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第1章 绪论 1

1.1 研究背景和意义 1

1.1.1 研究背景 1

1.1.2 研究意义 5

1.2 问题提出 6

1.3 国内外研究现状 7

1.4 创新点和研究方法 13

1.4.1 创新点 13

1.4.2 研究方法 13

1.5 本书结构安排和研究框架 14

1.5.1 本书结构安排 14

1.5.2 研究框架 16

第2章 投资银行相关概念及其发展 17

2.1 投资银行的定义 17

2.2 投资银行发展历史 20

2.3 投资银行发展趋势 23

2.4 我国投资银行的发展 25

2.5 本章小结 27

第3章 投资银行业务结构分析 29

3.1 美国投资银行业务结构 32

3.2 我国投资银行业务结构 36

3.2.1 我国投资银行业务结构发展历程 36

3.2.2 我国投资银行业务结构发展现状 40

3.3 我国投资银行业务结构成因分析 47

3.4 中美投资银行业务结构差异 50

3.5 本章小结 54

第4章 投资银行风险及业务结构风险特征 56

4.1 金融风险与投资银行风险 56

4.1.1 金融风险 56

4.1.2 金融风险的内涵和分类 58

4.1.3 投资银行风险 63

4.2 投资银行风险特点 64

4.3 投资银行风险成因 67

4.3.1 投资银行的内在脆弱性 67

4.3.2 金融资产价格的过度波动性 68

4.4 投资银行业务结构风险 69

4.4.1 证券经纪业务风险 69

4.4.2 投资银行证券承销及企业并购业务风险 72

4.4.3 投资银行证券自营业务风险 73

4.4.4 投资银行资产管理业务风险 75

4.4.5 投资银行创新型业务风险 75

4.5 投资银行风险管理 76

4.5.1 我国投资银行风险管理 76

4.5.2 美国投资银行风险管理 77

4.6 本章小结 81

第5章 投资银行业务结构与风险案例分析——高盛集团 82

5.1 高盛集团概况 83

5.1.1 高盛集团的起源与发展历程 83

5.1.2 高盛集团整体发展战略 88

5.1.3 高盛集团公司治理结构 89

5.2 高盛集团业务部门组成 90

5.2.1 高盛集团业务结构分类 90

5.2.2 高盛集团业务部门分类 91

5.2.3 客户 94

5.2.4 分支机构 94

5.3 高盛集团财务状况分析 96

5.3.1 资产状况 96

5.3.2 偿债能力分析 98

5.3.3 高盛集团经营状况分析 104

5.3.4 高盛集团盈利状况分析 109

5.4 高盛业务结构与收入分析 115

5.4.1 高盛集团业务收入概述 115

5.4.2 投行业务 120

5.4.3 交易与直接投资 121

5.4.4 资产管理与证券服务 124

5.4.5 净利息收入 125

5.4.6 业务构成分析 126

5.4.7 各项业务竞争能力分析 128

5.5 高盛集团风险水平分析 131

5.5.1 经营风险 131

5.5.2 财务风险 131

5.5.3 综合杠杆 133

5.6 高盛集团业务结构与风险关系分析 134

5.7 高盛集团业务结构发展的启示 135

5.8 本章小结 139

第6章 国外投资银行业务结构与风险关系实证分析 141

6.1 数据描述 142

6.2 指标选取 142

6.2.1 业务分类指标 142

6.2.2 风险指标 144

6.3 国外投资银行业务结构与风险关系分析 146

6.3.1 资产规模指标变量均值检验 147

6.3.2 利润指标变量均值检验 148

6.3.3 投资银行业务收入变量均值检验 148

6.3.4 交易与直接投资收入变量均值检验 149

6.3.5 资产管理与证券交易收入变量均值检验 151

6.3.6 利息收入变量均值检验 152

6.3.7 国外投资银行业务多样性与风险 153

6.4 回归分析 154

6.5 本章小结 159

第7章 国内投资银行业务结构与风险关系实证分析 161

7.1 数据描述 161

7.2 指标选取 164

7.2.1 业务分类指标 164

7.2.2 风险指标 165

7.3 我国投资银行业务结构与风险关系分析 167

7.3.1 资产规模变量均值检验 167

7.3.2 利润指标均值检验 168

7.3.3 业务结构指标均值检验 170

7.4 回归分析 172

7.5 国内外投行实证结果对比分析 175

7.6 本章小结 177

第8章 基于我国投资银行业务结构的风险管理评价模型 178

8.1 风险管理评价模型设计原则 178

8.2 基于业务结构视角的风险防范识别 180

8.2.1 证券经纪业务的风险防范 180

8.2.2 证券承销业务的风险防范 183

8.2.3 证券自营业务的风险防范 186

8.2.4 资产管理业务的风险防范 188

8.2.5 证券创新业务的风险防范 191

8.3 风险管理评价模型指标设计 192

8.3.1 指标观测值转化为指数值的功效函数路径 192

8.3.2 风险管理体系评价指标层次分析 195

8.3.3 基于业务结构的风险防范指标 196

8.4 风险管理评价模型 200

8.4.1 权重系数的确定 200

8.4.2 综合与分类评价模型建立 205

第9章 风险管理评价模型检验——国都证券案例分析 206

9.1 国都证券业务结构 206

9.2 国都证券风险管理分析 207

9.2.1 风险管理政策 207

9.2.2 风险管理组织架构 210

9.3 国都证券风险管理评价 211

9.3.1 评价指标观测值指数化处理 211

9.3.2 风险评价结果的等级标准设定 216

9.3.3 综合与分类风险评价结果 216

9.4 国都证券风险管理改进建议 221

第10章 全书回顾与展望 223

10.1 全书主要结论 223

10.1.1 国内外投资银行业务结构的差异 223

10.1.2 投行案例分析的主要结论 224

10.1.3 国外投资银行业务结构与风险关系的主要结论 224

10.1.4 国内投资银行业务结构与风险关系的主要结论 225

10.1.5 构建基于我国投资银行业务结构风险管理评价模型的主要结论 226

10.2 本书研究对我国投资银行业发展的建议 227

10.2.1 业务结构与投行风险 227

10.2.2 适度开展新兴业务 230

10.2.3 充实投资银行的资本实力，适度集中 232

10.2.4 建立投资银行风险管理理念和风险管理架构 233

10.2.5 加强法规建设和金融监管 237

10.3 本书研究的不足 239

10.4 研究展望 241

参考文献 242

索引 258