动率影响经济发展与通货膨胀的理论模型构建：机制与原理 153

5.2.4区域实际有效汇率、区域经济增长及区域通货膨胀率：基于省际面板的实证分析 155

5.2.5小结 163

5.3基于辽宁沈阳、大连及12个地级市的研究 165

5.3.1模型设定 165

5.3.2指标与数据选择 165

5.3.3面板单位根检验及协整检验 165

5.3.4基于面板数据的实证分析 168

5.3.5小结 172

5.4石油价格与汇率波动的经济增长效应研究 173

5.4.1汇率及石油价格波动现状分析 173

5.4.2文献综述 175

5.4.3研究框架设计 177

5.4.4实证分析 179

5.4.5小结 184

6企业对汇率波动承受能力分析：基于辽宁上市公司的研究 187

6.1辽宁省上市公司股票概况 187

6.2模型构建与变量选择 190

6.3模型估计与分析 190

6.4汇率波动对辽宁省企业承受力影响的区制效应研究 192

6.4.1均衡实际有效汇率的区制转移行为研究：基于MS - AR的分析 192

6.4.2辽宁省上市公司ROE的区制转移行为研究：MSAR模型 196

6.4.3汇率波动对辽宁省企业承受力影响的区制效应研究：MSVAR模型 198

7我国股票市场与外汇市场关联性（传染性）研究 201

7.1金融传染界定与识别：文献综述 201

7.1.1金融传染的界定 201

7.1.2金融传染的原因及其重要性 206

7.1.3金融传染测度与检验 209

7.1.4小结 214

7.2基于VAR-MGARCH-BEKK模型的研究 216

7.2.1理论与文献综述 216

7.2.2模型与方法设计 219

7.2.3实证研究 221

7.2.4小结 230

7.3基于马尔科夫区制转移模型MSVAR的汇市与股市互动关系计量分析 232

7.3.1引言与文献综述 232

7.3.2 Markov Switching模型 233

7.3.3数据 234

7.3.4实证分析 235

7.3.5小结 239

7.4汇率波动影响货币需求吗？ 248

7.4.1引言与文献综述 248

7.4.2研究设计 250

7.4.3实证研究 251

7.4.4小结 255

7.5金融传染的动态相关分析 255

7.5.1引言与文献综述 255

7.5.2研究框架设计 256

7.5.3实证研究 259

7.5.4小结 265

7.6次贷危机以来股市传染机制的实证检验与解释 265

7.6.1引言与文献综述 265

7.6.2数据与研究设计 266

7.6.3实证分析 272

参考文献 279

后记 298