三九集团重组实录PDF电子书下载

第一篇 五次债权人大会，国资委和债委会的六次会谈 3

第1章 2004年9月28日，第一次债权人大会 3

三九集团债务危机的爆发和蔓延 3

三九集团贷款债务窟窿有多大 6

国资委出手化解三九集团危机 8

债委会的成立和组织架构 10

第2章 2004年9月30日，国资委与债委会的第一次会谈 12

会谈的参加人员和议题 12

会谈的共识 13

会谈中的分歧 14

第3章 2005年1月25日，第二次债权人大会 15

会议的参加人员和议题 15

债委会聘请财务顾问 16

信达公司拟定的三九集团重组框架方案 16

下一步工作安排 17

第4章 2005年1月31日，国资委与债委会的第二次会谈 18

第一次会谈分歧的协调结果 18

会谈的参加人员和议题 20

会谈的结果 20

关于下一步工作安排 21

第5章 2005年8月29日，第三次债权人大会 23

债委会财务顾问的调查 23

会议的参加人员和议题 24

会议通报近期工作情况 24

表决事项 25

第6章 2006年3月17日，国资委与债委会的第三次会谈 27

三九集团财务顾问对保全率的测算 27

债委会工作小组的意见 28

财务顾问之间的技术沟通 29

三九集团对保全率的调整 30

债委会及财务顾问的意见 31

债委会对重组工作的意见 32

潜在投资者的报价和债委会的意见 33

债委会与国资委关于战略投资者报价的会谈 35

会谈达成的共识 36

第7章 财务顾问之间对保全率的技术分歧 38

财务顾问之间的分歧点 38

关于经营预测方面的差异 39

对债务的处理方式等方面差异 42

三九集团对债务保全率的调整 44

债委会对新报价的意见 45

第8章 2006年6月7日，国资委与债委会的第四次会谈 47

会议的参加人员和议题 47

会议达成的共识 48

下一步工作安排 49

第9章 2006年7月17日，国资委与债委会的第五次会谈 50

技术因素的核对和讨论 50

技术核对的结果 52

债委会对保全率的调整 53

会谈的参加人员和议题 53

会谈成果 54

有关问题的共识 54

第10章 2006年9月30日，第四次债权人大会 55

会议的参加人员和议题 55

会议审阅和表决的议题 56

表决结果 58

第11章 2007年6月18日，国资委与债委会的第六次会谈 59

战略投资者的确定和介入 59

会议的参加人员和议题 60

有关重组协议的分歧意见 61

各方达成的共识 62

第12章 2007年8月2日，第五次债权人大会 63

重组协议起草的过程 63

会议的参加人员和议题 65

重组结束前各方的感言 66

第13章 2007年12月29日，《三九集团债务重组协议》正式签署 67

重组协议的条款目录及附件 67

签约各方 69

协议的主要内容 70

签约过程中的波折 71

第14章 债务重组回顾和总结 73

债务重组的最终结果 73

债务重组从重大分歧到高度一致 74

三九集团重组是债委会前所未见的挑战 75

需要感谢的“法外开恩” 77

第二篇 三九集团的治理整顿 81

第15章 2004年的治理整顿（上） 81

严峻的形势 81

三九机制下内部母子公司管理体制 85

母子公司管理体制的重塑 86

第16章 2004年的治理整顿（下） 91

重组前三九集团的经营情况和资本运作 91

三九集团经营大调整 96

2004年大事记 98

第17章 2005年的治理整顿（上） 104

总的情况 104

三九机制下的法人治理结构 105

三九机制下的出资人观念 107

法人治理结构和和观念整顿 109

强化管理 112

加强企业党建工作 113

第18章 2005年的治理整顿（下） 116

企业经营逐渐呈现良好发展态势 116

三九集团瘦身割肉 117

2005年大事记 118

第19章 2006年的治理整顿 127

2006年是三九集团改革和调整的力度进一步加大的一年 128

企业可持续发展能力明显增强 131

三九商标的整顿和治理 134

2006年大事记 138

第20章 2007年的治理整顿 141

投资者引进和入驻的一年 141

2007年大事记 142

第三篇 引进战略投资者 147

第21章 投资者眼中的三九集团 147

三九集团吸引战略投资者的亮点 147

潜在投资者眼中三九集团的问题 150

第22章 债务重组过程中的投资者引进 154

第一阶段——重组意向的提交 155

第二阶段——向国资委提交框架方案 155

第三阶段——向债委会提交的方案 156

第23章 债务重组方案确定后的战略投资者引进 158

尽职调查前的投资者 158

方案的提交 160

第一次专家评审会 160

潜在投资者的商务审评 161

第四篇 国资委的努力和成效 167

第24章 三九集团重组的困难 167

严重资不抵债的企业 167

巨额的安置费用 168

巨额的上市公司资金占用 169

第25章 国资委的努力 174

领导的重视 174

营造重组的稳定环境 175

三九集团的治理整顿 177

治理整顿的具体工作 178

资产债务重组和战略投资者的引进 188

国资委重组的成绩 189

第26章 三九集团重组的特点 192

整体化的重组 192

贫民化的重组 195

市场化手段的重组 198

第五篇 重组续集 203

第27章 2008年的三九集团 203

第28章 2009年的三九集团 205

第29章 2010年的三九集团 211

第30章 三九集团的墓志铭 214

附录一 218

附录二 226

附录三 230